P2P迎来“黎明前的黑暗”

潘世梁

年终盘点，互联网金融交出了一份令人“喜忧参半”的年度报告：2014年P2P网贷成交额达到3291亿元，而倒闭、跑路、提现困难等各种的问题平台高达287家；这两个数字分别比2013年增长了268.83%及282.67%。

287家跑路，这个数字“浸满了投资人的血泪”。加上那些苟延残喘的“隐性跑路者”，去年的P2P平台就接近“一天跑一家”的节奏。每家平台即使以一千名投资者核算，就能想象出每天都有多少人的“眼泪在飞”？

然而，在接二连三的平台“跑路”面前，网贷3291亿元的成交额则被“选择性忽视”。客观地说，这是一个具有标志性意义的数字，对比“央行降准”就能看出这个数字的价值。

2月5日，央行下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，市场普遍预计，本轮降准可释放6000亿元流动性，将有利于银行、房地产、大宗商品等资金密集型板块。央行降准可谓惊天动地、举世皆惊的“大动静”，而影响资金量还不到P2P平台去年成交量的2倍；换言之，2015年网贷成交额增幅即使比2014年度增幅减半，也将超过央行降准0.5个百分点释放的流动性。

当然，成绩不能掩盖问题的存在，网贷从业者也不会弱智到冀望“一俊遮百丑”的地步。那么，问题就来了，P2P行业为何跑路者如潮？难道仅仅是监管政策未出台？

答案是否定的。想想证监会那么多监管细则，还管不住一只“小老鼠”；银监会同样制度严格，仍防不住“内鬼”猖獗，屡屡导致商业银行储户存款莫名失踪；那么，P2P监管政策会的作用也就可想而知。任何行业的持续健康发展，从来都不是依赖“监管”能做大的。尤其是对职业操守比专业能力更重要的投资理财行业而言，能够监管“道德”、“良心”的政策近期内恐怕很难制定出台。

去年8月，我们筹建“中国互联网金融媒体监督委员会”，欲邀请某专家出席时，遭遇到“目前行业缺少的是制度，谈道德就是骂架，我不感兴趣”的“婉拒”。然而，仅仅过了不到半年时间，情况就发生了让人兴奋的转变，包括新华社、社科院等权威媒体、机构，都加入到网贷行业道德监管的建设之中。一系列的迹象表明，履行企业社会责任的“企业公民”，已经开始成为互联网金融企业的“新标签”。

按照国际主流理论阐释，企业社会责任主要分为经济、伦理、法律、公益慈善四个责任维度。具体到互联网金融企业，经济责任则是谋求投资人、融資方以及P2P平台等“利益相关方”的共赢。换言之，平台不能只顾着给融资方“放高利贷”，还要兼顾融资成本、平台效益与投资收益之间的平衡——而这些仅靠他律是远远不够的。

谋求与社会的和谐共存，中海软银集团作出了一定的尝试。1月20日，集团向爱之光防盲基金会捐款100万，并计划长期合作。在“投资啦”网站平台上线不到一年的时候捐款，我们的目的非常明确，在企业发展的同时，必须兼顾回报社会。