无形资产产权维护新常态下的资产评估改革思考

胡晓宇++郭建东

【摘 要】 当前以创新为根本特质之一的“中国经济新常态”在一定意义上可以谓之为“创新经济新常态”。在这一整体经济态势下，作为创新经济承载主体的无形资产在产权确立与有序维护方面呈现新常态，并由此衍生出对相关资产评估问题的客观革新要求。文章揭示了创新经济新常态下无形资产产权维护新常态的主要特质，进而围绕无形资产产权维护新常态提出了对资产评估从宏观顶层设计到微观落地实施的完善建议。

【关键词】 无形资产； 产权维护； 资产评估； 新常态

中图分类号：F123 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2015）17-0026-03

2014年12月29日，国务院研究同意并转发了“由国家知识产权局等28家单位联合起草的《深入实施国家知识产权战略行动计划（2014—2020年）》”。这一计划“首次提出努力建设知识产权强国的战略目标和指导思想”（申长雨，2014），这标志着我国无形资产领域在经济发展中的地位和重要性在中国历史上上升到前所未有之高度。这一重大战略目标更进一步为中国经济新形势下无形资产产权维护的拓展深入和无形资产价值溢出效应的充分发挥奠定了明确的目标方向和原则性框架。因此，可以客观判断，当前我国无形资产领域的产权确立与维护问题紧随着宏观经济大势进入到一个全新阶段。

一、无形资产产权维护与资产评估的内在联系分析

（一）产权维护和流转的市场要求引致无形资产评估业务的衍生与发展

1.无形资产评估业务：衍生于我国国企无形资产产权维护与流转的探索阶段

资产评估业务在我国经济体制由计划指令模式向社会主义市场经济模式转变的渐进式改革中衍生而来。1988年颁行的《全民所有制工业企业法》作为我国第一部规制企业权责边界及其运行规范的法律文件，其规定的“法人资格与经营权的法律授予”给我国国有企业资产保全、资产运营效率和资产产权维护等方面的管理问题带来了直接影响和重大改变。

与此相对应的是宏观层面对资产评估工作规范的探索性制度供给。1991年，我国“资产评估领域的第一部工作制度规范《国有资产评估管理办法》正式颁行”，无形资产作为重要对象得到了明确的评估规范指引。《办法》第六条列明“无形资产属于国有资产评估范畴”。《办法》第三十条对无形资产评估进行了分类规范指引：“主要依据无形资产创造价值的能力，并规定应区分外购、自创或拥有、自创或拥有但成本不能确定三种不同来源分别进行价值评估和具体认定。”

2.无形资产评估准则：开启我国资产评估准则时期的第一部业务准则

回顾我国无形资产评估业务的发展进程，无形资产评估业务的率先规范深刻反映出市场经济竞争中无形资产产权维护对价值估定和价值鉴定的迫切现实要求。

《资产评估准则——无形资产（2001）》作为我国资产评估领域准则化规范建设的第一次成功探索，标志着我国资产评估行业进入到全新的准则时期：“在无形资产评估准则（2001）基础上，2004年财政部出台了《资产评估准则——基本准则》和《资产评估职业道德基本准则》，资产评估准则的层次性体系初见雏形”。2007年，“资产评估准则委员会的正式设立”是我国资产评估准则体系建设领域具有重大意义的顶层设计革新，这标志着我国资产评估准则建设方式由“需求驱动式”向“准则体系一体化”国际经验的根本性转变。而评估准则委员会率先展开修订并完成的第一个业务准则同样是《资产评估准则——无形资产（2008）》。

（二）资产评估通过价值发现有效维护了无形资产产权权益

专业化、规范化的资产评估行为“以其特有的价值发现与价值鉴定功能维护资产产权所有者利益与市场交易秩序”。以青岛啤酒厂1993年在香港申请上市为例，根据青啤以商标为代表的一揽子无形资产的经济特质与预期收益判断，中华会计师事务所最终依据“收益现值法与超额利润法分别估算结果取算术平均值确定这一揽子无形资产评估增值20 914.02万元”。商标等无形资产作为持续创造企业价值的重要元素，在日常经营中无法进行价值确认，正是通过IPO环节资产评估获得了重要的价值发现与鉴定，从而维护了“产权所有者青啤的当然利益”，也为股权定价提供了更恰当的价值基础。

二、创新经济新常态下的无形资产产权维护新常态

以“创新”为根本特质之一的“经济新常态”必然通过创新技术、创新品牌、创新商业模式等各种不同的创新方式以开拓更低耗优质的新经济领域、开创高附加值的新价值增长点，而这些最终都将以企业无形资产的创新与创造为关键载体和主要依托。于是，“创新经济新常态”下必然引致无形资产产权维护与流转的新常态。

（一）创新经济新常态对无形资产产权维护的影响

“创新经济新常态”下，无形资产的创新支出核算与产权价值确认将成为备受关注的关键性问题。政府部门、科研单位、各大专院校和不同层次的企业都会激发出更大创新热情、进行更多研发投入或其他创新投入（如销售网络创新），这无疑将促成我国各类无形资产在量和质两个方面的共同提升，但其产权价值的确认也将更趋于多元化和复杂化。

