我国商业银行流动性风险现状初探

中国建设银行股份有限公司吉林省分行 臧毅飞

商业的流动性风险，正像其它商业银行的业务风险一样，信贷有风险，汇率有风险，利率有风险，流动性也亦有风险，而且流动性的风险比起其它的风险来说，更关乎到整个银行的问题，甚至会威胁到银行的命运。研究我国商业银行流动性风险，首当其冲就应该找到形成商业银行流动性风险的原因和因素。

一、我国商业银行流动性风险的形成因素

商业银行如何把流动性风险降低到可以掌控的范围之内，如何更为有效合理的规避风险，就要了解和研究是什么形成了流动性的风险，哪些因素决定着这种风险。

(一)存贷款期限不匹配

当下，我国商业银行的主要的资金的来源是各种存款，再者是各种贷款后产生的利息差。在此期间，一般的存款和借款都是短期的，同时这种短期的存款又在商业银行的资金来源中占有绝大的数量，就贷款相比，存款的期限就要短得很多了，这时存贷之间就会产生期限不匹配，这种不匹配很容易造成流动性的风险，而流动性的风险如果只要短期的存款和拆借来维持的话，只能是后果不容乐观，不断的恶性循环。

(二)资产负债结构不合理

由于存贷款的期限不匹配，同时也造成了资产负债结构的不合理，换而言之就是，流动动性差的资产面临着流动性高的存款时，负债的流动性明显高于资产的流动性的时候，那么将给银行带来不可收拾的局面，如果存款的储户集体挤兑，银行支付功能丧失，这种情况就很容易造成银行因挤兑而破产，可流动的资金来源单一，需要借贷的款项又占大部分比例，这咱负债结构的不合理，也是造成银行流动性风险的一个重要因素之一。

(三)公众的投机行为

经济学家凯恩斯认为，人民大众对于资产的再利用除了正常的生活、生产和教育的需求，另外有一部分是为了有利的投资，这种有利的投资也具有一定的风险性，而银行的利率也影响着这种投资的多少，当银行的利率高时，人民大众会希望一直把这部分投资资本存在银行里获得相应的利息，但是反之，如果当银行的利率低时，那么大众也就会将这笔资本从银行中提现转而投入其它回报相对较高的投资项目，这种公众的行为，也造成了银行资金的不稳定性，使本来以揽储做为吸纳资金的主要的商业银行面临着可流动资金少，借贷资金需求高的矛盾，再加之一些借贷资金的流动时间长，也就形成了商业银行流动性风险的另外一个因素。

(四)其他风险相关连

商业银行的风险不单单只有流动性风险，还有一系列与流动性风险相关的风险，比如像：声誉风险、市场风险、信用风险、利率风险等，而银行的管理经营者也不能只单单的管理流动性风险而忽略了其它的风险，这些风险之间内部是有些千丝万缕的关联，不能独立的处理一个而放任其它，这些风险之间在一定的条件下也会相互的作用和相互的转化，这种一容具容，一损具损的风险，也是造成和深化流动性风险的一个因素，不容忽视。

二、我国商业银行企业流动性风险现状分析

(一)信贷资产质量低

目前我国商业流动性的风险，主要的现状就是信贷资产的问题，当下，这种状况所呈现的不良借贷的风险已经成为商业银行流动性风险的最主要的方面，企业的贷款，由于企业的转制或是合并，导致许多的关系没有合谐处理，企业借此转制和破产之名，来拖延贷款的归还，甚至故意逃避贷款债务，严重的形成当前我国信贷资产质量低的现状，并给信贷带来了各种不同的损失，使银行也蒙受了经济上巨大的影响，再者，我国的经济体制改革虽然已经轰轰烈烈的搞了二三十年，但是政府权利于经济和法律的现象屡见不鲜，有的企业破产或是转型，政府甚至有意推动或是助长其不合理不规范破产，最后给银行造成了无法弥补的损失，加之国有企业常年不景气，效益差，亏损多，银行更难收回资金，这些不良的信贷，给商业银行流动性增加了风险。

