不同度量指标下我国会计准则执行效果检验

曾月明++徐婧媛

【摘 要】 通过会计信息披露质量、会计准则遵循度和盈余质量三个指标，选取多种样本、采集多年数据，对我国企业会计准则执行效果进行量化检验。结果表明，采用相同样本、同时期数据、不同的度量模型和指标，结果差异较大。从趋势看，我国上市公司信息披露质量逐年变好，盈余质量逐年变差，会计准则遵循度变化不大。加强客观、合理的会计准则执行效果度量工具的研究具有现实意义。

【关键词】 会计准则执行效果； 会计准则遵循度； 修正的DD模型； 会计信息披露质量

中图分类号：F233 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2015）16-0047-07

一、引言

自2006年我国企业会计准则实现国际趋同，政府一直致力于完善企业会计准则，积极建设高质量会计准则体系。然而，高质量的会计准则只有得到有效执行才能产生高质量的会计信息（吴联生，2003）。《企业会计准则》执行效果如何，会计信息质量是否提高，现有文献给出了不同的研究结论。有研究表明，会计准则总体得到恰当的执行（毛新述、戴德明，2009）、会计准则执行水平总体逐渐提高（郑伟，2013）。新准则实施后会计信息总体的价值相关性显著提高（罗婷等，2008）；也有研究发现，在实施新准则的当年，会计盈余的价值相关性并没有显著提高（朱凯等，2009），上市公司盈余管理现象仍然普遍存在，盈余管理程度相比以前稍有提高（武瑞霞，2011），新准则的实施并没有增强会计盈余的稳健性（王俊秋、郑艳，2010）。这些研究只是会计准则执行效果的阶段性成果，研究结论的不同是由于选取的样本、采集的数据、计量模型和方法的选择以及研究角度的差异所导致。本文将选取相同样本、同时期数据，采用不同的计量指标和模型检验我国企业会计准则的执行效果。

二、会计准则执行效果度量的研究状况

本文在会计准则执行效果度量指标和度量方法选取的基础上，对现有文献进行了定性和定量研究。王萌（2013）对2007—2012年期间国内主要十种会计类核心期刊进行分析，将我国会计准则执行效果的研究文献分为两类：第一类从会计准则执行情况入手；第二类从会计准则执行的经济后果入手。从会计准则执行情况看：一是针对某一具体准则进行研究，如资产减值对会计准则执行效果的影响（邓红燕，2009）；二是针对某一行业进行研究，如保险行业会计准则执行情况（刘萍、朱琳琳，2011）；三是针对某一地区进行研究，如云南省非上市大中型企业会计准则执行情况（张燕，2012）。余波（2009）首次检验了企业规模和股权性质对新会计准则执行效果的影响。从会计准则执行的经济后果看：一是从财务报告视角，通过选取“上市公司年报的审计意见类型、财务重述情况、会计师事务所变更情况、深交所信息披露评级结果”等指标分析我国会计准则的执行情况（宋永鹏、徐维爽，2011等）；二是从盈余管理视角，采用修正的琼斯模型计算总应计（武瑞霞，2011；姜英兵、严婷，2012等），也有学者（田静，2006；翟华云，2010）采用修正的DD模型计算流动性应计；三是从会计信息质量及其价值相关性视角，检验新准则实施后资产负债表、利润表和现金流量表的价值相关性（吴水澎、徐莎莎，2008；鲁娜，2009；余波，2009）。

国外学者度量会计准则执行效果选用了更加直观的会计准则遵循度（Compliance）指标。Cooke（1989）最早用会计准则遵循度研究瑞典上市公司的年报披露情况，之后被Tower（1999），Street et al.（2000、2001、2003），Tondkar、David W. Harless and Ajay Adhikari et al.（2008），Hodgdon et al.（2008、2009）用于度量会计准则执行效果。近几年，国内高利芳（2009）、陈继初（2011）、王莉等（2011）、郑伟（2013）等也开始使用会计准则遵循度指标度量我国会计准则执行效果。

选择不同的度量指标和模型通常是基于不同的视角，选取不同样本、采集不同数据得到不一样的结论是研究中常见的现象；选取相同样本、采集同一时期数据，选择不同度量指标和模型是否能得到一致结论，在度量会计准则执行效果的研究中，尚没有看到相关文献。本文的意义在于能够发现已有度量指标和模型间的差异，通过比较不同指标和模型间的差异寻找适合研究对象的相对恰当的指标和模型。

三、度量指标选取与检验过程

（一）指标选择

综合现有文献，笔者将基于财务报告视角和盈余视角，分别采用直接法和间接法来检验我国会计准则执行效果。直接法采用的是会计准则遵循度指标。会计准则遵循度以年报附注中披露的主要会计政策为构建基础，相比财务报表，年报附注信息更加充分详细，遵循度指标能直观地反映企业执行会计准则的详细情况。国外学者已将大部分国际会计准则作为计算会计准则遵循度的检验项目，高利芳（2009）计算了2006—2007年业绩排名前100和后100的上市公司首次（2007年）执行新会计准则的情况，构建了涉及13项具体准则、48项检验项目的准则执行情况检验表；曾月明、陆文捷（2015）验证了高利芳（2009）构建的检验表，并对检验表进行了改进，结果表明，我国东部沿海地区会计准则执行情况好于中西部地区，反映出企业会计准则执行情况与地区经济发展水平有一定的关系。除高利芳（2009），曾月明、陆文捷（2015）外，国内其他文献由于未列示具体检验项目，导致无法重复他们计算准则遵循度的过程。

间接法通过会计信息质量来反映。会计信息质量包括财务披露质量和盈余质量。财务披露质量选取“上市公司年报审计意见类型、深交所信息披露评级结果”两个指标；盈余质量则选用修正的DD模型。修正的DD模型度量盈余质量更为有效（吴德军，2009）。

（二）检验过程

1.财务披露质量