上市公司财务报表舞弊及审计识别

崔阳

[摘要]本文对上市公司财务报表舞弊进行成因分析，并结合上市公司的实际案例，探讨审计如何识别并鉴定财务报表舞弊。

[关键词]财务报表舞弊；审计；识别

[ DOI] 10. 13939/j. cnki. zgsc. 2015. 26. 039

从我国建立证券市场之日起，上市公司（包括IPO拟上市公司）的财务报表舞弊事件就层出不穷，从早期的琼民源，到后来的郑百文、银广夏、麦科特、东方锅炉、宝商股份，到近几年的绿大地、万福生科、南纺股份、ST贤成等。

1、财务报表舞弊成因分析

上市公司财务报表舞弊的原因多种多样，既有外部原因，又有内部因素。总括起来，大致可分为以下因素。

（1）外部环境。虽然我国证券市场一直强调上市公司信息披露真实、完整、及时，需符合公开、公平、公正的“三公”原则，证券法、刑法等相关法律对上市公司财务报表舞弊亦规定了民事、行政及刑事责任，但现实中上市公司出现财务报表舞弊行为后，相关各方民事赔偿难度较大，证监会等相关政府机构的行政处罚力度较低，刑事责任方面，相较其他刑事犯罪，刑事处罚力度亦相对较小。同时，我国社会环境诚信程度较低，使得（拟）上市公司财务报表舞弊事件层出不穷，愈演愈烈。

我国证券市场早期更多看重其筹资功能，定位为帮助国企脱离困境的工具。这个定位使得我国证券市场存在重要的缺陷：忽视上市公司内部控制，弱化了上市公司信息披露，尤其是财务报表信息的真实性、完整性要求，体制及先天上的不足客观上为上市公司财务报表造假打开了方便之门。

（2）相关主体内部诱因。对于上市公司而言，财务报表盈利状况与上市公司股价、筹资金额（IPO融资及上市后的再融资）均存在巨大的乘数效应，其对上市公司相关方，如（拟）上市公司大股东大股东、战略投资者等具有足够的利益诱惑。这为（拟）上市公司及管理层进行财务报表舞弊提供了巨大的内在动因，这也是全球几乎所有证券市场均或多或少的存在上市公司财务报表舞弊行为的重要原因之一。

就上市公司目前普遍现行的内部激励约束机制而言，上市公司财务报表的业绩表现往往与公司管理层的薪酬存在一定关系。因此，上市公司管理层亦存在一定的动机与压力，进行财务报表舞弊。如果上市公司相关内部人，尤其是治理层或管理层，意图侵吞上市公司资产，损害其他关系人的利益，亦可能进行上市公司舞弊。同时，由于财务报表造假惩罚力度偏小，以及业绩压力等其他原因，证券市场其他主体，如会计师、券商等中介机构，甚至成为上市公司财务报表舞弊的参与者或策划者。

综合以上因素，即使在证券市场体制健全，制度完善的情况下，因巨大的利益驱动，上市公司财务报表舞弊行为亦难以完全杜绝。何况在我国证券市场体系尚不完善，存在重大先天不足的情况下，更是无法有效遏制上市公司财务报表造假行为。

可以预见的是，如何有效识别、防止上市公司财务造假，将是会计师、监管机构及其他证券市场相关参与各方一项长期而艰巨的工作。

2、财务报表舞弊案例及审计应对

2.1公司情况简介

×股份公司地处我国西部某省经济相对较为发达的某地级市，主营业务为超市、百货零售，为20世纪90年代在A股1PO上市。

×公司股权相对较为分散，第一大股东为当地国资委，持股比例12%左右。

该公司××××年××月××日财务报表主要数据及相关财务指标（未审数据）如表1所示。

2.2审计师了解的行业及公司相关信息

（l）超市、百货零售主要的销售对象为个人消费者，其普遍的行业特点为：销售一般为现款销售，即销售款与交付商品同时完成。一般该行业仅针对集团客户可能存在短期的赊销，但通常占其销售比例很低，且账龄较短。体现在财务报表上，则一般无应收账款或应收账款金额很小。

