现金流量表与利润表在企业财务管理中的作用

□文/卢 婷

（天津聚龙集团 天津）

随着财务报表体系的发展，各企业的管理部门及其债权人和投资者，都越来越注重企业现金流动和损益情况。管理部门通过了解现金流量和损益情况，发现企业现金流动规律，提高资金使用效率；掌握损益情况，调整经营方针、策略，这些可以为企业正确做出各方决策提供依据；债权人和投资者希望了解企业目前变现能力和现金形成来源，以推断将来偿付债务和利润分配的能力。现金流量表实际上是以现金为基础的财务状况变动表。利润表为各使用者提供决策的依据或参考。那么，在企业的运营过程中，是“现金”重要还是“利润”呢？下面就这个问题，与大家展开分析。

一、现金流量表

现金流量表是我国在1998年由财政部根据1992年国际会计准则提出来的要求各企业编制此表。

现金流量表是企业一定时期内现金流入和流出的全部状况，它以现金为基础，从经营活动、投资活动、筹资活动三方面分析表中各部分结构的合理性，据以了解企业当前财务状况，并预测分析企业经营规模的适度性、评价企业产生净现金流量的能力。现金流量表对企业、投资者、债权人等各使用者都具有极其重要的作用。现金流量表的主要作用有：

（一）一定期间内现金流入和流出的原因可以通过此表反映。其主要构成为经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量，并按照现金流入和现金流出项目分别反映。现金流量表编制基础是现金收付制，会计核算采用的权责发生制、配比原则等所含的估计因素是影响企业支付能力的原因。有的企业虽然获利可观，但不能偿还到期债务，有的企业虽然获利不可观，但却有足够的偿还能力的原因之一。

（二）企业的偿债能力和支付股利能力都由此表表现出来。投资者、债权人分别为企业投入和提供短期或长期使用的资金，目的是为了获取利益。现金流量表的编制可以了解企业现金流入，分析企业偿债和支付股利的能力，据以增强投资者和债权人收回投资及债权的信心；投资者和债权人根据企业获取现金的能力和现金偿付的能力，使资金流向最能产生效益的地方。

（三）可以用来分析企业未来获取现金的能力。企业现金从哪里来，运用到哪里去？现金流量表中包含三方面的现金流量：经营活动产生的现金流量，是企业主要经济活动创造现金流量的能力；投资活动产生的现金流量，是企业长期资产购建和处置产生现金流量的能力；筹资活动产生的现金流量，是企业通过各种筹资方式获得现金流量的能力。通过现金流量表及其他财务信息，可以分析企业未来获取或支付现金的能力。

（四）可以用来分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响。现金流量表提供一定时期内由经营活动、投资活动和筹资活动获得多少现金及这些现金是如何运用的，可以说明资产、负债、净资产变动的原因，对资产负债表和利润表起到补充作用。现金流量表是介于资产负债表和利润表之间的报表。利润表不能反映投资和筹资活动的全部事项。

（五）能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。现金流量表通过补充资料提供不涉及现金的投资和筹资活动方面的信息，能够使各使用者全面分析企业投资和筹资活动。

（六）编制现金流量表可以方便和国际惯例相协调和接轨。目前许多国家都要求企业编制现金流量表，企业编制现金流量表可以对跨国经营、境外筹资、加强跨国合作起到积极的作用。

二、利润表

利润表是企业一定期间的经营成果，可提供动态的财务信息，反映企业的经营效率和经营成果，评估投资的价值和报酬，进而衡量一个企业在经营管理上的成功程度。

（一）经营成果的分配可以依据利润表。企业在一定时期内的营业收入、成本、营业以及营业税金、期间费用和营业外收支等项目，最终通过计算得出利润。利润表中的税金、管理人员的奖金、职工的工资与其他报酬、股东的股利等影响其他相关集团的利益。因为这些原因和作用，利润表在一段时期内成为最重要的财务报表。

