浅谈企业债权资金的管理与风险防范

崔玉萍

浅谈企业债权资金的管理与风险防范

崔玉萍

企业的财务管理能力作为衡量企业管理效率的重要指标，对企业经营效益的高低产生直接影响。而债权资金管理是企业财务管理内容中的重中之重，因此，加大对债券资金管理及风险防范方面的研究，对促进企业的平稳运营及发展而言有着重要意义。本文首先简要介绍了债权资金的含义，然后就企业债权资金的风险及产生的原因进行进一步分析与探讨，并提出了化解债权资金风险的建议与策略，希望能为实际工作起到一定的指导作用。

企业；债券资金管理；风险防范

债权资金对企业的生存以及发展起着十分重要的影响作用，但若债务资金的管理方式不当，则极易引发债券资金风险，进一步造成企业生产经营成本的增加，同时引发坏账的风险，阻碍企业资金的正常周转，严重影响企业的发展，甚至威胁到企业的生存。因此，如何加强债权资金的管理力度，防范债权资金风险已成为摆在各企业面前的一道重要课题。

一、企业债券资金的概述

所谓企业债权资金，既是指企业依据相关法律法规，按照法定的程序，通过向社会发行企业债券，所筹集到的用于支付给建设单位用于基本建设的资金。企业债券资金又可分为应收票据和应收账款。其中应收票据是指出票人签发、承诺到期支付的票据。应收账款则是指企业在经销过程中，因货款或其他与商品相关的经费没有结清而产生的未收款项。

二、企业债务资金风险的分析

企业的债权资金风险可划分为内部风险与外部风险。内部风险主要包括债务资金的规模风险、利率风险、期限结构风险以及外汇风险等。其中债券资金规模风险是指负债总额较大而产生的高利息风险。利率风险则指企业以不同利率借入的资金之间的比例关系。期限结构风险，则是指企业所拥有的长短期的负债的相对比重，及短期借款、平均应付账款、利润、票据、工资、税金与预提费用的总和除以长期借款以及其他长期应付款项的总和。外汇风险，则是指企业借入时的外币资金汇率与偿还时的汇率由于社会经济、政治局势的变动而出现的不对等现象。外部风险则主要包括政治风险以及自然风险。其中，战争、内乱、罢工等政治局势的变动，都是政治风险的形成原因，会造成企业经营环境的改变，进而给企业的财务活动造成严重负面影响。自然风险方面，则是指由于洪水、地震、台风等自然灾害而给企业日常经营活动以及资金管理造成的影响。

三、债券资金风险产生的原因

1.对债券资金管理的认识不足，风险意识薄弱

企业的生产经营能否得到有效运转很大程度上取决于企业资金能够有效流动与周转，但是，从实际情况来看，相当一部分企业却未能深刻认识到债权资金管理对企业发展的重要作用，在实际的经营过程中，对企业运营资金的使用及流动状态不过问、不记录，对企业的资金运营情况不清晰，导致在债权资金的管理上不能做到科学有效的规划与设计。另外，部分企业领导人及管理人员认为债权资金管理仅仅是企业财务部门的责任，在债权资金产生时未能及时对其加管控，很大程度上影响了资金的回收，给企业带来了不可估量的损失。

2.债权资金的管理制度不完善

我国大部分企业在债权资金风险管理制度的建立上都普遍存在不足，这不仅使得企业的风险不能得到有效的预防与控制，同时，在企业人员聘用、培训以及考核方面的不规范也使得企业员工的管理水平停滞不前，大大提高了风险，甚至是造成的债权资金不能得到回收。

3.债权资金管理人才不足

我国企业却普遍存在债权资金管理专业人才不足的问题。其主要体现在以下两个方面。首先，大多数债权资金管理人员都是由企业的会计人员来兼任的，并未设立专门的管理部门及管理职位，很大程度上影响了债权资金的管理效率，容易导致账实不符、账账不符等问题的出现。其次，债权资金管理人员的专业素质有待加强，多数人员不是在会计专业理论知识上有所不足就是在实际动手能力方面有所欠缺，不能满足当今企业在债券资金管理方面的需要。

四、化解企业债券资金风险的方法

1.提升企业对债权资金管理的认识

提升企业员工对债权资金管理重要性的认识，是有效进行债权资金管理的第一步，因此，企业可以通过培训以及讲座的方式，向企业员工介绍债权资金管理方面的知识，提高员工的风险防范意识，让员工从内心深处真正认识到债权资金管理对于化解债权资金风险的重要作用，进而促使销售部门的员工能够以身作则，主动减少赊销业务，以有效减少债权资金带来的风险，进一步促进企业的正常、平稳运行。

2.完善债权资金管理制度

完善的债权资金风险管理制度是有效防范债权资金风险的必要保障。其具体措施主要可以从以下几个方面来入手。首先，适当提高赊销的条件，在给予客户赊销政策之前，企业应对客户的信用程度、偿还能力以及商品成本进行充分考虑，减少不满足或只是勉强满足赊销条件的客户，以一定程度避免债权资金得不到及时有效的回收而给企业带来的风险。其次，完善计提坏账制度，企业应对可能回收的资金加大回收的力度，促进资金的有效回收，而对不可能回收的资金，则对其原因进行仔细分析、审查与总结。另外，建立应收账款余额表。建立专门的债权资金管理部门，设定专门的管理职位，同时财务部门要及时更新应收账款余额表，并对坏账的可能性进行合理判断，以为企业决策者提供有效的决策依据，提高债权资金风险管理决策的针对性与有效性，促进风险的有效预防与控制。

3.加强对债权资金管理队伍的建设

人才是企业竞争的核心，是推动企业发展的动力。而加大对债权资金管理队伍的建设，能够有效提升企业员工的管理操作水平，避免不必要的错误，进而使得债权资金风险得到有效防范与控制。企业首先应当调整队伍结构，把高素质的专业会计人才与管理人才不断充入到队伍中，不断优化债权资金的管理队伍。其次，加大债权资金管理人员在会计、管理理论以及操作技能上的培训力度，以把其培养成同时具备扎实理论基础与熟练操作技能的高素质人才，为企业债权资金风险的有效防范，提供坚实后盾。

综上所述，债权资金的产生给企业带来了诸多风险，严重影响着企业的生产及运营。因此，加强债权资金的管理就显得尤为迫切与重要，这便要求企业不断提升对债权资金管理的认识、积极完善债权资金风险管理制度，并加大债权资金管理队伍的建设，唯有如此，才能有效的化解债权资金风险，进一步促进企业的健康、长远发展。

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（作者单位：山西晋城煤业集团凤凰山矿计划财务科）