互联网巨头跑马圈地，汽车后市场电商持续升温(上)—— 2015年中国汽车后市场电商专题报告

一、2015年汽车后市场电商行业情况分析

1.后市场将成汽车产业新增长点

根据中国汽车工业协会数据显示，2015年第1季度(以下简称“2015Q1”)中国汽车产量为620万辆，销量为615万辆，销量同比增长3.9%。4月份，汽车销量同比下滑0.5%；环比下滑11%。前4个月信号显示中国汽车销量增速或进入放缓趋势(图1)。根据汽车产业拉式生产的特点，销量持续下滑将给经销商带来去库存压力。此外，中国新车销售利润空间逐渐削薄，目前行业中将近55%的经销商在新车销售部分无法盈利。汽车产销量增速放缓，未来汽车后市场将成为汽车产业链中新的增长动力。

2.更多创业者涌入汽车后市场

更多创业者涌入汽车后市场，维修保养服务电商最受青睐，电商类型如图2所示。

3.资本追捧热潮持续

汽车后市场电商百花齐放，资本追捧热潮持续。2015Q1汽车电商领域的投融资项目共计22起。其中新车电商领域的投融资项目占4.5%；二手车电商领域的投融资项目占27.3%；汽车后市场电商领域的投融资项目占68.2%。此外，据统计显示，截至2015年5月20日，汽车电商领域的投融资项目共计36起，其中有27起为汽车后市场电商领域，占比75%。2015Q1汽车后市场电商为资本市场最为关注的汽车电商领域之一。汽车后市场电商创业项目相比亍新车电商和二手车电商在资本投入力度等方面相对较小，消费也相对高频。

4.多数项目仍处初期

目前，汽车后市场电商项目大部分仍处初期，对资金需求较大(图3、图4)。2015Q1汽车后市场电商行业70%以上拿到投融资的公司处在A轮及A轮前。目前已处在汽车后市场电商企业争夺市场占有率阶段，扩大覆盖范围对资金需求很大，需要持续的补贴用户。

5.维修保养服务电商和用车类工具电商齐头并进

据相关统计数据显示，2015Q1汽车后市场电商投融资项目共计15起，其中电商自营型0起，维修保养服务电商细分领域投融资项目占比40%；用车类工具电商细分领域投融资项目占比60%。此外，截至2015年5月20日，汽车后市场电商领域的投融资项目共计27起，其中维修保养服务电商细分领域占比48.15%。2015Q1汽车后市场电商领域中维修保养服务电商及用车类工具电商齐头并进，并有更多创业者涌入，投资及收购等活动频繁，市场已进入跑马圈地的白热期。

6.第一波洗牌即将开启

维修保养服务电商模式探索深入，第一波洗牌即将开启。据数据统计显示，2015Q1维修保养服务电商投融资项目共计6起。其中上门服务模式占比16.7%；导流平台模式占66.7%；电商自营模式占16.7%。此外，截至2015年5月20日，维修保养服务电商投融资项目共计13起，其中上门服务模式和导流平台模式均占46.2%。

经过一年市场探索，维修保养服务电商中一些初创企业已经开始出现资金断裂、倒闭以及转型的情况。2015Q1开始，包括弼马温、携车网等原先做导流平台的网站开始转型做上门保养。预计随着阿里系等互联网巨头加大投入，下半年将会有更多的导流平台会出现被并购、转型或退出市场的情况。

7.汽车后市场电商创业型企业集中北上广

2015Q1汽车后市场电商创业型企业绝大部分集中在北京、上海、浙江、广东等一线城市，其中北京占六成(图5)。汽车后市场电商创业型企业集中在北上广浙的原因主要有两点：一是以上地区为我国汽车保有量及销量排名靠前的区域，人均汽车拥有量较高，更具备先期探索汽车后市场电商模式的优势。二是以上地区为互联网创业环境较好的区域，特别是北京，对互联网+传统行业的创新探索气氛热烈。

8.综合类B2C电商具备入口优势

综合类B2C电商具备入口优势，导流、整合能力提升迅速。2015Q1期间，包括阿里系淘宝汽车以及腾讯系京东车管家继续扩展市场(图6、图7)。综合类B2C电商平台具备入口优势，淘宝汽车、京东车管家等作为纯粹的导流平台，快速导入垂直类后市场电商平台及连锁维修店等资源，覆盖能力远超其他电商平台。

二、汽车后市场电商热点事件汇总

1.汽车后市场电商热点事件

2015年1月至5月，汽车后市场电商热点事件，如表1所示。

表1　汽车后市场电商热点事件

2.汽车售后相关“新政”陆续出台

2014年9月，十部委联合出台《关于促进汽车维修业转型升级提升服务质量的指导意见》。2015年2月26日，交通部发布了《汽车维修技术信息公开实施管理办法(征求意见稿)。近期，《汽车维修技术信息公开实施管理办法》有望正式出台。

《汽车维修技术信息公开实施管理办法(征求意见稿)》,要求汽车生产者要建立完善维修技术信息公开制度;破除维修配件渠道垄断；鼓励原厂配件企业、生产企业向汽车售后市场提供原厂配件和具有自主商标的独立售后配件。这标志着此前由授权渠道垄断原厂配件的情况被打破，同时也意味着，未来消费者将有更多的售后维修选择，修车渠道更多，原厂配件有望不再稀缺，从而为汽车后市场电商提供有利条件。(未完待续)