新金融 新生态

底层物质技术结构是构成社会生产力的基本要素。不同的历史发展阶段，支撑世界运行的底层物质技术结构也存在差异，但数千年来从未有一种技术像互联网那样对世界底层物质技术结构有如此巨大的改变。互联网的产生将人类带入信息社会，信息通过网络高速流动，技术结构加入的节点越来越多，网络越来越复杂，最终涌现成为世界运行的底层物质技术结构，人类将在这种底层物质技术结构之上展开政治、经济、文化、社交活动。当前的互联网就像是水、空气这样的必需要素，只要生活在这个世界上，你将无法不需要它。特别是网络走向大众的20年时光，我们见证了它如何快速地改变了我们的生活。

作为全球性信息交换系统，互联网连接了一切可连接的人与物，彻底改变了信息的流通、组织与使用方式。毫无疑问，互联网已经成为一种全球性的基础设施，它将改变人类的生产方式、生活方式、思维方式和社交方式，它绝不仅仅是一种简单的工具。目前看来，互联网将会在更深层次、更广领域改变世界，从社会群体的组织方式、分工方式到沟通方式，再到意识形态和商业模式，每一处都将发生深远的变革。

金融行业与网络信息技术演变

技术是支持金融市场繁荣发展的主要工具和动力。金融行业是信息、数据密集型产业，天然的共同属性使得金融行业与信息技术之间存在千丝万缕的联系——信息技术在金融业有非常广泛的应用，金融业是信息化水平最高的行业之一。金融业的发展创新及运营管理离不开技术支持。可以从不同角度来分析信息技术对金融业的影响。

一是信息技术可完善宏观金融预警监测和调控模式，促进金融监管信息化水平大幅提升。各类政府系统电子化、数据化建设速度加快，经过数据大集中进行资源信息的整合，能够为金融宏观调控提供高质量的数据分析支持。

二是信息技术可加快完善金融基础设施体系。金融基础设施是金融市场正常运转的重要保障，也是金融运行的硬件设施和制度安排，主要包括支付体系、法律环境、公司治理、会计准则、信用环境、反洗钱，以及由金融监管、中央银行最后贷款人职能、投资者保护制度组成的金融安全网等。信息技术已经成为这些金融基础设施建设的底层技术和主要平台。尤其是信息技术在征信体系、支付结算体系等体系的应用，是完善金融基础设施最重要的技术手段。

三是信息技术提升了金融机构的运营效率，降低了经营成本。互联网金融企业已经开始全面应用各种互联网技术开展信息搜集处理、数据分析、支付创新等多种业务。信息技术用更有效率的手段和更低成本的方式去扩大交易的可能性，用去中介化的方式摆脱中介对资源配置效率的影响。

四是信息技术拓宽了金融服务及产品的内涵与边界，为金融业务的创新发展提供新动力。在互联网金融时代，移动互联网打破了物理网点的服务局限，拉近了企业与客户的距离，让客户可以随时随地享受到金融服务，这极大地扩展了金融服务的可能性边界，为实现普惠金融提供有力的技术保障与支持。未来金融机构的网点优势将让位于信息技术服务优势。应用信息技术进行金融服务模式的创新层出不穷，移动快捷支付，余额宝类大众理财，以O2O为基础的网贷和众筹，基于大数据的蚂蚁金服等，都是信息技术所带来的互联网金融创新。

五是信息技术也可能为金融业带来新的风险隐患。信息技术是一把“双刃剑”。IT 系统的安全稳定、个人客户的隐私保护、黑客攻击等都是信息技术对金融业带来的挑战。并且信息技术使得金融的风险传染性更强，新的系统性风险由此产生。信息技术已经成为金融业发展创新的主要动力和重要保障，同时金融市场在实际运行中不断产生对信息技术的需求，互联网金融的发展壮大更离不开信息技术的创新驱动。

万物互联时代

信息技术对金融行业产生了深远的影响，主要表现在以下几个方面。

第一，信息是互联网技术下的基础内容，是金融活动记录、存储和计算的基础元素。作为金融元素的信息与互联技术的信息在底层是高度融合的。互联网与金融在信息本质上是相同的，所不同的是，互联网的信息是从技术角度区分，金融的信息是从内容角度区分。信息是物质或事物的特征标识、属性和度量，是物质运行状态和存在方式的表现形式。之前，信息可以数据化（或数字化），随着大数据技术的发展，大部分信息都可以数据化从而可计算。

第二，金融与互联网技术高度融合。金融企业高度互联网化、电子化、网络化，在美国银行业，e-Banking已经成为一种越来越重要的银行发展趋势。在2000年左右，美国银行业基本完成了互联网化改造，使美国金融服务更加完备，覆盖率进一步提升，极大地推进了电子银行业务。互联网已经内化为金融技术的本质属性。在高频交易中，已很难区分哪些是金融，哪些是技术，因为它们已合成为金融技术，技术已成为计算金融衍生品的内在工具，成为类似余额宝这样实时计算收益和风险控制的产品。

第三，金融产品借助于互联网技术，为大众服务，成为大众理财的平台，从此“高大上”的金融进入大众理财时代，进入普惠金融时代，使金融回归到金融为人民服务的本质。

第四，金融真正形成推动科技创新发展又受益于科技发展的良性互助格局。P2P、众筹促进中小企业融资和高新技术企业创新，而信息技术创新又促进金融更进一步创新以服务于大众和中小企业，形成现代社会金融发展与科技进步双轮驱动的创新格局。

第五，金融制度也随着互联网的发展而变化和进化，制度代表的是金融运行的规则，互联网技术与金融的结合使得传统金融制度不再适应。互联网催生新的金融形态和金融生态，必然有新的、更具创新性和包容性的金融制度与之相协调产生。

《失控》中描述了未来的网络经济，书中的有些预言如今已经成为现实，有些已经出现萌芽。网络经济的要素有：分布式核心技术、适应性技术、灵活制造、批量化定制、工业生态学、收益递增、数字货币、隐性经济、共同进化的消费者等。网络经济中最关键的行为是把所有的事物连接到一起，即万物互联。万物互联指的是利用大规模、低成本传感器连接一切可以连接的事物，最终将整个世界连接到一起。凯文·凯利认为：“所有的东西，无论是大是小，都会在多个层面上被接入庞大的网络中。缺少了这些巨大的网络，就没有生命、没有智能也没有进化；而有了这些网络，这些东西就都会存在，而且还会出现更多新的东西。”到未来某阶段，金融数据和信息可能完成从量变到质变的飞跃，在云端真正形成时间连续、动态变化的信息序列，经济行为将全面数字化，信用风险定价的成本将更低、更精准，金融模式将发生深刻的变革。

本文选自《新金融 新生态》一书，文字有删节