跨境贸易人民币结算发展制约因素浅析

孙翰祥

摘要：随着美元和欧元等主要国际结算货币的汇率波动幅度增大以及中国在全球贸易中的地位与份额的不断提高，人民币的国际化程度不断加深，在此前提下，跨境贸易人民币结算逐步得以发展。但在现阶段，仍存在各种制约跨境人民币结算的影响因素。本文首先总结归纳了跨境人民币发展历程，在此基础上，从汇率、结算主体、人民币离岸市场等方面对制约跨境人民币结算的各种主要制约因素进行了分析，可为制定推动跨境人民币结算的对策提供参考。

关键词： 跨境贸易；人民币结算；制约因素

中图分类号：F82 文献标识码：A 文章编号：1672-3791（2015）05（c）-0000-00

1概述

近些年来，由于主要国际结算货币的汇率，比如美元和欧元等波动幅度增大，致使我国和其他周边国家及地区在跨境贸易时使用美元、欧元等货币进行结算时，面临着非常大的汇率风险。并且，随着我国在全球贸易中的地位与份额的不断提高，人民币的国际化程度正不断加深。在此前提下，跨境贸易人民币结算逐步得以发展。但在现阶段，仍存在各种制约跨境人民币结算的因素。所以，该文针对跨境人民币发展的历程，对制约跨境人民币结算的各种主要制约因素进行了分析，可以成为制定推动跨境人民币结算的方法提供参考。

2 跨境人民币结算发展历程

所谓跨境贸易人民币结算，是指经国家允许指定的、有条件的企业在自愿的基础上以人民币进行跨境贸易的结算，商业银行在人民银行规定的政策范围内，可直接为企业提供跨境贸易人民币相关结算服务。人民币在跨境贸易往来中承担着重要的职能，即计价和结算的职能。不管是境内居民还是境外非居民，在进行跨境贸易时候，贸易合同都要以人民币来计价，境内的居民能向境外非居民支付人民币，并且允许非居民持有人民币存款，从而为国际结算的进行提供了方便。

人民币跨境流通出现一定规模是在20世纪90年代。1992年初，我国对分布于黑龙江、云南、吉林、新疆、广西、内蒙古等13个边境城市实施开放政策，边贸来往日趋增多，所以使用人民币进行边贸结算也得到了较快的发展。至21世纪初，中国人民银行又分别与尼泊尔、越南、朝鲜、俄罗斯、蒙古等八个国家的中央银行签署了双边货币结算合作协议，通过了使用人民币可以和对方本币进行两国边贸结算的协议，进一步推动了人民币在边界的跨境流通。在这一阶段，虽然人民币在边贸领域中有一定的优势，使用率较高，但在大规模的一般贸易结算领域中，人民币的使用率还是很低的。所以，人民币在边贸结算时期的特点是结算的规模较小、应用的领域有限。

为了推动人民币成为名符其实的国际货币，中国在2008年开始正式推动人民币的国际化进程，2008年9月7日，国务院发布了《关于进一步推进长江三角洲地区改革开放和经济社会发展的指导意见》，并在意见中指出应 “选择有条件的企业开展人民币结算国际贸易的试点”。在此意见的相关指导下，2009年4月8日，国务院决定在上海市和广东省的广州、深圳、珠海、东莞4个城市开展人民币结算国际贸易试点，但是，在境外地域范围的规定上，仅限定为港澳地区和东盟国家。虽然政策明确了发展方向，但受到范围、手续等制约，跨境人民币结算规模发展速度并不快。

为解决这一问题，我国再次出台政策，对试点的区域做了进一步的扩大，试点的范围由广州、上海等5个城市扩展到了北京、云南、新疆等20个省市及自治区。另外决定，不再进行实行试点的企业名单制管理，并且对跨境贸易人民币结算的境外区域做了新的规定，即扩展到全球；2011年，为了发挥人民币对投资和贸易的促进作用，强化人民币的结算功能，并且满足进出口的企业对人民币跨境贸易结算业务的需求，进一步将上述境内的20个试点地区扩大至全国；2012，国家进一步明确，各省及计划单列市具有进出口经营权资格的企业，均可根据试点的办法开展进出口货物贸易人民币结算业务。

