利率市场化与我国商业银行利率风险管理

陈景全　李晶

摘 要：我国的市场化改革在经历了十几年的风雨历程后，已经逐渐成熟，现如今正经历着全面进发阶段。利率市场化改革虽然能给商业银行的发展提供许多机遇，但是利率风险也给商业银行的管理经营带来了严峻挑战。为了让挑战变为优势，商业银行就必须要针对这一风险的解决提出办法方案，探求新的对策和有效可行措施。本研究就我国在利率市场化进程中所遇到的利率风险现状进行了分析，从而提出相应的管理对策和建议，使商业银行能够适应利率市场的新环境，更好地发展。

关键词：利率市场化；商业银行；利率风险管理

利率市场化给商业银行既带来了机遇，也带来了挑战。利率风险在商业银行利率风险管理中的问题日益突出。现如今我国利率市场化改革正处于关键时期，面临着巨大的利率风险挑战。在利率市场化这一过程中，会逐步加大利率波动幅度和频率，利率风险将成为影响商业银行市场发展的一大障碍。而我国商业银行的利率风险管理体制还不够成熟，结构比较单一，各种有效应对风险的机制还没有建立。因此，在这种形势下，我国的商业银行需要在利率风险管理中进行深刻探索，寻求先进的管理对策，促使我国商业银行健康稳定发展。

一、利率市场化与利率风险管理的含义

1.利率市场化的含义概述

利率市场化是指政府减少对利率的直接行政手段的控制、干预，而是给予一定的自由波动幅度，让市场及主体不断自我平衡、自我定位，在市场供求机制的促使下形成。这一机制的形成将有利于我国各个机构的相互配合、各种资源的有效利用、合理管制，并能够提升金融机构的整体水平，使我国的商业银行更好地向前发展。

2.利率风险管理的含义概述

利率风险管理是指，在市场利率变动不确定的情况下会给商业银行带来风险波动，避免不了造成无法估计的损失，也就是实际收益会远远低于预期所想的收益。这时商业银行为了控制风险，维持其收入的稳定，不使资产负债而要采取的一种有效的风险管理模式。利率风险问题在银行的管理中一定会常常遇到，是银行管理的核心部分，重点是研究利率变动的影响。利率风险管理的有效性、合理性将会对银行经营收益的提高，银行在市场上发展前景、价值的稳定起着非常重要的作用。

二、利率市场化对我国商业银行利率风险影响的现状分析

1.利率市场化给我国商业银行带来的机遇

促进了商业银行金融机构的管理创新，业务市场规模的扩大。商业银行的利率水平在原先是由人民银行统一管制的，不能随意改变。这种利率管制体系违背了时代的潮流，阻碍了市场的发展，严重影响了商业银行金融产品的创新，抑制其向前发展。因此商业银行密切关注对利率风险的管理控制问题，而金融机构产品的创新就能够很好地规避风险。促进了商业银行能够行使经营自主权，提高了在市场上的竞争力。在商业银行利率严格管制时期，商业银行的业务规模、自身实力都很受限制，各方面的风险成本不能够承担，银行经营管理的成本就很难反映出来。促进了金融市场的完善，营造了一个良好和谐的社会环境。利率市场化是由低水平向高水平过渡最后完善的一个过程。它使各个机构之间公平的展开竞争，相互促进发展。优化了商业银行客户结构。市场管制不再受限开放后，这就需要商业银行关注市场随时变化的动态情况，调整完善内部结构制定相应可实施的战略部署，根据自身对风险的承受能力，优化银行的客户结构。

2.利率市场化给我国商业银行带来的冲击挑战

对商业银行的利率风险及管理难度加剧。市场情况是变幻莫测的，利率完全自主化实行后，利率波动频繁又难以预测，利率风险问题是必不可少的。对商业银行的人才竞争、价格竞争加剧。银行通过提高存款利率降低贷款利率来吸引更多的贷款者，这种方式会使存贷利差的减小从而导致银行收益的减少，利率丧失调节功能。为了谋取更大的竞争空间，竞争方式改变不再简单局限于对客户资源份额占有，银行减小风险控制来获得利益。那么银行的道德信用风险则会加大，信誉降低，影响其整体实力。银行经营管理层的利率风险管理意识落后，利差收入占比过大导致银行的利率风险管理手段落后，金融市场不发达导致利率风险量化能力薄弱，息差减少、利润降低、存款分流现象加剧，资产质量下降等一系列的问题。以及各种风险的频发收益曲线风险、期权风险、基准利率风险、重新定价风险。这些挑战对商业银行的发展都有着阻碍作用。

三、我国商业银行利率风险管理的对策建议

1.要完善内外部结构，有明确的风险管理目标

商业银行需要根据自身的实际情况、特点和所要发展的目标进行内部结构的治理，调整资产、负债结构，根据市场利率的变动情况进行资产及负债规模的调整。调整资产期限结构、负债期限结构，存款贷款都是商业银行重要的资产，只有根据市场情况进行相应的变动调整才能不被风险所吞噬。机制的完善，制定合理可行的风险管理制度，对外部市场情况有清晰的认识，才能够明确未来发展方向。

2.要加强对专业人员水平的提高和工作培养

利率风险管理工作需要有专业人士的操作，而我国利率市场化的程度还不够高、不成熟，风险管理专业的人员又少之又少。所以为了使我国的商业银行更好地运营就需要培养专门的人才，制定全面系统的培训计划，邀请国内外专家进行指导，督促人员对该专业的了解学习并考核，只有专业人员的素质、综合能力提升了，我国商业银行应对利率风险的管理才有好的基础保障。

3.要完善差异化定价体系，加快推动业务转型

定价体系的完善对我国商业银行的发展十分重要，因此工作人员要以市场为导向制定良好的战略政策，在对资金、管理、风险成本都有了很好地考虑下进行。完善授权约束机制、对贷款利率下浮政策谨慎使用、提升定价能力。业务转型也是很重要的一方面在商业银行利率风险管理中。所以要对大客户进行全面的金融服务，增加客户对银行的信赖忠诚度、粘合度，推动集合理财业务的发展，减少利息波动收益的影响，只有如此，商业银行的收益才会确保稳定，当风险来临时，有完善可行的体系、对策来应对。

我国在新政策的正确引领下，不断进行深化体制改革，这也伴随着国家利率市场化改革的逐步进行。在这一进程中，利率风险问题层出不穷而我国抵抗风险能力还不够。因此，结合本研究对我国这一现状的分析和利率风险管理的理论研究，我们得出在银行风险管理中，要注重对利率风险的防范，完善内外部环境，实行强有力的技术手段，使银行风险来临时能及时应对。在利率市场化中，只有风险有效防范了，我国的商业银行市场才能更好地发展，提高社会整体水平。

参考文献：

[1]左玉宝.我国利率市场化与上市商业银行再融资研究[D].山东大学，2012.

[2]谭慧敏.利率市场化进程中我国商业银行利率风险管理研究[D].云南财经大学，2011.

[3]杨建东.利率市场化下我国商业银行利率风险管理研究[J].金融经济，2013（08）.