中小企业财务风险分析与防范

陈华新

【摘 要】中小企业在我国市场经济蓬勃发展的今天占有非常重要的地位，但是由于规模、资金及人员素质等原因的影响，财务风险成为阻碍其发展的绊脚石。针对这一问题，本文从中小企业财务风险的特点入手，分析了财务风险形成的外部及内部原因，并就中小企业财务风险的防范措施进行了探讨，希望能对中小企业健康可持续发展提供帮助。

【关键词】企业；财务风险分析；防范

一、中小企业财务风险的特征

1.风险发生的不确定性

企业财务风险是由于企业在财务活动中遇到一些不确定因素的影响，造成企业财务成本和财务收益与预期值不一致，从而使企业蒙受损失的可能。

2.財务风险的客观性

财务风险是客观存在的，不可避免的，企业只能将其控制在一定范围内。财务风险广泛地存在于企业的各种财务管理活动中，这是客观环境的复杂性、社会的发展以及主观认识的局限性所决定的。因此，财务风险是不以人的意识为转移的，具有客观性。

3.财务风险的复杂性

财务风险相对复杂，有外部环境导致的风险，也有内部财务活动带来的风险；有企业可预见的风险，也有无法预测的风险；有直接原因导致的风险，也有间接原因引起的风险。上述这些不同类别的风险给企业带来的损失往往是企业无法准确和及时估计的。

4.财务风险与企业利润成反比

企业承受的财务风险越大，那么企业收益越高，反之企业收益就会越低。所以企业要想获得收益就必须承担风险，承担风险的大小取决于企业的承受能力。

二、中小企业财务风险的形成原因

1.中小企业所处的外部环境复杂多变

首先，在人们观念上依然存在着“企业等级”观念，国有大中型企业与中小民营企业有着不可逾越的鸿沟，造成中小企业在市场竞争中始终处于劣势。其次，有关物权、债权的相关法律法规的不完善很难公平公正的保证中小企业以及个人资产的合法权益，这在一定程度上导致中小企业信用上的缺失。最后，自2009年全球金融危机爆发后，近几年整个的资本市场相对低迷，特别是一些涉及实体经济的中小企业更是举步维艰，市场隐患巨大，财务风险滋生。

2.资本结构不合理

在目前的市场经济中，合理的利用负债资金筹资，同时运用财务杠杆，使自有资金和负债资金组合后的综合资本成本最低，这对于一个企业来说是最优的资本结构，这种优化的资本结构有利于企业的发展。但是若资本结构搭配不合理，举债规模较大，过高的固定利息会给企业带来巨大的压力，使企业的偿债能力遭受影响，导致企业出现财务危机。但是负债规模过小甚至不借债，这种保守型的资本结构，在很大程度上也阻碍了企业的发展。

3.投资决策缺乏科学性

对于一个企业的成败与否，投资决策起着至关重要的作用。中小企业在投资决策上缺乏科学合理性，主观臆断性强，董事长个人决策取代于集体决策，再加上过分追求短期利益，忽视企业财务风险预警，致使决策失误给企业带来灾难性损失。

4.财务制度不健全，缺乏完善的内控管理体系

在企业管理体系中，建立完善的企业内控体系显得尤为重要。中小企业应结合自身特定的行业、规模、经济环境，建立健全有效的内部控制，完善财务监督体系。这样才能保证企业的经营行为不偏离企业的总目标。但是，我国现阶段的中小企业由于资本规模小，人力资源匮乏，基本上都没有建立完善的内部控制体系，财务监督体系不到位，甚至于一些企业将管理和监督工作由一人承担，不相容职位未分离，这样就造成了执行力度不够，岗位监督形同虚设，严重降低了资金的使用效率，破坏了资金的安全性和完整性，必然引发了中小企业的财务风险。

5.财务管理人员财务风险意识淡薄，缺少优秀财务人员

现阶段，中小企业财务人员普遍缺乏风险意识，对于客观存在的财务风险没有清醒的认识，忽视对财务风险的预警指标，更不会在遇到企业突发事件时采取措施将财务风险给企业带来的危害降低。另外，中小企业初期大多以家庭成员筹资建立，而且我国长久以来有任人唯亲的不科学的管理体系的习惯，这导致中小企业忽视人才，使得优秀的管理人才在企业中无法发挥自己的才干，导致其缺乏企业归属感、荣誉感，工作积极性不高，甚至流失，这些情况也增加了企业的财务风险。

