全面风险管理框架下的上市银行财务风险控制

陈莹莹

[摘 要]有效控制财务风险对于上市银行的正常运营和可持续发展具有重要意义。全面风险管理作为一种先进的风险管理方法，在商业银行中应用越来越广泛。在相关理论基础上、运用因子分析法、借助SPSS17.0软件对上市银行的财务风险进行评价，在全面风险管理框架下提出完善公司治理结构和会计内部控制制度、提高会计信息质量等财务风险控制策略。

[关键词]全面风险管理；上市银行；财务风险；因子分析

[中图分类号]F832 [文献标识码]A [文章编号]2095-3283（2015）06-0110-02

一、上市银行财务风险概述

（一）全面风险管理框架

全面风险管理框架主要是指COSO委员会在2004年9月公布的《全面风险管理—整合框架》。该框架力求实现以下四种类型目标：战略目标——高层次目标，与使命相关联并支撑其使命；经营目标——有效和高效率地利用企业资源；报告目标——报告的可靠性；合规目标——符合法律法规的要求。全面风险管理框架包括八个相互关联的构成要素，分别是内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通和监控。

（二）上市银行财务风险分类

1.资本风险，是指由于资本金过少，导致上市银行缺乏承担风险损失的能力，使得上市银行的资本安全受到威胁的风险。

2.资产质量风险，是指不良资产在全部资产中所占的比例。所谓不良资产就是不能给银行带来预期收益，甚至难以收回本金的资产[1]。

3.流动性风险，是指银行无法在适当的时间、以适当的价格获取充足资金，进而无法及时满足存款者提取现金、借款者贷款以及支付到期负债需求的风险[2]。

除了上述三种财务风险之外，上市银行还存在盈利性风险和管理水平风险。

二、上市银行财务风险评价

（一）上市银行财务风险评价指标体系构建

合理选择评价指标是进行综合评价的基础，在确定评价指标时，应当遵循以下三个原则：可操作性与可比性相结合原则、针对性原则以及定量性原则。本文分别从资本方面（资本充足率、核心一级资本充足率、资本资产比率）、资产质量方面（不良贷款率、拨备覆盖率、最大十家客户贷款比率）、流动性方面（流动性比率、存贷比率）、管理水平方面（成本收入比率）以及盈利性方面（资产收益率、净利息收益率）选取了11项评价指标。

（二）样本选择和数据来源

本文选择了我国A股上市的16家银行作为样本，数据主要来自16家上市银行2013年年报，大部分数据都是从上市银行年报中直接提取的，但是由于有些上市银行的某些财务指标在年报里没有体现，因此有少量数据是通过计算得来的，可能会存在误差，但不会影响对上市银行财务风险的整体评价。

（三）16家上市银行因子分析

本文在运用因子分析法对上市银行财务风险进行评价的过程中，借助SPSS 17.0软件，得到的特征值及累积贡献率和旋转后的因子载荷矩阵如表1、表2、表3和表4所示：

由表3可以写出公共因子F1、F2、F3和F4的因子得分函数，如下所示：

F1=0.295X1+0.306X2+0.228X3-0.019X4+0.012X5-0.011X6+0.057X7+0.104X8+0.211X9+0.166X10-0.111X11

F2=-0.060X1-0.117X2-0.115X3+0.267X4-0.279X5+0.047X6-0.156X7-0.141X8+0.351X9+0.319X10+0.083X11

F3=0.182X1+0.124X2-0.228X3-0.106X4+0.288X5-0.203X6+0.516X7+0.535X8-0.083X9-0.107X10+0.079X11

F4=-0.030X1-0.121X2-0.194X3-0.148X4+0.128X5+0.384X6-0.110X7-0.057X8-0.069X9+0.303X10+0.575X11

由表3和因子得分函数，可以计算出16家上市银行的公共因子得分，以各因子的方差贡献率占4个因子总方差贡献率的比重作为权重进行加权汇总，即F=（37.168×F1+21.078×F2+16.343×F3+10.236×F4）/84.825，可以得出各上市银行的综合得分，用F来表示，将16家上市银行按照因子得分从高到低的顺序对其进行排名，如表4所示。

（四）评价结果分析

通过对16家上市银行进行因子分析之后，根据因子分析的结果可以对我国16家上市银行财务风险的状况有初步的认识和了解，从16家上市银行2013年的综合得分来看，得分最高的5家上市银行按照由高到低的顺序分别为工商银行、建设银行、南京银行、兴业银行和农业银行。表明这5家上市银行在2013年的财务风险程度较低，具有较高的财务风险控制水平；得分最低的5家上市银行按照由低到高的顺序依次为平安银行、华夏银行、光大银行、中信银行和交通银行，表明这5家上市银行在2013年具有较高的财务风险。从综合得分排名来看，国有商业银行的财务风险最低，其次是城市商业银行，股份制商业银行的财务风险最高。

三、全面风险管理框架下上市银行财务风险控制策略

（一）完善公司治理结构

1.有效破解国有商业银行产权过于集中问题。一是在保持国有股占最大比重的情况下，吸收足额的非国有权益资本。参股企业可以是国内大型的证券、投资及保险公司，也可以是综合实力较强的民营企业。二是引入国外合适的战略投资者，吸收国外优秀银行的先进财务风险管理理念，提高上市银行的市场竞争力。

2.引入独立董事，建立董事责任追究制度。由于独立董事不易被内部人或大股东控制，因此，独立董事在公司决策中的分量必然会增加，有利于优化上市银行的运作机制[3]。

（二）完善会计内部控制制度

1.树立科学的会计内部控制理念。首先，上市银行要重视会计内部控制文化建设。在会计内控中体现以人为本的思想，强调员工之间的沟通和交流，实现员工的自我控制和管理。其次，上市银行可以加大对会计内部控制的宣传力度。通过积极宣传，让员工更加全面地了解内部控制的方式、方法与手段[4]。

2.加强会计内部控制建设。首先，要认真执行上市银行内部的各项规章制度，避免“制度流于形式”；其次，认真贯彻会计内部控制优先原则，防止出现管理漏洞；第三，在制定会计内部控制制度时，既不能过于严格，也不能粗糙简单[5]，要根据上市银行的自身情况合理制定。

3.注重上市银行文化建设，营造良好的人文环境。上市银行可根据自身实际情况适当开展各种形式的员工风险教育，确保会计内部控制制度从上到下能够顺利得以实施。

（三）提高会计信息质量

较高的会计信息质量对上市银行财务风险的分析和防范具有重要意义。在提高会计信息质量方面，实行集中管理的会计核算体制，一个核算数据处理中心负责处理若干个基层核算单位的会计数据，减少机构重叠，有利于增强会计信息的实效性。上市银行财务风险管理是一项涉及面广、灵敏度高、综合性强的工作，财务风险预测、财务风险分析和财务风险控制都需要大量的会计数据，因此上市银行必须加强信息系统建设，在普及会计电算化的基础上，逐步实现财务、业务相关信息一次性处理，提高财务风险的识别能力。

[参考文献]

[1]毛渊博.我国上市商业银行财务风险评价与控制研究[J].环球市场信息导报，2014（4）： 44.

[2]何可.中国上市商业银行实证性研究[D].沈阳： 辽宁大学，2013： 8.

[3]朱丽.我国上市商业银行会计信息披露问题的研究[D].青岛： 中国海洋大学，2011.

[4]涂佳.浅析我国商业银行会计内部控制及风险防范[J].金融与经济，2011（8）.

[5]彭鹏远.论我国国有商业银行全面风险管理[D].长沙： 湘潭大学，2014.

（责任编辑：梁宏伟）endprint