利用融资租赁解决中小企业融资困境

张 霞 倪青青

(吉林建筑大学管理学院，长春 130118)

0 引言

随着我国经济的增长，中小企业的发展也越来越迅速，已经成为国民经济中不可或缺的一部分．根据我国中小企业年鉴的资料，截止2012年，我国中小企业的数量为334 321个，占全国整体数量的97．25%以上，利润总额占全国总额的59．34%以上，税金总额占全国总额的47．05%以上［1］．中小企业在促进国民经济增长、增加税收收入、改善就业状况和提高科技创新能力等方面都发挥着重大作用．

但是，中小企业的经济作用却与其融资能力不成正比．中小企业融资难的问题成为中小企业发展的最大瓶颈，甚至很多中小企业因为没有充足的资金而倒闭、破产．近年来，政府和金融机构陆续出台了一些政策并提出了一些解决措施，但对缓解中小企业融资难的问题都没有起到较大的帮助．我们急迫需要寻求一条创新的融资渠道．在目前中小企业融资依然比较困难的情况下，融资租赁是解决中小企业融资困难、促进中小企业设备升级更新最便捷的渠道之一．国家工业和信息部中小企业司副司长狄娜曾表示，融资租赁是迄今为止中小企业融资门槛最低、手续最简便、安全系数最大的融资工具．

1 融资租赁的概念及解决中小企业融资难的优势分析

1．1 融资租赁的概念

融资租赁是指承租人根据自身的生产经营活动选取设备和供应商，出租人根据承租人的选择购买设备，然后出租给承租人占有和使用．承租人需要在租赁期内按期缴纳租金的交易活动［2］．

1．2 中小企业利用融资租赁的优势分析

(1)融资租赁的低门槛． 中小企业经营规模较小，管理不规范，知名度不高，而债券和股权融资的要求较高，只有很少的中小企业能达到标准，从债券市场和资本市场取得融资．中小企业财务信息透明度不高，信息不对称，没有抵押资产等原因，使得从金融机构获得贷款的难度系数增加．相对于发行债券和股票，从银行贷款等方式，融资租赁有很多优势．融资租赁作为集融资、融物于一体的融资方式，主要看中的是承租企业未来项目的现金流量，和银行贷款不同，对企业的财务信息和信用水平要求不高，正好可以避开中小企业信息不对称的问题［3］．另外，融资租赁一般不要求中小企业提供担保，这对资产较少的中小企业是一大优势．因为融资租赁本身的租赁资产就可以当作一种担保，当承租人不能按时缴纳租金时，出租人有权收回设备的使用权．这一机制可以有效保护出租人的债权．正是如此，融资租赁能够为众多抵押担保资产不足、资信水平不高的中小企业提供了一条可行的融资渠道．

(2)融资租赁的手续简单，方式灵活． 银行为了防止信贷风险，会对授信系统设置很多条条框框，通过一系列的控制来限制不满足条件的企业．这些控制方法包括抵押担保，信用评级单位的审核证明，高额的风险保证金，而中小企业一般很难达到这些标准来获得贷款．而融资租赁公司，没有繁琐的审批制度，对资金敏感度高．另外，由于租赁物的特殊性，它本身既有租赁物的功能，又能起到抵押物的作用，省去了办理抵押的一系列手续．

融资租赁的方式有多种多样，有用的最多的直接租赁、转租赁、售后回租、委托租赁等等，可以满足不同企业的多样需求．承租人还可以根据自己的情况来支付租金，金额和支付方式都可以根据企业当前的状况来决定，因此企业能够很好的获得融资，得到所需的设备，还没有很大的还款压力．

(3)促进中小企业技术更新． 在当今社会，技术是推动企业发展的重要因素，一个企业要想有强大的核心竞争力，就必须改革创新，当新技术出现时，要及时进行设备投资，引进新技术，否则就会失去市场竞争力．但长期以来，由于大多数中小企业的资金不足和融资难的问题一直困扰着这些企业，再加上新技术设备投资大、成本高，技术要求高，故中小企业对于这些新设备可望不可及，只能长期使用已经严重落后甚至被淘汰的设备，而融资租赁的出现却解决了这一难题．在融资租赁中，承租人可以根据自身生产经营的需要选择新设备，然后告知出租人，由出租人来购买．这样，承租人获得了新设备的使用权，能够生产出符合市场的产品，并且只需要在承租期内分期交纳租金，还可以缓解还款压力．

(4)取得税收优惠． 根据企业会计准则的规定:对于承租人使用融资租赁租入的设备，由于与该设备所有权有关的风险和报酬已经转移至承租人，以至于承租人能够对其进行控制，使经济利益能够流入企业，符合资产的定义．因此，融资租入的设备可以作为承租人的固定资产，其折旧费用可以在所得税前进行扣除．而且我国税法也有规定:“对于企业采取融资租赁方法租入的生产设备，折旧年限可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不短于三年”［4］．这样企业就可以利用纳税筹划，加速折旧，将折旧费用计入成本，减少当期所得税费用，现金流量的支出也能够减少，有利于企业的可持续发展．