（二）生产经营活动的各个方面可以通过利润表表现，是考核企业经营管理人员的工作业绩的标准之一。企业在生产、经营、投资、筹资等各项活动中的管理成效都可以从利润数的变化中表现。通过企业实际经营情况与企业的生产经营计划对比，来考核生产经营计划的完成情况，从而对管理者的工作业绩进行评价。

（三）可用来分析企业的获利能力，预测企业未来的现金流量。利润表包含了经营利润、投资净收益和营业外的收支净额，通过这几方面分析企业的盈利水平，评估企业的获利能力。获利能力在预测未来现金流量方面具有重要作用。

三、现金流量表与利润表在企业财务管理中的作用

长期以来，企业重利润轻现金流量，随着社会发展，这种传统观念越来越不适应企业发展了，那么企业就要真正重视现金流量表的分析和作用。投资者、债权人、银行等报表相关使用者也要转变观念，应主动要求提供现金流量表，可以充分了解所提供的财务信息，便于投资决策和办理信贷业务。指标体系考核中要在原有基础上增加一些反映企业现金流量的指标。如在短期、长期偿债能力方面增加现金到期债务比、现金债务总额比等指标；在盈利能力方面增加销售现金比率，可以反映企业销售产品，获取现金的能力，同时将该指标与销售利润率指标结合使用，就更能准确反映企业的盈利能力。适当增加能完善目前的指标考核体系的现金流量指标，可以限制企业的短期行为，明确现金流量表的重要作用。

依据利润表中各项收入、成本、费用与收益之间的增减趋势，发现工作中存在的问题，通过这些来改善经营管理，努力增收节支，杜绝发生损失，并据以做出合理的经营决策。

通过比较前后期利润表中各项收入、费用、成本及收益的增减变动情况及原因，可以作为管理者和部门业绩考核的标准，并较为客观地评价各职能部门、各生产经营单位的绩效，以及与整个企业经营成果的关系，以便评判各部门管理人员的功过得失，及时做出供产销和人事等方面的调整，使各项活动趋于合理，企业发展更加顺畅。企业要将现金流作为发展和分析的重要指标，认清现金流在企业发展和前进中的重要作用，同时兼顾利润。

四、“现金”与“利润”哪个重要

通过上述分析可以看出，在企业的运营中，这两张报表都很重要。利润反映企业一定时期的经营成果，现金反映企业利润的收益质量。利润表按照权责发生制基础编制，企业会计准则给财务人员留下了专业判断的空间，那么同时财务人员也就有了通过各种方法“微调”利润的余地，使利润有更多的人为因素在里面。而现金流量表则不然，是企业现金及现金等价物流入流出情况的客观反映，可视为“收付实现制”，无法造假。这是二者的一个重要区别。

在某些情况下，二者反映的情况是截然相反的，比如企业连续几年利润状况都很好，净利润率都在5%以上，而企业的经营性活动净现金流却都是负值，说明企业尽管近几年每年都有不错的利润，但产生的利润大量压在应收款或存货等上，没有为企业贡献经营性现金净流入，或者企业的利润表根本就是“粉饰”出来的。在这种情况下，企业的运转，主要靠筹资产生的现金流入维持，如果企业不能够从根本上改变经营性收益质量，一旦企业筹资活动不能够产生增量现金流入，则企业随时会产生资金链断裂，无法支付工资、采购、生产等款项，造成一系列严重后果。此时，现金流量表比利润表重要得多。

但多数情况下，二者是相辅相成的，企业利润状况好，反映在现金流量表上，则经营性活动净现金流是流入，即便收入今年压在应收上，现金流是负的，明年收回则会产生正的增项现金流入。企业利润状况差，则企业的经营性活动净现金流是流出，即便今年由于大量收回往年应收现金流是正的，后续随着应收的减少，企业现金流出会陆续大于流入，最终导致企业经营性活动净现金流变为流出。