浅谈中小企业融资中存在的问题及对策

宋涛

摘 要：中小企业对我国国民经济的发展起到着重要的作用，然而这类企业面临的融资难题也是不争的事实。本文剖析了造成这一现状的诸多原因，并尝试提出了相应的对策。

关键词：中小企业；融资难；对策

改革开放以来，我国的中小企业逐步发展壮大，在国民经济和社会发展中的地位和作用日益增强。不过也应该看到，在内、外部多种因素的制约下，我国中小企业在融资中还存在着诸多问题。深刻剖析这些问题产生的原因并找到相应的对策，将有助于中小企业不断提高自身实力，并在未来的市场竞争中获得更大的发展。

一、“中小企业”的概念界定

（一）“中小企业”的界定标准。中小企业是一个企业规模形态的概念，企业规模的“中、小”是相对于大企业而言的。国际上在界定企业规模的大小时，一般会考虑到三个因素：一是企业的实收资本；二是企业的职工人数；三是企业在一定时期（通常为一年）内的经营额。在这三个因素中，大多数国家只采用其中的两项，个别国家三项都采用。 而且即便考虑的因素相同，不同国家对“中小企业”所体界定的标准也是不尽相同的。

（二）我国对“中小企业”的界定。建国后，随着我国经济形势的改变，我国对中小企业的划分标准曾有过多次更改。最近的一次变更是2003年， 在这一年由国家经济贸易委员会、国家发展计划委员会、财政部、国家统计局等四部门联合公布的国经贸中小企[2003]143号文件《关于印发中小企业标准暂行规定的通知》中，规定了以年末从业人员人数、资产总计及全年产品销售收入为指标的新的划分标准。此外，在《中小企业标准暂行规定》中，还根据行业的不同对中小企业的划分标准做出了具体的规定。例如，工业中小型企业须符合以下条件：职工人数

2000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额为40000万元以下。而零售业中小型企业则须符合以下条件：职工人数

500人以下，或销售额15000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数100人及以上，销售额1000万元及以上；其余为小型企业。批发业中小型企业须符合以下条件：职工人数200人以下，或销售额30000万元以下，其中，中型企业须同时满足职工人数100人及以上，销售额3000万元及以上；其余为小型企业。

二、中小企业在融资中的常见问题

我国中小企业的融资渠道非常有限，通过银行的间接融资占统治地位。银行和其他金融机构是中小企业资金的主要来源，但中小企业一般很难得到金融机构的投资或借款。银行即使同意向中小企业贷款，也会因避免高风险而加大限制条件、提高贷款利率等，所以多数中小企业都会以资金成本过高原因，往往不去申请，即而缺少用于投资的资金。

三、造成中小企业融资现存问题的主要原因

（一）中小企业运营资金管理缺位的原因。（1） 中小企业自身信用程度较低。中小企业运营方式较封闭，信息不对称问题比较突出，信息透明度低。（2）银行贷款政策不够宽松。大多数中小企业是非国有企业，有些银行受传统观念和行政干预的影响，对其贷款不够热心。中介机构不健全，缺乏专门为中小企业贷款服务的金融中介机构和贷款担保机构，国家优惠政策向中小企业倾斜力度不够，使之长期处于不利地位。例如，个别银行内部还存在诸如贷款金额在一定数额以下或注册资本金在××万以下的企业不放贷这样的规定。银行放贷过程中的信用歧视限制了贷款需求以“急、频、少、繁”为主要特点的中小企业融资的主要渠道。