我国“创新经济新常态”是在坚持对外开放协作中有序向前发展的（由“一带一路”经济战略命题可见一斑），于是企业在跨国贸易、跨国并购等经营活动中必然面临更多复杂情况下无形资产及其价值的海外维权问题。

（二）无形资产产权维护新常态的特质

1.无形资产产权价值对企业核心竞争力的重要性不断增加

企业核心竞争力在于企业的差异性和不可替代性（波特，1996），而“企业的差异性与不可替代性很大程度上就表现为企业所拥有的无形资产价值的差异性与不可替代性”（汤湘希，2002）。这既在企业合并中得到集中体现，又充分存在于企业经营活动的各个具体业务流程层面当中。

在研发无形资产对企业核心竞争力的贡献方面，华为和海尔等公司堪称楷模。如“华为公司2014年申请国际专利以3 442件位居全球公司第一”，这正是华为能够持续创造超额收益而在行业竞争中占据优势的根本基础所在。再回顾2014年阿里巴巴溢价27%收购高德软件以拓展其战略目标的APP软件开发、2013年双汇溢价31%收购美方猪肉行业公司Smithfield Foods以拓展美国市场等，这些并购案例当中的高溢价正是无形资产对于企业（尤其是高科技企业）竞争力和企业价值决定性支撑作用的货币化体现。

2.无形资产产权及其价值认定的范围不断拓宽

与无形资产评估准则（2001）相比，无形资产评估准则（2008）的修订，在无形资产产权维护的定位和范畴上有了显著的提升和拓宽。其一，前者在主旨上只笼统陈述为“规范评估及相关信息披露”，缺乏目标导向；后者则明确“宗旨在于有序维护评估各相关方之合法权益及社会公众利益”，因而亦可表述为“对无形资产产权及其价值的有序维护为宗旨”。其二，后者明确增列了“销售网络、客户关系、合同权益等具体项目”，由此显著拓宽了无形资产评估边界与评估对象。

3.无形资产产权及价值认定的准确性与连续性已成为现实要求

无形资产评估准则（2008）对无形资产产权及价值认定的准确性提出更高要求：在业务执行的方法运用上，增列了“结合评估目的、市场条件、评估对象情况等因素以恰当选择价值类型”的原则要求，并特别强调了“应合理考虑宏观经济政策、行业状况、经营条件、市场状况、产品生命周期等相关因素对估值的潜在影响”；增加了对“所获取信息充分性”方面的具体要求；在“合理利用专家工作”方面，从“考虑专家工作的合理性、客观评价专家意见的独立性专业性及恰当使用专家意见”三方面进行了较全面细致的要求补充。

无形资产产权及价值认定的连续性已成为客观现实。“王老吉商标冠名权之争”事件充分反映出无形价值持续性认定的重要性。这个案例表面上看起来是商标所有权方与商标使用方由于租用契约不完备引致的法律问题，实质上商标价值的认定及其动态变化未能得到充分恰当的货币化反映才是问题与冲突的关键所在。要有效破解类似纠纷，没有比连续、客观的商标价值认定记录更好的证据来合理界定、分割商标所有权方与商标使用方各自的产权利益维护边界。

三、我国无形资产产权维护新常态下的资产评估深化改革建议

（一）顶层设计：资产评估准则体系制定模式向联合制转变的革新

从无形资产评估的微观价值与宏观影响来看，采取多部委联合制定模式可取得更好的制度设计成效：至少应在财政部、国家知识产权局、证监会、银监会与国家统计局五部委的合作下开展并持续完善评估准则体系（尤其是无形资产评估准则）建设工作。

国家知识产权局是我国“知识产权战略行动计划”的直接制定与牵头实施规划部门，可代表政府层面战略要求，指引评估准则在无形资产领域的全面深化改革，从业务流程层面提出许多有益的具体规范要求；证监会的参与将为无形资产价值评定与估算提出资本市场层面的监督管理要求，将有效降低资本市场中包括上市公司、资产评估机构等各利益相关方在内的运行成本，有助于资本市场更顺畅的价值流转与资源优化配置；新兴金融业务引致金融监管部门参与资产评估顶层设计已成为必行之客观形势，银监会的参与为无形资产金融支持政策、互联网金融服务等新兴业务的开展提供良好的顶层设计平台；国家统计局将在资产评估准则的制定机制中提供宏观经济统计的价值化计量指引，并为微观领域资产价值评定与估算服务提供具体的规范化要求。

五部委应在财政部推动下建立长效沟通、协作机制，通过联席会议等方式拟定无形资产评估准则体系在“创新经济新常态”下科学定位、总体建设目标与建设规划等框架要素，具体落实则可由财政部下设的“资产评估准则委员会”联合中评协下设的“评估准则技术委员会”和“咨询委员会”，在广泛组织资产评估理论与实务界专家充分总结我国实践经验、适度借鉴国际前沿经验的基础上，按时间表分阶段完成准则具体内容的起草和后续修订工作。