(二)存贷差逐年加大

2014年初，我国央行发布了《2013年12月金融统计数据报告》，这报告中显示，我国年末广义货币增长13.6%，狭义货币增长9.3%，在去年全年各项贷款增加8.89万亿元，外币贷款增加935亿美元，本外币贷款余额76.63万亿元，同比增长13.9%。人民币贷款余额71.90万亿元，同比增长14.1%，分别比11月末和上年末低0.1个和0.9个百分点。全年人民币贷款增加8.89万亿元，同比多增6879亿元。全年银行间人民币市场以拆借、现券和债券回购方式合计成交235.29万亿元，日均成交9412亿元，日均成交同比减少11.1%。12月份银行间人民币市场同业拆借月加权平均利率为4.16%，分别比11月和上年同期高0.04个和1.55个百分点；质押式债券回购月加权平均利率为4.28%,分别比上月和上年同期高0.16个和1.66个百分点。存贷差逐年加大，也是我国现行商业流动性风险的一个主要问题。

(三)信贷增速过猛

经济的发展，带来了信贷的增速，商业银行的业务也层出不穷，花样百出，大规模的放款，粗放式管理，使本来就是有风险的商业银行，面临着更大的危险，由此，在2009年的时候，我国央行出台了一些政策和方针来减缓或减少商业银行流动性的风险，像《商业银行流动性风险管理指引》。银监会也就下发的这个指引，对商业银行的流动性管理和经营提出了更为详细更为严格，更合理的要求，但是经济的需求和发展的拉动，使一些方针还是无力面对日益扩大的信贷金额，信贷增速过快，信贷行业过热也给商业银行埋下了无法愈合的隐患。

(四)管理工具不完善

我国一直以来是以宏观为主的经济形式，即便是也进行一系列的改革和改制，但是其根本的性质在深层次上，还是没有太多的改良，宏观调控并没有给商业银行流动性风险的管理和经营一个良好的统筹环境，这种管理也并不是自发或是自动调节，而还是在一定层面上由政府和国家进行操控，使本来就发育不良的货币市场，变现能力和负债能力更加弱小，没有较为成熟的货币市场，那么商业银行的流动性风险管理，就无处下手，无从提起，所以管理工具不能发挥其真的使用效力，那么风险的局限也就只能是越来越大。所以只有完善管理工具才有更为良好的商业银行的流动性管理。

(五)防范意识欠缺

国家的经济体制就决定了经济管理的理念不健全，甚至有的一些商业银行对于流动性风险体察不够，后果欲知不够，认为有有国家信用作为最大的依靠，即便是企业倒闭，转制后的拖欠贷款，银行因为有国家的扶持，也不会因为流动性的风险而导致银行倒闭和破产，另外我国国家居民，一直有着计划经济的习惯，一直还都存活在国家掌控的经济中，从人民到银行的经营管理者对于银行的流动性风险的防洪意识都没有提到日程，对流动性的风险造成的后果低估，而银监局也仅仅提出一个监控指标，而不是有针对性进行管理和监督，这种管理主体的错位和国家信用的错用，在一定程度上，造成了今天民众和银行管理者流动性风险意识缺乏。

(六)监控预警机制不完备

最后，我国商业银行流动性风险的现状，还呈现出我国银行内部预警系统的纰漏，银行内部并没有科学和健全的监控体系，这就使我国商业银行资金的流动性管理过于简单，对于风险的评估也过于单一和程式化，现存的我国的商业银行流动性风险监控一般都是由央行和银监会管理，一般也就是采取像再贴现，动用存款准备金，同行拆借等等，商业银行内部也没有专业的监控和管理专家进行较为科学和深入的管理，另外也没有专门处理流动性风险的专门机构和管理机构，导致现在事前无预警，事中无察觉，事后无补救等现象。