三、面对企业财务风险，企业应采取的防范措施

1.树立正确的风险防范意识，提高企业在财务风险中的适应能力和应变能力

加强企业信用体制建设，改善信用环境，建设企业信用档案管理系统，使守信激励和失信惩罚机制执行到位，杜绝信用缺失。企业应宣传诚实守信、公平竞争的基本道德观念，并遵循这一道德规范，依法经营，严格按照国家质量标准进行生产，同时还应建立健全财务体系，营造一个健康诚信的企业环境。

2.优化筹资方案，建立合理有效的资本结构

企业生存和发展都离不开现金流量，尤其是中小企业规模和整体宏观环境的影响，现金筹措更加困难，那么筹资方案的优化显得尤为重要。中小企业先要充分利用好自有资金或者留存收益，加强内部审批和监督机制，对各种支出要严格执行报批和审批制度，杜绝不必要资金的流出。同时也要适度负债经营，最优的资本结构应该是以最小的筹资成本实现最大的经济效益，那么判断最优资本结构的方法就是计算综合资金成本率，即不同来源的资金所占比重乘以该项资金的成本率之和，其较低者为最优。从资本成本分析看，负债筹资具有降低税务支出，减小资本成本的优点；另外，从财务风险的角度看，不能过度的利用负债资金，高额的固定利息将加大企业破产的风险，所以，合理的资本结构才能保证中小企业降低财务风险，获得较好的经济效益。

3.构建科学合理的投资决策机制

投资决策关乎一个企业的成败，所以必须建立科学合理的投资决策机制。在投资决策的可行性报告中，不能仅仅对项目的成本效益实施对比和评估，而且也要认真探究该项目给企业带来的风险及原因，比较风险和收益是否在企业可接受的范围内，是否为实现短期效益而盲目新建项目，保证企业能够健康平稳的发展。同时，应建立联签制，对于重要的投资决策须按规定经董事长、总经理、财务总监中的二人或多人联合签署后，才能有效或执行，这样就避免了“一言堂”给企业带来的投资决策错误风险。

4.建立有效的内部控制制度，防范企业财务风险

无论是大公司还是中小企业，其有效的内部控制机制必须建立在内部控制的五要素基础之上，即控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通及监督。当然中小企业由于其规模及资本的限制，其五要素的表现形式有所不同。如：由于中小企业内部规模的限制，所有权与经营权一般不分离，造成其权利往往集中在一人或几人手中，权利普遍不受限制，缺乏监督；还有管理人员专业胜任能力不强，执行力度不够，甚至个别处于关键岗位的管理人员利用企业内控漏洞，做出违规违法行为，导致企业出现财务风险等等。因此根据这些情况，中小企业更应该建立一个适合其自身的、有效的内控机制。

中小企业要建立健全的内控制度，首先要优化企业内部环境，提高中小企业财务人员专业胜任能力及内控制度知识，改进企业组织结构，明确规定各职能岗位的权利和责任；其次，建立和实施企业的风险评估，通过“目标设定—风险识别—风险分析—风险应对”这一程序来实施风险评估；再次，要设计适合于中小企业特点的控制活动，内控制度的关键是建立一个有效的财务系统，加强会计控制，避免不相容职务由同一人执行，避免舞弊的发生，保证财务信息的真实可靠；最后，要重视建立内部监督机构，加强内部监管。

5.建立财务预测机制，完善财务风险预警系统

准确的财务预测对于防范财务风险有着至关重要的作用，通过财务预测发现财务风险点，在财务风险发生前捕捉到风险出现的迹象，有利于企业根据变化提前估计资金需求，安排筹资计划，找到最优的筹资方案，据此安排企业生产经营和投资，让企业在一个良性的轨道上运行。并且企业通过预测也可增强对未来各种可能前景的认识和思考，提高企业对未来不确定事件的反应能力，从而减少了不利事件出现带来的损失。

总之，企业只有在风险发生前能准确的识别财务风险，并及时采取措施阻止和减低风险的发生，才能在充满风险的竞争市场中处于不败之地。

参考文献：

[1]刘鑫.浅析中小企业财务风险的成因与防范.商业经济，2013（02）.

[2]王静.中小企业财务风险的原因分析与防范对策.北方经贸，2011（11）

[3]贾琢.加强中小企业财务风险控制与防范.金融营销，2013（12）.