浅析市场经济结构调整对中小企业金融融资模式探讨

潘 琴

浅析市场经济结构调整对中小企业金融融资模式探讨

潘 琴

产业结构调整作为经济结构战略性调整的有效抓手，将稳增长、调结构和深化改革结合起来，加快推进经济发展方式的实质性转变。产业结构调整是经济结构调整的中心环节。深化经济体制改革要进一步巩固和加强农业基础地位，加大农业科技投入，增强农业自主创新能力。加快促进传统产业转型升级，增加科技含量、提升研发设计、重视品牌建设、改善市场营销，实现“高端化、品牌化、精细化、清洁化”发展。大力推动战略性新兴产业健康发展。

产业结构;金融融资

当前全球面临着经济、能源、粮食、气候变化等多种危机的影响，各个国家纷纷将实现经济转型发展作为突破口，出台一系列新政，努力打造经济转型升级版。从我国的经济状况来看，需要做好经济机构路线的转变，并将经济的发展方式以及深入变革后的经济体制最为重要内容，切实解决我国经济发展中深层次矛盾和问题，把提高经济发展质量和效益作为当前和今后一段时间我国经济体制改革的内在要求和根本途径。加快推进需求结构调整，健全扩大内需的长效机制，实现由外需导向、生产型结构向内需导向、消费型结构转变。需要不断的加深收入分配制度的革新，通过多渠道提高低收入者的经济收益，努力将中等收入人群比重提高，有效的调整经济收益过高，坚决打击、取缔非法收入，规范灰色收入，慢慢缩减政府和企业在国民经济收入分配时的一定比例，让国民的收入特别是中低经济收入者增加既快于政府和企业所得增长，又快于高收入群体的收入增长，扭转收入差距拉大的趋势，消费水平的不断增强是稳定的基础。与此同时需要缩小地区与地区之间、行业与行业之间的经济收入差距，才能有效的推动各行各业收入群体的发展，使得收入趋向合乎常理。只有这样，消费增长才有坚实的基础。此外，我国经济的迅猛发展以及激烈的国际产品市场竞争，使得传统的经济发展模式难以持续。为了适应时代的发展，我国转换了新的对外发展模式，有效的推动了外贸发展从规模速度到质量效益的转型。有效的促进了加工贸易加工方式的转变，由低端的组装加工转变为产品研发、外形设计、重要部分的制造、意境物流运输为一体的中高端贸易方式，提升在全球价值链上的地位，我国也开始转变了生产方式，生产力由劳动密集型产业向技术密集型转变，生产资源由资源密集型向节约资源型转变。最终实现在需求结构上，促进经济增长向依靠消费、投资、出口协调拉动转变。

把产业结构调整作为经济结构战略性调整的有效抓手，将稳增长、调结构和深化改革结合起来，加快推进经济发展方式的实质性转变。产业结构调整是经济结构调整的中心环节。深化经济体制改革要进一步巩固和加强农业基础地位，加大农业科技投入，增强农业自主创新能力。加快促进传统产业转型升级，增加科技含量、提升研发设计、重视品牌建设、改善市场营销，实现“高端化、品牌化、精细化、清洁化”发展。大力推动战略性新兴产业健康发展。重点培育和发展节能环保、新能源、新材料、新一代信息技术、生物医药、高端装备制造、新能源汽车等新兴产业。不断提高服务业在GDP中的比重，提升服务业的质量和水平，充分发挥服务业在启动内需、扩大消费、促进需求结构调整中的关键作用。大力发展金融服务、现代物流、高技术服务、商贸服务等生产性服务业，支持文化创意、服务外包、电子商务等新型服务业态的发展。国家应引导社会资本有序进入实体经济领域，并要注意适当控制实体经济发展中的财务风险和市场风险。

着力推进土地资源、矿藏资源、水资源等资源要素价格体制改革。通过市场配置要素资源价格，降低企业生产成本，变资源短缺的压力为自主创新的动力，将发展资源更多地用于开发新技术、降低能耗和环境成本等方面，形成有利于资源节约和环境友好的资源要素价格形成机制，促进自主创新、产业结构升级、节能减排，推动经济增长由数量型向质量型、由粗放型向集约型转变。深化经济体制改革要促进科技与经济社会发展的紧密结合。清除了阻碍科技的创新能力体制，有效的建立了转化科技、转移经济的道路，开辟新的经济增长点的科技领域。