到现在为止，中国进出口企业在全世界的范围内进行跨境贸易时，在贸易双方达成协议的情况下，人民币都可以用来作为结算货币的工具。

3 跨境人民币结算发展的制约因素

虽然我国当前的跨境人民币结算已得到稳步发展，但依然存在制约其进一步发展的影响因素，浅析如下。

第一，汇率制度建设不完善。汇率相对稳定是人民币用于国际结算的非常重要的条件，汇率的稳定能够减少持有人民币的资产方面面临的汇率风险。但目前，新一轮人民币汇率制度改革还在继续，制度建设上仍存在不完善的地方，人民币汇率还没有完全的实现从盯住美元变为盯住“一篮子”货币的目标，人民币汇率决定机制的改革仍然在进行中，任重而道。并且我国对汇率仍在一定程度上进行管制，市场化程度不足。因此，跨境人民币结算的发展一定程度上受到汇率制度不完善的制约。

第二，结算货币的主动权没有掌握在进出口企业的手中。人民币实现国际化的关键在于能否作为贸易计价货币，这取决于我国企业是否拥有选择结算货币的主导权。现阶段，我国出口企业的创新意识、技术水平等相关方面缺少一定的竞争力，而且出口的产品多为初级、低端的低附加值商品，可替代性非常高，所以大大降低了竞争力。所以，在跨境贸易中结算币种的选择权由外方决定，他们大多都处于垄断或优势地位。这从根本上制约了人民币在国际贸易中的结算地位和使用规模。

第三，离岸金融市场相对狭小。众所周知，人民币离岸市场的成熟是实现人民币大规模跨境结算的重要条件。现如今，随着跨境人民币结算业务的逐步推进，也促使人民币的境外流出量日趋增多，但是却出现了不能自由流入国内资本市场的问题，要解决这个问题，就要发展人民币离岸金融市场。但是，目前我国关于人民币离岸金融市场的法律制度不够完善，虽然在香港人民币离岸金融市场已经自发的形成，但是，没有得到政府的认可和支持。与国际贸易总量和国内的金融市场相比，香港的人民币离岸金融市场仍旧较小，并且需要进一步发展。

第四，其它制约因素。现阶段，对出口试点企业的资格审核程序复杂、环节过多，造成了相关企业无法快速开展业务，经济效益受到影响，亦对人民币跨境结算发展造成了影响；另一方面，为规避汇率风险，境外进口企业需在远期市场上进行套期保值，但是人民币的远期交易品种较少，这就增加了对人民币本金进行远期操作的难度，并且在一定程度上减弱了其接受人民币结算的动力；此外，配套业务不够完善。跨境贸易人民币结算不是相对独立的结算业务，它的发展还需有关信贷、信账户等一系列的配套业务。但是，目前这方面在政策还不够明确，这也在一定程度上对跨境人民币结算的发展产生了不小的影响。

4 结语

随着美元和欧元等主要国际结算货币的汇率波动幅度增大以及中国在全球贸易中的地位与份额的不断提高，人民币的国际化程度不断加深，在此前提下，跨境贸易人民币结算逐步得以发展。但在现阶段，仍存在各种制约跨境人民币结算的影响因素，鉴于此，本文在总结跨境人民币发展历程的基础上，主要从汇率、结算主体、人民币离岸市场等方面，对制约跨境人民币结算的制约因素进行了归纳分析，这些可为制定推动跨境人民币结算的对策提供参考。

参考文献：

[1] 张大龙.我国跨境贸易人民币结算业务发展研究 [J].西部财会，2010，12.

[2] 马俊，冉萍.人民币跨境贸易决算及人民币国际化路径分析[J]. 昆明学院学报. 2009，5