企业资金的内部计息管理

刘小波

摘 要：为促进业务人员主动地催收货款、降低库存，实行企业内部资金计息的核算政策，达到对各部门业绩的正确考核。根据财务会计科目下的信息属性区分不同的业务模式，采取利率差别化的内部计息方式，对不同的业务分别实行有效的资金管理。

关键词：内部计息；资金管理；利率管理；贴息；罚息

在企业的运作中，业务部门会根据业务和日常工作的需要对外进行收付款，资金收付款的时机会影响企业的资金使用， 而资金占用的费用又是影响企业损益的重要因素。为促进业务人员主动、更快地催收货款，必须在公司内部确认占用资金或创收资金的业务部门，实行内部资金计息的核算政策，让每个考核单元都建立资金有偿使用的意识，从而达到对各部门业绩的正确考核。

由于企业普遍实行了部门核算制，因此将部门使用资金而产生的利息按部门具体业务逐笔认定，准确地核算部门盈亏。如今各企业都已实现会计核算软件化，采用资金活动逐笔计息是切实可行的。

一、内部计息的架构

内部计息要核算到部门、业务人员，甚至是具体合同，才能准确地考核一个业务的真实盈亏，如果要全面管理业务流程的全过程，包含降低商品库存，那么对库存商品也应该纳入内部计息体系。

内部计息是针对占用的资金计算相应的利息，需符合本金、利率、时间三个计算利息的基本条件。这三个基本要素来源于每一个经济活动，计息子系统应为财务核算系统的一部分，核算利息的触发点应与财务核算联动，实现与会计核算同步。若仅使用存贷款单一利率则可以采用收付实现时的现金流来计算利息，但是这样不能针对不同的业务性质给予分类管理，不利于企业利用分档利率进行多元调控。因此利息应建立在会计科目体系中，计息的本金额取数于会计各科目的余额，具体需要针对哪个些会计科目计息则根据企业的管理需要确定。

二、内部计息涉及的会计科目

计息事件可针对频繁进出资金的主营业务、核算级可以到各业务部门、业务员、主合同。

1.对流动资产类会计科目实行罚息

业务部门面对一个抢手的产品或优质的客户，会采用赊销放账的业务模式，放账的时间越长，合同的表面毛利也许越高，因此对已出货而未收款的业务应该采用罚息，该业务的资金占用额在会计科目上体现为应收账款的借方余额。

若一个业务模式为收货前支付预付款的合同条款，是对供应商的一种资金支持，这也是招揽客户的手段，谈判时应随着预付款提前支付的时间争取更大的利润空间，单笔业务毛利也是虚高的，只有算上资金占用的利息才是还原企业真实的盈利。该业务的资金占用额在会计科目上体现为预付账款的借方余额。

为了加速资金周转，促进库存商品的尽快销售，对存货占用的资金也应该实行罚息，该业务的资金占用额在会计科目上体现为存货相关科目的借方余额。

在业务过程中产生的流转税能够根据每单业务核算到部门与人员的，也可以纳入内部利息体系，例如采购商品时的进项增值税，财务核算为价税分离，当该货物依然是存货时，其中的税金也是一种资金占用实行罚息，该业务的资金占用额在会计科目上体现为应交税金科目的借方余额。

2.对流动负债类会计科目实行贴息

公司在不影响自身信誉的前提下，可推迟应付款的支付期，利用银行承兑汇票结算方式、利用远期信用证方式，延缓现金支出的时间，让公司的银行存款实际支款时间迟于汇票开出时间。为了鼓励应付款的延迟支付，对应付账款、预收账款余额实行补贴利息。该业务的资金创收额在会计科目上体现为应付账款、预收账款科目的贷方余额。

在采用远期银行承兑汇票的业务中，应付账款科目转换成了应付票据，为鼓励业务使用远期汇票结算方式，此时对应付票据科目也可采取补贴利息。该业务的资金创收额在会计科目上体现为应付票据科目的贷方余额。

三、内部计息的利率管理

将计算利息的本金设置为与财务会计科目余额相关，其根本是可以根据财务会计科目下的信息属性区分不同的业务模式，采取利率差别化的内部核算方式，从而达到区别对待的管理模式。

首先确定基准利率，根据企业的多数业务资金占用的时限，参考人民银行公布的贷款利率，确定企业内部计息的基准利率，该利率跟随着国家调息步伐联动而实时调整。再确定不同业务模式的利率系数。

1.存货的利率管理

对高库龄存货建立不同的利率档，例如30、60、90、120天以上等分出时间档，采取基准利率不同倍的系数，实现不同利率档。

2.应收款的利率管理

对长账龄应收款建立不同的利率档，根据企业多数应收款账期的情况，划分出时间档，采取基准利率不同倍的系数，实现不同利率档。

应收款的计息可以根据毛利率的高低分别采取不同的加息时点，例如毛利率大于5%的加息时点为账龄90天，小于5%的加息时点为账龄60天……。

3.预收款的利率管理

预收款是资金创收，为了保持整个业务链条中的资金创收与资金占用的利息在一个合理的时间内可以互相抵消，才能准确核算出真实资金占用利息。评估企业内部的业务模式，对中、短期预收款采用基准利率，对长期预收款采取小于1倍系数利率。因为基准利率参考基础是贷款利率，长期存放在企业闲置的资金享受着贷款利率应不被鼓励，因此随着时间加长，利率应逐步下降到接近存款利率。

4.预付款的利率管理

预付款时间过长而没有采购到货，说明是给供应商的放账在持续，不能无限期、无资金成本地占用资金，因此对预付账款也应该分时间档，预付加息时点可以分30、60、90……天档次。

对预付款还可以分业务模式管理，例如代理进出口贸易模式下，有些预付款是建立在预收款之上的，有了预收款才对应同比例预付，这种业务模式实质并没有占用资金，如果预收采用了基准利率，对应的预付也应采取基准利率，这样贴息与罚息可以相互抵消，若时限突破了企业管理的上限，就应该启用时间档。而与此相反的真实占用资金的预付款则应采取基准利率的1.3～1.6倍系数来核算。

营运资金的管理要在风险和成本对应中寻找到最适合的平衡点，在充分保证企业风险在可承受的范围内，不断降低企业一定时期营运资金的总成本，在企业内部实施资金的内部计息管理政策是推进这一目标实现的关键点。