改善创新环境，大力培养和引进科技创新人才。加快建设宏大的创新型科技人才队伍，为深化经济体制改革提供强有力的科技人力资源支撑。最终实现在要素投入上，推动了经济的增长，从而转向创新科技、提高劳动者素质、转变现行的管理模式。按照2013年底的国家统计，中国现在有1500多万家企业，在这1500多万家企业当中，1100多万家企业是小型和微型企业。如果再加上个体工商户，那么小型微型企业应该占到企业总数的94%，从数量上来讲，大部分还是中小微型企业为主。中小微型企业面临很大的困境，这是大家现在普遍的共识。对于不同的行业，不同的企业，可能就不一样了，中小企业的结构性矛盾，应该说是有共性的，简单来说就是小、散、乱、差，关于“小”大家都能够理解，我们的企业规模小。“散”就是说每一个行业，它的企业都非常的分散，集中性比较差。“乱”即无序竞争，同质化竞争，市场不规范，这个既有国家监管的问题，有市场自身的管理问题，也有企业自己的问题。大家可能都知道三一重工和中联中科，本来是两个非常好的企业，一个是民企，一个是国企，在自己的工程机械领域中各有各的优势，如果能够各自发挥特长，去营造良性的竞争环境，对双方的发展都是有益的，但是一山不容二虎，两虎相争，常常是两败俱伤，实在让人惋惜。

我国很多行业，发现越是技术含量低、行业门坎低的产品或者企业，无序竞争甚至恶性竞争就表现得越发明显，这就是所说的“乱”。关于“差”，也不用多说了，一个是我们本身的整个中国制造业的产品技术水平、质量水平、企业管理水平，用“差”来形容也不为过。并不是说没有好的企业，在座的可能很多企业很优秀，有自己非常成熟的管理办法，有很多专利技术，也有一些叫得响、有竞争力的产品。但是就中小企业总体的状况而言，小、散、乱、差，这是目前我国中小企业面临的现状。

一、目前中国中小企业的融资状况

1.现今我国中小企业的正常发展受到多方面的制约，但最大的制约因素是—金融瓶颈，融资艰难已成为了中小企业发展的最大阻碍。

2.在中小企业的创业初期或发展之初，资金的投入有限，企业的优势并不明显，但大企业的发展都是由中小企业慢慢积攒力量从而壮大的，大企业的发展不可能是一蹴而就。

3.企业经营以后，由于市场竞争过于积累，多数的中小企业会陷入资金紧张的困境。而更完善的经济市场，使得中小企业的市场竞争更加激烈。很多的中小企业在经营市场和培育市场之初，中小企业受到市场竞争压力往往大过发展成熟的大企业。用某外国品牌的经销产品企业作为例子，经销企业要从制造商获取品牌产品，中小企业需要向制造商支付全部的货款费用后才能提取货物，经销商与制造商即便双方合作时程长，经销商与制造商双方取得信任后，制造商还是会限制经销商的付款的额度和期限。同时经销商为了发展产品市场，往往是通过先发货给客户，客户检查产品后付款的经营方式。但经销商却面临较大的风险，长期资金被占压，经销商无法收回资金或收回的可能性极小的应收款项。

4.中小企业的筹资渠道与融资方式十分有限。中小企业急需资金的投入，但很多中小企业都面临着融资困难的局面，特别是民营的中小规模企业，将企业股东将权益资本投入和企业在经营过程中自然形成的负债这两者除开，民营的中小企业很难寻求到恰当的资金筹措方式，即使是非常普遍的银行借贷，中小企业也很难完成资金的筹措。为了实现银行贷款，中小企业只能通过担保贷款及抵押贷款这两种方式获得银行货款。中小企业很难寻找到相应的贷款担保人，因为根据银行的相关规定，贷款担保人需要承担连带还款相关责任，这样的情况使得担保人面临着巨大的经济压力。

