基于非活跃市场下的公允价值计量存在的问题分析

耿一鸣　陆静

[摘要]公允价值，也可以称为公允价值和公允市价，买卖双方在对市场的情况有一定的了解下，在自愿进行公平交易的情况下所确定的价格；或者双方在没有关联的情况下，针对一项资产展开买卖活动、对外债的购入和售出活动进行理性的操控，展开一系列的市场经济体制下的金融规划。对于非活跃市场下的公允价值计量来说，一定要符合企业合并业务的各项操作规范，切实保障市场公允价格的完善制定，从而在一定程度上维护我国特色社会主义经济竞争的公平性。

[关键词]非活跃市场；公允价值计量；问题分析

一、非活跃市场下的公允价值计量存在的问题

（一）不完善市场环境

会计是一种世界通用性的商业语言，它的发展具有反应性的特征，对会计环境的要求和变化能够做到及时的反应。公允价值是经济发展到某一阶段时的产物，作为经济转轨和新兴市场的国家，我国的市场经济准入门槛较高，仍在不断完善和健全利率市场化的改革，我国的市场监管力度不够，这使得非活跃性市场的交易成本与市场参与者的信息之间产生了不对称性差异，市场机制在资源的配置中存在外部性与市场失灵的现象。由于我国的技术手段较为落后，加上地域范围受到限制，使得我国市场的集中度并不高，市场结构的全国性在地域和规模上的不到统一，致使公允价值的层级输入值的质量并不够高，市场的价格并不能完全反应市场上的公允性，这就导致了市场参考的价值并不大。

（二）公允价值评估的局限性

对数值进行估算技术应用的关键是估值模型和输入值的选择，输入值可以分为两种，分别是可观察的输入值和不可观察的输入值，非活跃性市场商对这两三种输入值都要进行相应的评估，输入值得不同会直接影响到计量的结果，因此，违反了公允价值和输入值整体层级之间的对应关系，非活跃性市场上，估值模型的操作难度极大，对技术的要求也很高。原则上来讲，这三种估值的方法对技术参数和前提条件都有一定的依赖，市场法的运用要有具体的参照物，对差异性进行相应的调整，最终确定价值。

（三）不完善的公司治理结构

目前，我国的公司在结构上仍然存在很多的缺陷。从股权的集中度上来看，“一股独大”的现象依旧存在，大股东对股权仍旧有绝对的控制权，而小股东的股权少，在参与公司的治理中，在参与途径上会受到阻碍，这种阻碍使小股东的利益直接受到损害；股权结构的不合理，使得企业的治理机制效率越来越低，在缺乏治理机制的情况下，一些诚信意识和道德观的缺失企业管理层，对非活跃市场的需要使用公允价值比较低的层级进行相应的会计处理事项，表现出了强烈的盈余管理目的，在非活跃性市场上，公允价值的应用使管理层的利润得到充分的提高，但这与公允价值中公平公正的原则背道而驰。

（四）会计人员的素质和专业技能无法胜任

在公允价值的计量资产中，绝大部分是来自非活跃性的市场，估值的方法主要是第二与第三层，在估量的过程中，职业判断被经常涉及，但会计人员的工作内容与公允价值的计量完全不相关，估值对象具有综合化和复杂化的特征，这使得评估的技术越来越复杂，对会计人员的技能来说，这是一种巨大的挑战。并且，新的公允价值计量被颁布，其内容极其复杂，造成随机应变能力缺乏、知识体系不健全和风险意识极度缺乏的现象，更使得对公允价值计量概念了解不多的会计人员对新准则更加难以掌握。

二、公允价值计量完善的对策

（一）改善市场发展的环境

在非活跃性市场上，解决公允价值计量的关键就在于市场完善的发展。在对估值技术进行公允价值计量时，精确的市场信息能使未来折现率和现金流量的精准度得到保障，最终使公允值的落差在合理范围内，因此，加快完善市场的环境至关重要。完善市场环境主要要做到对市场经济建设的加快，深化经济体制的改革，对信息资源的公開化要持续推进，对公允价值的管理成本和信息收集要及时降低，提高公允价值的获取效率，使信息不对称的现象得到缓解。

（二）资产评估体系的完善

资产评估体系的完善能够提高非活跃市场经济下，公允价值计量的准确性，这种体系的建立可以为市场活跃提供判断依据，降低信息不对称给参数选择和估值模型带来的问题；帮助会计人员理解公允价值的主要意义、合理使用各种模型、降低各种模型选择时的随意性。同时，加强对模型选择和参数的培训，使计量的结果较为精确。

（三）完善治理结构和监督机制

公允价值的运用需要科学合理的企业治理环境。在这种良好的环境下，非活跃性市场中的公允价值的运用，能够规避市场经济发展中出现的风险，还可以缓解企业各个部门之间利益主体信息不对称的情况。对于公司内部的权力分布，要尽可能完善权利的制衡机制，保证各个部门的工作人员各司其职，相互制约和监督，细化监事会和独立董事的职能，预防两权重置现象的发生，对企业的管理层面要进行有效的监督和约束。

（四）职业素质和专业技能的培养

由于会计工作具有会计内控的重要作用，需要对公允价值进行严密估计，为公司的高层领导作出重要的参考依据。会计工作人员的职业素质和专业技能直接影响公司内部财务中的经济评估、金融体系完善和外汇处理具有重大意义。因此，公司内部的高层领导需要不断重视对于公司内部优秀会计内控人员的培养，促进会计人员逐渐掌握不同的估值方法，使用正确的应用原理，通过周密的计算步骤和广泛的适用范围，实现资产评估的高效完成。

结束语

在非活跃性市场中，公允价值计量的全面运用需要提高会计人员的职业操守和诚信教育的水平；在非活跃性市场下，公允价值计量的应用有利于解决在新兴经济体中，公允价值计量难点热点的问题，为非活跃性市场上的公允价值计量的有效运行提供重要保障。

参考文献

[1]胡庭清，谢诗芬.非活跃市场环境下公允价值计量相关问题研究[J].当代财经，2011，07：110-121.

[2]宋娜.非活跃市场上公允价值计量的困境及对策[J].河南科技大学学报（社会科学版），2014，03：88-92.

作者简介

耿一鸣（1982.05 ），男，汉族，南京，本科，职称：助理会计师，单位：南京医科大学附属南京医院（南京市第一医院）财务科，主要研究方向：会计学.

陆静（1983.04），女，汉族，南京，本科，职称：会计师，主要研究方向：会计学.