（2）百货行业中，除大型家电等少部分存货外，其他大部分商品，如服装，行业一般与供应商签署实质为代销之协议，即实际销售前，百货公司并不拥有该存货。财务报表层面则会显示为百货存货余额较小。

（3）超市行业采购一般采用普通采购模式，即存货由超市签收后，即确认为超市存货。一般情况下，本行业的存货年度周转次数正常水平大致在12次左右，即每月周转一次。超市与供应商的结算一般采用账期方式：即与供应商约定，将一定期间内的已实现销售之供应商商品销售额为基结算、支付供应商采购款。

（4）百货、超市零售业销售笔数众多，而单笔销售额相对较小，其存货种类庞杂，与供应商结算亦工作量很大，因此行业内各公司基本均会存在一个独立于财务系统的业务系统，以便实时记录销售、存货收发及库存管理、与供应商的定期结算、计算存货销售成本结转金额等。

（5）20世纪90年代，我国还处在商品匮乏时期时，当时某些激进的零售商集中同积了大量的家电等各类存在，然而到了1996-1997年，全国商品供应形势发生突变，商品由供不应求转变为供过于求。在此情况下，行业内部分零售商形成巨额损失，直至破产清算，如当年著名的郑百文事件。经前期了解，那段时间X公司属于较为激进的公司，可能会存在大量的存货跌价损失。

（6） 1997年，政府出台家电产品强制性3C认定规定，规定凡未取得3C认定之家电产品，自规定之日起，一律不得对外销售。

2.3审计团队发现的异常及针对性策略

如上述，零售业应不存在应收账款或应收账款较小，而经财务分析发现，公司存在大额的应收账款。对此，需了解大额应收款产生原因，获得相关基础资料，判断应收款项可收回性。

经报表分析，公司亦存在大额且不明原因的其他应收款。对此，除了解产生原因外，需要了解其他应收款单位是否为其关联方或潜在关联方款项。根据所取得信息判断应如何在财务报表中体现。

经分析，存货周转率水平明显低于行业平均水平，结合上述行业内前期重大变化，结合比重较大的存货抽、监盘结果，判断其存货是否存在重大跌价损失。

对于由其独立业务系统产生，并与相应财务记录数据存在对应关系之数据，应予以全面核对，包括：主营业务收入与成本，其他业务收入（收取供应商各项费用，如堆头费等）应付供应商款项（应付账款及其他应付款相关项目）、预收账款（购物卡业务）。

对于其固定资产、在建工程等实物类长期资产价值构成，首先咨询建筑专业人士，同类工程于建造当年正常造价水平，判断其重要工程造价是否合理。检查其工程价值构成明细及工程价款支付对象，判断是否存在大额虚增或虚减工程价值的情况。

2.4主要的审计程序及审计结果

（1）应收账款：经了解其款项明细形成原因，获取合同基础资料，可以确认公司应收账款基本均在20世纪90年代零售商品供不应求时代，公司对外销售形成，该部分款项账龄均已较长，主要在3～5年。公司曾组织专人催讨，但效果甚微，大部分应收款单位或个人已无法找到，且目前该部分款项绝大部分均已超过诉讼期限，收回可能性极低。按照会计准则的规定，该部分款项应全额计提减值准备，由于相关减值迹象发生于以前年度，因此应予以追溯调整。金额约1020万元。

（2）其他应收款：经确认，其他应收款一部分款项性质与应收账款一致，公司为避免应收账款过大，而调整入其他应收款。对该部分款项的处理与应收账款一致；同时，经过与其托管企业往来明细的双方核对，发现公司隐藏部分诉讼费用至该明细，应计入损失。由于上述损失或减值迹象出现于以前年度，因此予以追溯重述。金额约7300万元。

同时，公司在其他应收款中，利用潜在关联方将资金拆出，款项用于购买公司自身股票，以加强管理层对公司掌控，由于存在对应的股票价值，该部分款项无减值迹象。

（3）存货：经盘点公司存货，其存货中大部分为20世纪90年代购进之存货，该部分存货中，家电类存货均未取得3C认定，其他存货则长期存放，已过保质期或变质。以上存货均已失去出售价值，应全额计提存货跌价准备并追溯重述。金额16530万元。