二、分析难以融资的中小企业原因，既有企业内部的原因，也有很多的外在原因

(一)中小企业内部不完善的治理结构、不佳的信用状况

很多中小企业面临着融资困难的状况。中小企业的治理结构与融资结构两者有着密不可分的自然联系。中小企业由于本身公司制度的缺陷，使得企业的治理状况混乱不堪，限制了企业的发展，更甚者是使得企业陷入了道德危机，企业的信用遭到质疑，使得中小企业在向银行借贷时，银行根据多方面因素给予否定。急需资金投入的中小企业因为融资困难，制约了中小企业的发展;相反由于中小企业的发展一直缺乏资金的投入，中小企业因为看不到企业的未来发展之路，就会变得鼠目寸光、唯利是图，不顾企业的长远发展。这些因素阻碍了中小企业的制度变革，很多中小企业并未建立起一个有利于企业健康长远发展的机制，企业并未得到持续的发展，加之企业的经营经验不足，更使得中小企业的融资成为一个大难题。企业的融资成本高低取决于资金需求的独特之处。中小企业由于本身资金少，限制了企业自身的负债能力。总的来说，中小企业资产的多少确定了企业的负债能力是大是小。如果企业的资金需要特点是频率高、量小，使得企业融资的复杂性加大了，融资的代价和成本都有了相应的增加。摒弃其他的因素不计，中小企业的资金需求特点与大企业对资金需求特点相比，中小企业的融资利率比大企业的融资利率高出了2%－4%。

(二)融资困难的中小企业受到外界因素

很多的金融机构难以满足中小企业的发展需求。首先，金融业重新整顿后，提高了贷款标准。经济形态转变中的金融业因为各种因素而忽视了对中小企业的监督管理和约束，金融机构将软信贷提供给了低效投资以及投机活动。其次，很多的金融机构的治理手段以及经营设置处于滞后状态，缺少商业银行来服务于中小企业。改革开放之初，我国的金融体系也开始建立，只有国有经济与之相匹配，但随着我国调整了经济结构以及经济改革的不断深入，急需要与中小企业相匹配的地方性金融机构。加之不完善的政府政策，很多的经济政策、金融法规是依据于企业的规模大小、所有制类型以及金融行业的特殊性而制定。一些相应的经济法律法规，阻碍了中小企业的发展，企业的融资之路困难重重。其中中小企业的担保制度体系缺失了对金融业机制的约束性，具体实施办法没有明文规定。

三、新融资政策

亚洲金融风暴结束后，国家制定了与中小企业融资政策相关的政策，针对我国融资困难的中小企业，国务院和有关部门以及地方政府持续不断的推出了新的融资政策，目的是为了帮助扶持相关的中小企业的发展。s

(一)国家经贸建立相关信用担保体系

借用了经济学界的诸多专家的意见，颁布了《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》，创新了中小企业的信用担保制度。现今全国已经有31省、自治区以及直辖市设置了200多家的信用担保机构，100多家的中小企业相互担保机构以及与中小企业担保业务相关的商业担保机构，400多家的担保机构筹集了100亿元的担保资金。

(二)中小企业板块的设立

我国证券市场自1998年起进行改革与发展，设立创业板股市市场是其中的一项重要议题。小型的新生企业具有技术性高、成长性好等特点，创业板市场将给新生企业提供机会用以资本市场融资之中。中小企业自2004年5月20日推行深化改革与制度革新后，八家民营中小企业在深圳证券交易所试运行后率先上市，使创业板市场的成功建设提供了借鉴。

(三)科技型中小企业创新基金的创立

《关于科技型中小企业技术创新基金的暂行规定》是由科技部门与财政部门联合制定的，国务院正式下达批复文件，中心财政在创新基金的首次启动期间拨款10亿元，用以支持科技型中小企业的创新发展。科技型中小企业的培养过程中离不开投入资金的扶持，为了实现科技型中小企业的成功创新，创新基金将以贷款贴息等方式投入成果转化的试验阶段，通过无偿资助来达到技术创新的目的。

四、民间金融方式的改革

光靠国家政策的扶持，并不足以解决中小企业在融资过程中所出现的问题，还要依靠民间金融市场、调动民间金融力量来推动金融改革，通过吸纳民间金融的方式来整合民间金融，促进民间金融在发展进程中得以健康有序地进行。

