民营企业上市前财务管理相关问题研究

高燕

[摘 要] 由于民营企业在财务管理方面存在着管理者重视不足、家族式管理弊端、内控薄弱、外部监督不到位等原因，使民营企业上市前财务管理存在着账务核算违规、企业资产与家庭主体的资产权益混淆、经营者财务管理意识薄弱、财务管理制度不健全和内部控制环节薄弱等问题。这对企业上市融资产生不良影响。民营企业应健全外部约束机制，加强企业内部财务管理力度和企业内控制度建设，使民营企业通过上市融资降低资产负债率，更容易筹集项目建设急需的资金。

[关键词] 民营企业；上市前；财务管理；问题研究

[中图分类号] F272 [文献标识码] B

改革开放30多年以来，民营企业如雨后春笋般出现，并不断发展壮大。有资料显示，我国目前平均每天增加1800多家民营企业，民营企业注册资本平均每天增加28亿元。全国登记注册的民营企业约1200万家，注册资金总额超过30万亿元，投资人数将达到4500万人。民营经济在我国经济发展中所发挥的作用越来越重要，将成为未来我国经济的重要支柱。在快速发展的态势下，我国民营企业也遇到了很多问题，如民营企业整体来看财务管理水平还处于较低层次，巨大的市场需求与短缺的资金形成鲜明的反差，从而影响了企业的发展壮大。民营企业融资困难、投资盲目、盈利低下等问题普遍存在，已成为制约我国民营企业“二次创业”的关键因素。

当前，我国资本市场逐渐步入健康发展的良性轨道，特别是企业IPO相关规定的改进对民营企业上市股权融资具有重大利好。上市是民营企业融资授信的新渠道。通过上市融资不仅可以降低资产负债率，而且更容易筹集项目建设急需的资金。

一、民营企业上市前财务管理存在的问题

（一）账务核算存在违规现象

很多民营企业为了达到偷税漏税、减少营业收入计入等目的而人为调节利润。在建账时，不按照会计准则的要求设置会计科目，而只是按照实际业务进行会计核算。采用虚造数据，多列支出，少列收入，编制两套会计报表等手段达到其隐匿资产的目的。从财务数据来源上，由于其面对客户的复杂多样，企业不去严格控制原始凭证取得环节，违规发票、收据在经营者的授意下都用作入账依据；从资产管理环节来看，主要是实物控制环节混乱，实物盘点不能按期进行，从而导致账实不符的问题比较突出，有的甚至存在有账无物的现象；往来款项核对，从而在记账环节就出现了会计差错；在核算基础上，很多企业不遵循权责发生制、实质重于形式等会计基本原则进行核算，滥用会计政策与会计估计的问题普遍存在；在账务把关控制上，由于缺乏相应的监管机制，账实不符、账账不符、账表不符的现象频出，从而降低了财务数据的真实性和有效性。

（二）企业资产与家庭主体的资产权益混淆

由于出资的管理不到位，部分民营企业经营者认为，企业是其私有财产，企业的资金就是其个人资金。在管理与使用上根本不按照企业的会计规则进行管理。企业的资金任其随意使用，无论是个人事项还是企业正常的支出都从企业的账目上体现。

（三）经营者财务管理意识薄弱

对于民营企业而言，利润是其首要目标。在实现利润的道路上，市场和销售往往成为重中之重。财务业务方面，只注重经济业务。对于财务管理的理解还停留在对已成事实的核算上。却忽视了财务管理中事前预测、事中监督和事后检查的重要功能，更不会研究如何合理有效利用资金、从财务管理上降低企业成本、提高盈利能力等管理层面问题。

（四）财务管理制度不健全

同投资人或经营者忽视财务管理的作用类似，民营企业普遍存在财务管理制度不健全的问题。由于没有制度，民营企业经营活动就没有依据。管理者依据个人意愿行事，完全主宰企业的财务管理甚至会计核算。有的企业制定了相关的制度，但执行起来难度很大，基本形同虚设。

（五）内部控制环节薄弱

一般规模的民营企业经营者出于资金、规模、人员以及个人认知水平和控制成本等原则因素制约，一是没有足够的时间精力来搞内部控制，二是多数经营者从主观意愿上不愿意搞内部控制建设。导致的直接结果是民营企业多数内部控制薄弱，既不能提前发现存在的错误，也无法在时候对存在的危险进行纠正，使得企业的财务核算水平比较落后。

