企业财务风险的控制与防范

张悦

[摘 要]在现代经济社会中，企业环境的复杂多变往往使企业无法及时、准确、全面地获得其经营活动所需的信息，这也就使企业财务活动具有风险性。财务风险贯穿于企业经营管理过程中的各个环节，财务风险的控制和防范直接关系到企业的稳定和健康发展。为了避免企业破产，适应复杂多变的环境，保证正常经营活动的顺利进行，必须防范财务危机，控制好财务风险。

[关键词]财务风险；风险控制；防范

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.01.106

在我国，随着现代市场经济的建立，企业财务风险问题显得日益突出。在市场经济中，企业面对极其复杂的环境，不可能获得它所需要的一切信息，于是其财务活动必然有不确定性，财务活动的结果也会有随机性，有可能带来收益，也可能使企业蒙受损失，甚至破产。我国大多数企业还没有把财务风险管理纳入到企业日常管理工作当中，企业的财务风险还是普遍存在的。在这种情况下，国家也从多方面规范企业财务行为，化解企业财务风险。

1 企业财务风险具体形成原因

财务风险产生的原因众多，从宏观经济环境到经济信息传递以及企业本身的生产经营政策都可能导致财务风险产生，具体表现在：

（1）复杂多变的宏观环境。宏观环境包含经济、法律、市场、文化以及资源等多个方面，这些因素虽然存在于企业之外，但对企业财务风险的产生却有重大影响。这些宏观环境一般都是无法改变和准确预见的。无论宏观环境中的哪个方面发生变化都可能会导致企业风险的产生。

（2）多元化的经营方式。在激烈的竞争环境下，很多企业为了获得快速发展很多都选择多元化的经营方式，以达到扩大市场影响和分散经营风险的目的。但是风险伴随收益成正比存在的，多元化经济获得的利益越多，其要承擔的风险也越大，一旦企业进行盲目扩张或在决策或者风险控制力度上出现问题，不但不能分散风险，反而会使企业财务风险加剧。

（3）不合理的资金结构以及不科学的投资策略。我国很多企业都存在资金结构不合理情况，净资产增长速度慢资本积累不足，与之对应的负债却呈现过度趋势，企业偿付能力严重不足，对银行等金融机构依赖性大，一旦企业出现资金问题造成支付困难，就极易导致财务风险。另外，企业在投资上也缺乏科学的认识和指导，对投资项目的可行性缺乏详细的研究分析，很容易出现盲目跟从的情况，很多投资都难以达到预期的收益效果，给企业带来巨大财务风险。

（4）不健全的风险监管制度。风险监管制度不健全是产生财务风险的原因之一，我国的全面预算管理制度、投资决策制度、财务报告填制披露制度以及企业内部审计制度等方面都存在漏洞，企业在风险控制意识、投资决策控制等方面都存在问题，只有在企业出现严重问题后决策者才能知晓，给企业造成无法挽回的风险损失。

（5）良莠不齐的员工素质。企业员工的素质也是导致企业财务风险的因素。在复杂的经营环境下，企业员工特别是高层管理人员必须要有过硬的专业技能和良好的职业道德，如果员工素质出现问题将会导致企业众多风险管理制度执行力度大打折扣甚至形同虚设，特别是高层管理人员的任何一个错误决策都可能导致财务风险。

2 控制与防范企业财务风险的对策和建议

2.1 企业财务风险控制策略

控制风险是企业财务风险管理的核心，在面对企业财务风险时，企业在财务管理方面通常从以下几方面下手来加强财务风险控制：

2.1.1 筹资风险控制策略

筹资活动通常是一个企业生产经营活动的起点，若管理不当便会产生筹资风险。针对筹资风险，企业应从以下几个方面来控制：根据自身企业实际情况来选择最有利的资本结构；企业在借入资金时，应在慎重考虑资金成本、财务风险、信息传递等多种因素的基础上，选择合理筹资顺序以控制财务风险；在资金安排上，企业应将所筹资金的偿还期与资产的变现期相结合，这样既利于不同资金的高效利用，又能保证企业按期偿还资金，是企业的资金链运转顺利。

2.1.2 投资风险控制策略

首先，在项目投资决策过程中，要重视和加强风险因素的分析，注重收益率和相应风险之间的权衡，如在承担既定风险的条件下，争取尽可能高的收益，或在取得同样收益的情况下，承担尽可能小的风险。其次，即使决策的结果选择了风险较小而收益较大的投资方案，使投资收益在某种程度上得到了保障，但无论什么样的方案，风险是难以避免的，因此，采用适当的方法分散投资风险也很重要。

2.1.3 资金回收风险控制策略

选择收益相对较大而风险相对较小的资金回收方案，赊销后企业应尽快回收账款，预防坏账的发生。现金折扣也是企业减少坏账损失、降低风险的措施，具体操作过程中企业应该权衡提供折扣后获得的收益与现金折扣的成本来决定现金折扣的多少。由于客户的经济条件不同，还要考虑按约付款的可能性来选择不同的销售方式，采用现销方式出售商品无疑是最佳选择。

2.1.4 收益分配风险控制策略

收益分配是企业财务循环的最后一个环节。收益分配包括留存收益和分配股息两方面。留存收益是扩大投资规模的来源，分配股息是股东财产扩大的要求，二者既有联系又相互矛盾，如果企业扩展速度快，销售与生产规模都快速发展，需添置大量资产，那税后利润便大部分留用。但如果利润率很高，而股息分配低于相当水平，就可能影响股票价值，由此形成企业收益分配上的风险。因此需注意两者之间的平衡，加强财务风险监测。

2.2 企业财务风险的防范策略

2.2.1 企业投资方面的策略

企业在投资决策时，应针对各经营项目实行多角化经营，使企业在经营中得心应手，避免或降低经营风险。在安排投资项目时，要深入调查研究，预测未来现金流入量和流入时间，对环境变化带来的不确定性因素进行测算。

2.2.2 企业内部资金调度的策略

首先要重视应收账款的管理，加速回收，及时足额地实现预期的现金流入量。其次要加速资金周转，减少产品物资积压，及时处理滞销商品或废旧物资。再次建立企业风险基金，对风险较大的长期负债设立专项偿债基金，保证企业有充足的偿债能力，最大限度地减少企业财务风险。当今影响债务清偿的因素有很多，能否如期支付债务已成为衡量企业信誉和未来发展的前提条件。所以企业应定期地从自有资金中提取一定比例的资金作为偿债基金积累起来，这样就能保证如期偿付债务。

2.2.3 建设财务风险制度文化

企业财务风险的高效管理得益于企业的全员配合和制度支撑，要始终贯彻全程、全员风险管理的理念，把风险控制贯穿于整个业务流程，融入企业文化建设中，逐步培养企业的风险管理文化，树立风险管理意识，在文化层面上加强企业员工的财务风险意识，让全体员工充分理解风险管理是他们工作中需要时刻注意的一部分，努力提高风险意识，广泛地激发各级各类员工参与到企业的财务风险防范中来。

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