(一)为增强融资能力来提高中小企业整体素质

中小企业的自身素质由企业领导层的整体素质决定，领导层的素质决定了职工队伍中的员工素质与队伍建设能否得到提高与加强。为了增强企业的竞争能力，企业技术素质的提高与创新也是不可或缺的因素，新产品的开发是企业进行融资的必要手段，为保障企业融资，使自创无形资产的价值得到增加，增强企业融资获利能力的提高。要想在市场经济的基础中使企业能够进行正常经营，拥有良好的信誉度是达成企业间互助合作的前提，为保证企业在经营中融资过程能够顺利开展，需要增强企业的信用意识，产品的质量与服务态度得到强化治理，所欠债务必须在规定期间内偿还，履行应尽的社会责任义务，完成企业所得锐的缴纳。能够完成以上几个方面的加强与改进，就能在提高企业自身素质的同时提高融资能力。

(二)制定及规范保障民间融资行为的健全法律法规

为了规范民间融资的行为，国家要根据民间融资的特点来制定相关的法律法规并加以健全，保障民间借贷的治理得到有效疏导，《民间融资治理实施办法》的颁布与实施明确了民间融资的主体双方，契约制定期间双方的交易方式与权利义务要交代清楚，在期限内要完成税务征收，出现违约情况的赔偿方式等，使融资双方的权益得到保障，避免民间借贷发生扭曲行为。政府部门要承认民间借贷在经济发展中所具备的互助性与合理性，正确约束与疏导民间借贷放任自流的行为方式，发现不法分子从事的高利贷活动要予以严厉打击。

(三)为降低金融风险，建立民间金融监管体系

为了加强中小型企业融资渠道所具备的通畅性与正规化，相关机构要对民间金融进行监管与治理，通过建立民间金融监管体系，运用各种手段来加强监督管理的强度。为了获取相对稳定的民间金融活动数据，当地的人民银行要联合银监局、统计局等相关行业协会机构来制定监管体系，只有在政府部门与银行、工商局所建立的监测制度下实施管理，才能对民间融资起到有效的监管作用。相较于国有金融机构来说，民间金融机构具有产权清晰与盈亏自负的特点，在这样的硬性约束机制下，有着更加方便监管的好处，起到降低金融风险的作用。

(四)地区性中小银行的发展

地区性中小银行对当地企业的经营状况具有一定的熟悉度，对企业家的人品和能力较为了解，相较于大银行的分支机构所掌握的信息数据更为全面，但因其财力有限，只能放弃对大企业大项目的支持，转而支持中小企业的小项目。根据外国的实践经验来看，给中小企业提供贷款方面，由地区性中小银行出面提供较为合理，与中国以浙江台州的台州市银行与泰隆银行等地区性中小银行为例，出现不良贷款的情况非常少，对当地中小企业在提供贷款与融资方面起到了非常重要的作用。

(五)成立专门的政府机构来支持中小企业发展

在美国，中小企业的发展主要靠小企业发展局予以提供贷款的担保功能，在2003年内，6.7万多个项目就得到了美国小企业发展局给企业所提供的担保，担保资金累计为110亿美元，在中国实施这项制度，对推动中小企业发展起到了巨大的支持作用。在建立个人和企业的信用体系中，因其所需时间长、办理难度大等因素，对企业评级征信机构的选取十分重要。银行与政府机构要出台一项法规，保证分散在企业与政府机构的信息能够及时搜集整理，通过信用体系中制定的有偿原则进行服务提供，降低信息不对称所出现的道德风险问题，保证金融机构在提供金融服务的有效性与安全性。

总结

由于配套产品过于单一，所有银行要在基于信用捆绑技术的应用下，对企业融资产品进行产品设置，改变配套产品的单一现象。基于金融业务多元化，核心企业要签署三方或多方协议，根据协议来进行业务处理。如果核心企业在三方或多方协议的签署下进行业务处理时出现了问题，那么就要根据协议来承担相应的责任。对金融业务快速提高，推动经济快速发展的阶段，高素质的优秀银行从业人员是主要因素之一。同时完善的金融体系和国家金融政策的扶持对企业融资将会促进整个经济的市场发展，因此尽快建立从业人员相应的培训、考核机制，为使供应链融资业务得到发展，专业化营销和管理队伍的培育是必不可少的，以便提供最有力的金融保障。

(作者单位:上海立达职业技术学院)

潘琴 (1968－)，女，湖北，研究生，讲师，上海立达职业技术学院。