2 中小企业利用融资租赁解决融资难的建议

2．1 强化中小企业融资租赁意识

受到我国传统观念的影响，中小企业在进行融资时首先考虑的是利用内部积累．当留存收益达不到所需资金的要求时，这时企业会进行外部融资，但在企业进行外部融资时，一般考虑的是民间借贷这种利率虽高但要求较低的方式，或者利用银行等金融机构、利用股票或债券等直接融资方式．很少企业能够想到融资租赁，融资租赁在美国、德国和日本等发达国家是主要的融资方式，但自20世纪80年代我国引入融资租赁后，发展缓慢，很多企业观念陈旧，认识不到融资租赁的优势和作用．因此，政府和相关部门应通过各个媒体，加大对融资租赁的宣传，定期为中小企业组织一些讲座和培训，培养中小企业融资租赁的意识．租赁公司也可以主动走访一些企业来宣传自己的业务，使一些有需要的公司能够慢慢意识到，融资租赁也可以是一种很好的解决融资的方式．

2．2 提升租赁公司服务的能力

我国现存的融资租赁公司多数都租赁方式单一，一般都是直接提供承租方所需的设备，即直接融资租赁，而其他融资租赁如售后回租、委托租赁、杠杆租赁等方式在我国基本是空白状态．因此，租赁公司应当加快进行融资租赁的创新，深入调查承租人的各种情况，根据调查结果提供更适合承租人的方案．另外，租赁公司应当看到中小企业这个大市场，从数量来看，中小企业占到我国企业数量的90%以上，重视中小企业，为中小企业提供各种方案绝对是租赁公司自身发展和提高竞争力的重要途径．

相比一些发达国家，我国融资租赁公司的数量较少且资产规模不大，如果拥有众多资金的银行等金融机构能够加入，将对租赁公司的发展起到非常大的推动作用．因此，租赁公司可以和银行进行合作，向银行求得融资或银行直接创立融资租赁公司，开展融资租赁业务．这样既扩大了租赁公司的数量，而且也通过融资租赁来对中小企业提供贷款，减小了信贷风险，进而能够创造共赢的局面．

2．3 完善法律规范、加大政府支持力度

目前我国还没有系统的融资租赁法律体系，与融资租赁相关的规定零散的出现在其他的法律规范中如:《民法通则》、《金融租赁公司管理办法》、《合同法》等等，但是这些法律规范在内容和范围上都存在着不足，很多时候不能解决融资租赁中出现的各种问题［5］．而市场经济的健康发展离不开法律的支持，因此要统一融资租赁法律体系，加快出台《融资租赁法》，规范融资租赁各方的权利和义务、融资租赁的具体业务和租赁公司成立条件等等，推动融资租赁有法可依，稳定、快速发展．

另一方面，政府制定的相关政策对融资租赁的发展也起到一个很大的推动作用．融资租赁发展快速国家的相关经验告诉我们，税收优惠的相关政策是促进融资租赁发展的重要因素．对于中小企业，可以让其对融资租赁租入的设备加速折旧;而租赁公司在购买设备时可以降低税率，减少现金流量的支出．不仅税收政策对融资租赁有很大推动作用，保险政策也是关键动力．在我国由于违约成本较低，即使签订了租赁合同也存在着各种不确定的风险，如租赁方可能买不到合适的设备、承租方不能按时缴纳租金，这时就需要一定的保险机制来保证各方的权益．政府可以自己成立或连同商业银行一起成立投资公司、专门融资租赁的保险公司等政策性的保险机构以规避可能出现的各种风险．

3 结语

随着中小企业对国民经济的作用越来越重要，中小企业的融资问题也越来越得到各界的关注，尤其是融资租赁的出现更是为解决融资问题带来了很大的希望．我国应该结合本国中小企业的特点，在借鉴国外融资租赁的基础上，创新符合我国特色的融资租赁方式;相信经过不断的努力与创新，我国中小企业的融资问题一定能得到很大的改善．

［1］中华人民共和国工业和信息化部门户网站［EB/OL］．http:www．miit．gov．cn/n11293472/index．html．

［2］焦麟舒．基于融资租赁视角的中小企业融资途径分析［J］．交通财会，2013，5(12):66-70．

［3］王 芳．推动中小企业融资租赁之探讨［J］．财会月刊，2013，11(8):58-59．

［4］高保中．资产证券化:解决中小企业融资困难的一条新途径［J］．经济经纬，2004(5):44-47．

［5］蒋翠霜．探析融资租赁［J］．现代经济，2008，7(12):31-33．