供应链金融视角下的中小企业融资问题探究

作者简介：徐倩，女，汉族，湖北仙桃人，武汉轻工大学经济与管理学院，学硕，研究方向：粮食储备。

摘要：为了支持我国经济的发展，自20世纪90年代以来，就相继出台了一系列促进中小企业发展的正常，以用于解决中小企业的融资问题，促进其发展。但是在近年货币政策的作用之下，原本为了促进中小企业而出台的政策失去了应有的作用。供应链金融作为一种新型的融资模式，在这种背景之下的使用具有一定优势。本文从经济学的角度分析当前经济发展中的中小企业融资困难的原因，对促进中小企业发展提出有效的建议，进而推动社会经济发展。

关键词：供应链金融；中小企业融资；探究

中小企业相对大型企业来说，具有制度灵活，数量巨大，管理简易等特点，所以在近几年来扩展速度越来越快，具有极大的市场占有率，为我国经济的发展，扩大就业岗位都起到了重要作用。然而就在其占有面扩大的情况下，其发展受到了制约，中小企业的数量增加，导致其整体资金的运用存在了问题。融资困难，成为中小企业的发展瓶颈，供应链就是一种互补性的资金模式。

一、中小企业融资的现状与问题

中小企业作为一种经济市场占有面极广的企业模式，它的存在和发展对于整个社会都具有极大的作用。自我国改革开放以来，对于中小企业的发展重视度也逐渐提高，在出台一系列政策作为支持后，也在不断的为其资金做出让步。然而中小企业的不断扩大，政策性资金已经无法满足其需求，我国中小企业的萌芽与发展较晚，自身的资本累积也相对缺乏，这就导致中小企业在发展中资金链断裂，从而对经济发展起到了逆作用。我国当前的中小企业融资主要存在如下几个问题：

（一）小额担保利益降低。为了保证中小企业的发展，我国曾出台了相关的贷款政策，允许小额担保贷款的存在。然而随着中小企业发展速度的较低，还款率也逐渐降低，导致小额担保机构利益受损，从而影响其运作连贯性。

（二）现有的融资渠道面狭窄。出了我国准运的小额担保贷款，中小企业的资金主要取决于自身的原始资本累积，但是由于我国经济发展的起步晚，且中间出现了萧条期，所以资本匮乏。

（三）资金偿还能力受制。小额担保贷款在一定时间内解决了我国中小企业发展资金缺乏的问题，但是，由于资金具有的时段性，发展具有的长期性，导致资金的偿还缺乏保障，从而降低中小企业的本身信用度。

（四）银行贷款难度大。银行作为金融机构的重要组成部分，它的资金储备是優于所有金融机构的。然而在面对中小企业贷款中，银行的准贷门槛也相对较高，我国现行的许多中小企业都缺乏银行贷款的实际条件。同时，银行贷款从申请到批准再到资金到位，都需要时间，难以适应中小企业贷款的紧急性。

二、中小企业融资难的信息经济学分析

中小企业融资主要是透过金融机构，而金融机构对于是否贷款，主要是取决于该企业的发展前景与发展实力。当前的金融机构贷款主要存在两种：银行贷款、小额担保。银行贷款相对正规化，但是其准贷门槛也相对较高，对于很多中小企业来说，具有一定的贷款难度。对于符合条件的贷款企业来说，资金到位也需要一定的时间，所以在面对中小企业发展资金紧缺的情况下，该种贷款模式的使用率相对较低。在这种情况之下，贷款方式灵活，资金到位快的小额担保就出现了。但是，小额担保贷款的利率会高于银行利率，贷款之中的手续办理相对缺乏，这就容易导致双方信息不对称。中小企业为了达到融资的目的，存在资料的伪造与信息的捏造，而小额贷款为了满足其高利率的收益，也容易忽视对其资料的审查与核对，从而就导致贷款容易还款难的现象，而中小企业由于还款的时间拖滞，欠款总额就会不断增加，最后直接缺乏继续经营的能力。

三、金融实践中的“融资失灵”

当前，为了缓解中小企业贷款难的问题，国家相继出台了一系列的政策和建议。但是，其实际作用却不大。对于当前中小企业与金融机构的贷款中存在的最大问题就是信息不对称，所以，要想缓解融资问题，必须先解决信息不对称现象。在金融实践之中，许多中小企业为了满足贷款的时间需求和额度需求，或多或少会对资料进行再加工。我国现行政策的许多方面，无异于是让融资地位尴尬化，其主要表现为：

第一，政府在解决融资问题时，应该规范贷款手续。然而当前的政策希望却运用国有银行贷款利率上浮来提高银行准贷机率，从某种程度上来说，这是对金融机构的不负责任。

第二，在融资过程中引进第三方机构进行担保，然而对于这种措施笔者认为缺乏实践的必要性，所谓第三方担保，不过就是祸水东引，从而让原本应该承担风险的银行变为担保机构而已。对于中小企业的融资在一定时期内会具有效果，但如果还款缺乏，长期使用会使中小企业和担保机构同时陷入困境。

第三，使用中小企业信誉制度。虽然该种制度可以让银行或是小额贷款机构在一定的范围内了解到中小企业的发展与还款实现率，但是，该种制度缺乏实践可能。我国现阶段没有相应的机构落实该制度，如果将其运用到经济发展之中，也会逐渐商业化，最后丧失其存在的初衷。

四、供应链金融实践与政策分析

所谓供应链金融就是利用供应链对于资金交易结构和细节进行控制，从而对整体的风险性进行评估和检测。利用金融创新，使金融机构对于链条成员企业提供融资帮助，以实现其增值的过程。在国内，供应链由银行主导，结合了制造商、供应商、销售商、客户等经济运行中的部分主体。供应链中，银行会将其注意点从信用信息转移到实用信息上，也就是传统的贷款，银行关注还款率，而该种模式之下，银行会整体评估中小企业的实力，与核心企业进行直接对话。传统下的融资是银行占有主导权，该种模式下，银行主导地位没变，但是在选择上却是企业存在优势。传统贷款是企业申请银行审核，该种模式是银行对于企业发展的信任，从而提供资金。在这种模式下，所有的信息都是透明化，银行获取信息范围变广。由于信息透明，发展链式，所以在风险的控制上更为有效。对于中小企业的控制力增强，能够实现资金投放的有效化。

五、讨论

面对激励的市场竞争环境，国内经济存在一定的不足。中小企业作为发展的中坚力量，其资金的短缺将制约我国经济的快速发展。综合上文，供应链金融能够有效的解决我国当前的中小企业融资困境，且对于中小企业的发展有一定的促进作用。所以，供应链金融具有较好的前景，能够成为继银行之后的又一金融走向。但由于该种模式出现时间短，所以，在对于模式的完善和发展上，需要一定的时间，才能让其成为中小企业发展的支撑力，进而推动我国经济发展。（作者单位：武汉轻工大学经济与管理学院）

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