二、财务管理不规范对企业上市融资的不良影响

（一）财务信息失真直接影响企业上市的硬性指标

一些民营企业在成立之初为了减少上缴的税款，通过账目科目的调整和数据的变动，刻意减少收入和利润。而在上市前，当发现财务指标不满足上市要求时，再去进行人为修改。或者直接采用两本账的虚假做法。这些做法一来难以满足上市需求，有的甚至已经触犯了法律法规。

（二）财务管理混乱影响企业内部控制

财务管理是企业内控的重要组成部分。上市企业的内控制度应该更为严格和规范。而当企业的财务管理混乱时，内控目标根本无法保证，企业的整体战略目标也无从实现。

（三）财务人员综合素质不高造成企业出现经济损失

综合素质底下的财务人员，既无法保证单据核算、记账凭证和账务处理的规范性，更没有能力为企业发展提出更好的措施。一旦企业的账务出现错误，还会对企业产生直接的经济损失。

三、民营企业财务管理存在问题的原因

（一）管理者对财务管理的重视程度不足

民营企业在建立之初，往往是传统的业主制企业结构。夫妻店、家庭店、作坊公司等方式居多。这些企业没有设立董事会、监事会，也没有决策层、经营层和执行层的区别，一个人既是董事长又是总经理，或是家庭会议替代了董事会的作用。另一种情况是很多民营企业管理者来自于国有企业的大厂，多数是做技术工作出身，对财务专业知识了解较少，甚至忽视财务管理工作。

（二）家族式管理存在的弊端

不少企业在财务人员的使用上往往任人唯亲，亲属占据了重要的财务部门。有的经营者主观意愿上不愿意聘请外界专门的会计管理人才。浓厚的家族体制弊端不但阻止了外来的高级财务管理人员融入企业，同时也促使了企业内部复杂而模糊的股权安排。大量关联交易，模糊的会计账目，不完善的财务制度，随意的财务安排等一系列问题严重。endprint

（三）企业财务内控薄弱

资金流控制方面，由于对现金流管理不严，或造成大量现金的闲置，或过量使用资金导致生产过程中流动资金不足，资金链紧张。应收账款周转缓慢在合同执行上没有严格的法律依据，甚至是赊购赊销，缺乏有力的催收措施和催收人员，从而造成了资金回笼的困难。

（四）外部监督不到位

税务监督和审计监督的不到位客观上造成民营企业在监督缺失的情况下会计核算有规不遵、有章不循的现象很普遍。特别是税务部门执行的长期的定额、带征的税收管理方法导致了缺乏平时的监督检查。另外，很多注册会计师及其会计师事务所不愿意针对民营企业展开工作，原因就是其会计管理的混乱，一方面账目难以核查，另一方面有难以按照民营企业的要求进行最终的数据认定。

四、加强民营企业上市财务管理的措施及建议

（一）健全外部约束机制

1.对企业财务管理的外在要素是健全的法制、法规体系，并强化政府部门对于法律法规的严格执行保障。保护秉公办事的会计人员的自身权益，打击营私舞弊的部分不法财务管理人员，客观上激发会计人员的法律意识及职业意识。还可以对管理不规范的民营企业达到有效震慑的目的。

2.加强会计监督力度。促使财务会计的管理税务机关严格按照《税收征管法》的要求来规范民营企业的财务管理制度。对小规模纳税人实行定额带征的方式，而对具有一定规模的民营企业实行按实际收入征税或直接实施营改增的征税方式。加大违反税法、会计法的处罚力度，对于违规企业实行信用管理，直接进入失信企业“黑名单”。既可以对企业进行当前的实际处罚，同时，对民营企业的贷款、发行债券或上市都会造成不良的信用影响。从而对企业施加一定的压力，督促企业实施会计内部控制。

（二）加强民营企业内部财务管理力度

推广现代化企业管理模式在民营企业中的应用。既要吸取家族式管理模式灵活高效的优势，不断改进国有企业效率相对较低的弊端，又要大胆借鉴先进的企业管理模式和管理经验，建立适应民营企业自身发展特点的新型的现代民营企业管理模式。

（三）加强企业内控制度建设

建立以财会控制为核心的内控机制。按照《内部会计控制规范》、《企业内部控制基本规范》以及17项具体规范，加强以财会控制为核心的内部控制机制建设，明确会计人员的权责，保证会计凭证的完整正确，建立严密完备会计制度，提高会计信息效率。

[参 考 文 献]

[1]刘翠敏.如何解决中小企业财务内部控制问题[J].商业文化（下半月），2012（2）

[2]王喜.我国中小民营企业财务管理存在的问题及对策研究[D].武汉理工大学，2010

[3]唐士明.对民营企业家族式管理模式的思考[J].维普资讯，2005（1）

[责任编辑：王凤娟]endprint