四、解决中小企业融资中现存问题的基本对策

（一）提高中小企业整体素质，树立社会信誉。（1）深化产权制度改革，开展技术创新，以提高中小企业的整体实力。中小企业要想摆脱融资困境，必须从自身做起，重塑良好形象，提高资信程度。首先，要深化产权制度改革。通过改组、兼并等多种形式推动中小企业改革，使其获得最大的自主权。其次，要强化内部管理，推行科学化管理和规范化管理。再次，要大力开展技术创新，提高科技含量，使中小企业从依靠量的扩大转变为质的扩张。（2）提高信誉，改善融资环境。中小企业在加快发展的同时，要不断提高社会信誉，充分认识到诚信的重要性，坚持信誉第一的原则，不做假账，保证会计信息真实可靠，提高自身的信用程度，从根本上改善企业的形象，增强银行贷款的信心，创造良好的融资环境，拓展融资渠道。

（二）建立多元化金融体系，创新借贷机制。（1） 建立健全中小企业信贷服务的组织体系。对银行来说，向大量中小企业贷款，可以分散金融经营风险，降低成本，防止贷款过度向大企业集中而潜伏信贷风险。因此，商业银行应进一步转变观念，从根本上认识到支持中小企业与自身发展的一致性，强化对中小企业的服务意识，帮助其脱离融资困境。（2）建立中小企业信用担保体系，改善中小企业的融资环境。建立中小企业担保信用体系是解决中小企业融资难的重要一环，中小企业融资难主要是由于担保难。担保成为中小企业融资的一个障碍，因为中小企业没有更多的能力或者说更多的渠道来求得第三方的担保；其自身的质押品也是非常有限的。因此，在不同层次建立中小企业信用担保体系是十分必要的，银行可以根据企业的信用度核定一个担保额度，进而在额度内进行综合市场审查，从而缩短整个信贷流程。（3）大力发展中小企业的直接融资。解决中小企业融资问题的另一种方式就是加快和大力发展中小企业直接融资的渠道。创业板股票市场可以为中小企业搭建一个平台，使中小企业除了商业银行外还可以从另外的渠道获得资金。

（三）转变政府职能，为中小企业融资提供有效服务。地方政府应充分发挥其职能，通过政策设计和引导，调动金融部门的积极性和社会各方面的力量积极为中小企业融资提供帮助。通过招商引资，为中小企业引进外资，搭建好舞台。当好企业的参谋，把决定权留给企业，从而真正帮助中小企业拓宽融资渠道。

五、结语

融资难是困扰中小企业发展的一个根本性难题，如今，这个难题在深圳率先获得破解：全国首例中小企业债券项目——“2007年深圳市中小企业集合债券”在深圳诞生。深圳市卓识教育管理顾问有限公司等20家中小企业成为首批幸运儿。集合债券总规模10.3亿元，发行期5年。

深圳中小企业联合发债独创了一套闭合的风险共担体系。发行主体为20家企业，发行牵头人为市贸工局，国家开发银行做担保，政策性担保机构深圳市中小企业信用担保中心、高新投及商业担保机构中科智共同做反担保，政府则通力组织协调。本次联合发债的20家中小企业，大多是成长性好、诚信度高、具有自主知识产权的民营高科技企业。但还有些中小企业渴望的中长期资金很难从商业银行获得，上市融资门槛又太高，企业一时也达不到。中小企业集合债券的问世，成为缓解中小企业资金饥渴的及时雨。政府职能部门从深化金融体制改革入手，建立中小企业融资网络，制定扶持中小企业发展的优惠筹资政策等方面开展工作，要提供一定的有财力支持、社会化服务体系的发育和成长环境。中小企业应拓宽各方面的直接融资渠道，拓展企业的生存空间，提高经营能力、竞争能力，形成自己的品牌，在中国当前货币政策相对从紧的大环境下，中小企业发挥出蓬勃的生机。

参考文献：

[1] 国经贸中小企[2003]143号，2003：《关于印发中小企业标准暂行规定的通知》，国家经济贸易委员会、国家发展计划委员会、财政部、国家统计局文件

[2] 杨恩群，2001：《中小企业融资》，民主与建设出版社

[3] 中国人民银行，2004：《中国中小企业金融制度调查问卷统计分析报告》