（4）固定资产：公司自建超市用于经营，经咨询建筑专业人士，工程建造时，该类建筑正常造价约800元/平方米左右，而公司实际造价则在2000元/平方米左右。经详细检查该工程支出明细，发现其存在大额支出给其潜在关联方，虚增工程造价，该部分支出转入“其他应收款”，因该部分款项去向不明，可收回金额存在重大不确定性，因此对其全额计提坏账准备，并追溯重述。金额7885万元。

（5）应付供应商款项及预收购物卡款项：经业务系统相关数据与财务上述数据核对，发现公司通过虚减应付供应商款项及预收购物卡，虚增盈利。对其差额调减相应各期其他业务收入或调增相应期间成本费用。其中，因虚减预收购物卡款项调减净资产并追溯重述3000万元，虚减应付供应商款项并调减净资产1000万元。

（6）营业收入及成本：公司日常经营数据、与供应商结算原始数据均在业务系统有完整记录，其为财务报表营业收入、营业成本之数据基础。经业务系统相关数据与财务相关各期数据分别核对，结合5所述应付供应商及购物卡核对结果，相应调整各期营业收入、成本数据，累计影响则调整期末股东权益。

经履行上述主要审计程序，××05年12月31日追溯重述后财务报表如表2所示。

3、结论

经过对上述案例的描述及分析，我们可以得出有关财务报表审计中识别重大财务报表舞弊普遍适用的方法及原则。

一是充分了解被审计单位的行业状况、相关宏观政策及相关法律、经营管理的方式及特点，是识别财务报表是否存在重大舞弊行为的重要基础。对上述信息了解的越全面、透彻，就越有可能做出准确的判断。如上述案例，作为被审计公司所处零售业，其重要的行业特点为其销售主要是现款销售或预收款（购物卡），而该公司财务报表则存在大量的应收账款，明显与行业经营特点不符。

二是对被审计单位财务数据外其他信息的了解，如企业整体情况高管的情况及其对行业的了解，其具体的经营管理运行及特点，主要的内部控制环境及制度，亦对判断公司是否存在重大舞弊行为起到不可或缺的作用。通过对企业整体情况及高管的了解，可有助于定性判断公司存在重大财务舞弊的可能性；而对于公司经营管理及相关内部控制的深入了解，则可据此设计出适合企业实际情况的针对性的审计程序。如上例中对其供应商、购物卡、营业收入成本财务数据与业务数据的全面核对程序的设计、实施，就是完全根据企业内部管理实际而做出的针对性审计程序，该种针对性程序对相关财务报表数据的真实性、完整性等认定往往较传统的标准审计程序更加有效。

三是合理、有效地运用分析性程序，是发现财务舞弊，确定审计重点领域，并实施进一步审计程序的重要手段。首先，对公司财务报表整体的分析，并将其与行业数据进行对比分析，是发现舞弊的重要手段。重大的舞弊行为，在财务报表层面往往体现为其财务报表与行业平均水平存在较大差异。进行财务报表整体分析的重要目的就是在于识别这些重要差异，并将其确定为审计重点领域。如本例中公司存货周转率明显低于行业平均水平；其次，在实施审计过程中，分析性程序亦是发现舞弊行为的重要手段。如本例中自建房屋建筑物的账面原值明显与其交际建筑面乘以合理的单位建造成本不匹配。其他较为常见的对应事项还包括：销售费用一运费与企业自行承担运费的运量、距离，水、电、主要原材料等消耗与产量等，均存在直接的正相关关系。

四是利用潜在关联方是进行财务报表舞弊的常用手段，而如何判断、识别潜在关联方，则是取得财务报表舞弊直接证据的重要手段。目前，国内公司利用潜在关联方进行财务报表舞弊的常用手段，而审计中识别这些潜在关联方并取得相关证据，则是取得舞弊行为直接证据的重要手段。通常情况下，异常交易的交易对手，往往为潜在关联方的可能性较大，通过获取其工商登记资料，与相关人士交流等审计程序，可有效确认其是否为潜在关联方。