（二）准则协调：无形资产的评估准则与会计准则应有机衔接、相互配合

在“创新经济新常态”下，无形资产评估的理念与目标就不能再停留在特定时点或静态评估的固有层面，而要向动态、连续性的价值评定与估算层面发展。这一根本性评估理念之革新，需要无形资产评估准则与无形资产会计准则的有机衔接与配合。

无形资产会计准则的制定和规范应向更为公允和对称的双向价值评定与持续计量方向发展，不仅仅是在进行减值测试时对无形资产价值进行再估定并确认记录，在信息充分可靠、市场价值大幅上升、资产评估机构给予可靠证据的情况下也应合理确认无形资产价值的客观增加。

无形资产评估准则体系规范的内容应进一步拓展，并以会计领域对“资产”的内涵定义作为与无形资产会计准则相衔接、相一致的基本桥梁：充分反映为企业未来带来经济利益流入的无形资产类经济资源之可靠的、最佳估计之数量化金额。

（三）规范创新：加快制定无形资产其他领域指导意见并适时形成统一指南

我国目前已颁行的8项资产评估指导意见中指引无形资产领域的只有“商标权”、“专利资产”、“著作权”3项，相比当前经济发展对无形资产价值评估与产权维护的现实需求，我国无形资产领域指导意见处于制度供给明显不足的滞后态势。应加快无形资产其他领域指导意见的制定实施以适应无形资产价值与产权维护新常态的客观要求，从无形资产的评估定义与评估准则指引出发，指导意见应以无形资产具体经济特征为基础，以其“价值创造的驱动因素”为线索，以客观的评估方法应用与充分披露为规范展开。

随着无形资产其他领域指导意见的逐步出台和规范领域的有序拓宽，在无形资产评估理论与业务实践成熟到一定阶段（如知识产权强国之目标初步建成），即可以考虑适时建构无形资产评估统一指南：以建立一个逻辑较为一致、体系较为完整的执业指导与操作规范为目标，将前后出台的各类无形资产评估指导意见兼容并蓄于其中，从而引导我国无形资产评估规范制定模式由“规制导向”逐步向“原则导向”迈进。而“规制导向”逐步向“原则导向”迈进的变革方向，正是欧洲评估准则、国际评估准则演进变迁中的成功经验之一，同时也是国际会计准则、美国会计准则以及中国会计准则变迁中共同的制度选择路径。

（四）质量控制：建立对无形资产评估师与事务所两个层面的专门要求

1.执业评估师专业胜任能力层面的质量控制要求

其一，在资产评估师执业资格的考试内容中，可由目前的五门增加至六门，即增加《无形资产评估实务》，这有利于在无形资产评估领域的执业素质与专门化人才的培养。其二，在后续教育中，应尤其重视无形资产评估领域的后续教育，以帮助评估师保持并不断提升与我国无形资产发展战略、市场创新经济发展相适应的执业能力要求。

2.无形资产业务在评估事务所整体层面的质量控制要求

依据《评估机构业务质量控制指南》的要求与当前无形资产评估规范相对滞后的客观现状，在事务所层面有必要建立专门的无形资产评估质量控制体系，从人力资源制度与重大事项集体决议方面入手建设，这可在“具有证券评估业务资格的资产评估机构”中率先试行探索。

事务所应建立健全无形资产评估方向的人力资源开发政策与激励制度。我国“创新经济新常态”必然催生大量新形态的无形资产评估委托业务，这将成为评估机构激烈竞争的业务新领域，事务所应通过制定与其无形资产评估业务发展战略相适应的人力资源政策以不断提升竞争力、保障战略目标的实现。

事务所应设置无形资产评估业务重大事项的集体决议制度。事务所内部建立以首席无形资产评估师为首，以无形资产评估团队骨干力量为主体的无形资产评估业务咨询委员会（有条件的可以增加法律顾问等），通过委员会对重大事项的表决有效控制执业质量重大风险。

四、无形资产领域资产评估业务的展望

随着无形资产在“中国经济新常态”中处于前所未有之重要位置，无形资产领域的资产评估也将呈现出繁荣景象。创新经济特征将引致无形资产尤其是创新类无形资产微观创建的持续快速增加，无形资产评估不仅将面临更多创新形态、价值实现方式多元化的评估对象，更要在执业活动中恰当处理评估价值越来越巨大、评估价值的边界越来越复杂化的评估难题。

从对资产评估整个行业的发展影响来看，由于无形资产产权价值的认定维护涉及到行政事业单位分类改革、混合所有制改革、法律鉴定、对外开放等国家全面深化改革的各个主要方面，无形资产评估执业行为及其规范将作为一个急先锋的重要角色引领资产评估行业在经济新常态的新时期实现新发展和新突破。●

【主要参考文献】

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