企业财务风险和经营风险的管理控制

□张海瑛

市场和竞争给企业带来了逐渐增大的财务风险和经营风险，为了适应企业发展的市场竞争实际，解决愈来愈复杂经济形势下的发展问题，企业应该加大对各类风险的管理和控制。企业财务风险和经营风险是企业风险的重要组成，很多企业制定了各种各样的全面风险管理和内控建设的计划。企业稍有管理决策失误或管理不善都会给公司造成不同规模的损失。因此，找出降低企业风险的有效处理方法是企业生存的当务之急。

一、企业财务风险和经营风险的概念

(一)企业财务风险。财务风险一般来说是指在财务管理活动中，由于负债而致使公司承担的风险，也泛指由于各种难以预料或无法控制的因素，造成公司利润的不确定性。对财务风险的分析主要是对财务杠杆进行分析。财务杠杆是指由于投资者收益发生变化，而致使息税前利润变化时每一元利润所负担的财务费用产生相应的变动。

(二)企业经营风险。经营风险是指由于企业在经营中的不确定性而导致利润变动的风险，特别是利用经营杠杆而导致息税前利润变动的风险。经营杠杆系数是企业息税前利润变动率与销售额(或销售量)变动率之间的比率。影响企业经营风险的主要因素有产品售价、市场需求、成本以及固定成本比重等，这些因素或多或少都对经营杠杆中的比值产生了影响。由于经营杠杆的作用，伴随着销售额下降的同时息税前利润也会更快下降，从而给企业带来经营风险。

二、企业财务风险和经营风险产生的原因分析

(一)企业资金结构问题。资金不合理的结构和不合理的制度是产生企业财务风险和经营风险的主要原因，特别是企业在扩大生产和市场占有率的过程中，如果出现盲目扩大和大量赊销的情况，企业会产生严重的资金问题和应收货款占款，短时间形成难于控制的风险，影响企业资金的自有率和流动性，造成企业坏账，形成企业财务风险和经营风险。

(二)企业内控制度问题。企业没有建立规范的财务内控制度，导致企业资金存在使用上的权力与利益和责任不相对应，财务与管理人员没有职业的风险控制意识，形成资金效率不高，资金完整性受到影响，给企业带来具体的财务风险和经营风险。

(三)企业分配制度问题。企业对收益分配万法的选择会影响投资者对公司状况的判断力和公司的声誉，从而影响公司资金的来源，也会影响公司的的财务结构。由于收益分配决策不够规范，公司不能结合自身的真实情况进行科学的决策，使公司的财务结构深受影响，从而产生财务风险。

三、企业财务风险和经营风险的内在关系

(一)企业财务风险和经营风险的相关性。企业财务风险和经营风险属于企业生产中两类重要的风险，在内容、表现上存在相互依存的相关关系，企业财务风险会增加经营风险，企业经营风险会加大财务风险。从更高的层次看，企业财务风险的大小与企业经营风险有着正比例的关系，并成为企业经营质量高低的代表;企业经营风险是企业财务风险在具体运行中的反映，经营风险的增加会提升企业负债的水平，并转化为企业财务风险。因此，企业财务风险和经营风险具有高度相关性，影响着企业经营、管理和生产，对企业的长期健康发展有着直接而重要的影响。

(二)企业财务风险和经营风险的协同性。在企业大部分的财务工作和经营工作中存在财务风险和经营风险的协同性，特别是二者之间可以通过协同性的相互作用而形成相互的促进。例如:在企业的高风险、高收益的经营项目中，可以提高财务风险控制来降低企业经营风险。同理，在企业财务风险管理中，可以强化企业经营风险控制而降低财务风险的积累与爆发，做到对企业经营与发展的保障。

四、控制与管理企业财务风险和经营风险的要点

(一)风险分散法。应该看到企业面临的财务风险和经营风险是一定的，因此在企业筹资、经营过程中要注意对风险的先期防范，以风险分散的策略控制财务风险和经营风险的扩大与积累。企业应该在财务与经营活动中选择财务杠杆小、风险水平低的项目，通过优化和重新结构形成财务和经营投资的新形势，采用多元化、系统化和差异化的方式控制企业财务风险和经营风险，做到风险的有效分散，提升企业财务风险和经营风险的控制能力与水平。

(二)风险转移法。在企业财务工作和经营活动中，应该通过保险、融资、债权等形式将企业财务风险和经营风险进行证券化处理，通过与专业金融组织的合作，将企业财务风险和经营风险转移到社会上，通过规范的运作将企业财务风险和经营风险转化为企业经营和生产的能力，在控制和转移企业财务风险和经营风险的同时，为企业的进一步发展提供经济基础。

(三)加大风险控制力度。针对企业财务风险和经营风险的特点，要在遵守企业经营和财务相关法规的前提下，加强对企业财务风险和经营风险的监督、检查、控制的力度。可以发挥企业会计工作和财务工作的专业优势，通过制度强化和细节处理提升企业财务风险和经营风险的防范能力。可以引入第三方监督机制，通过专业、系统的第三方监督提升企业控制财务风险和经营风险的水平。企业要努力与职能部门取得不断联系，借鉴社会和其他企业财务风险和经营风险的控制经验，做到财务风险和经营风险控制能力不断提升。

(四)强化企业内部风险意识。企业应该对全员进行财务风险和经营风险的教育与培训，提高企业内部人员对财务风险和经营风险的重视程度，形成企业内部对财务风险和经营风险的正确认知，为企业财务风险和经营风险控制工作的开展提供认识基础。此外，应该通过建立企业财务风险和经营风险的预警系统进行风险意识的教育，建立市场经济和竞争条件下企业财务风险和经营风险的识别体系，通过员工主动调整和积极改变，提升企业抵御财务风险和经营风险的能力，做到对企业竞争能力、生存能力、发展潜力的不断提高。

五、结语

企业运行和经营必须符合市场经济和信息时代的发展需要，同时要做到面临风险时的多元化处理，要加强企业财务风险和经营风险的控制，做好企业财务风险和经营风险的概念理解，加强对企业财务风险和经营风险的关系分析，采用系统控制和调控措施使企业财务风险和经营风险做到进一步规范化管理，确保企业运行和经营中各类风险的系统、全面、针对性地管控，以做到企业财务风险和经营风险的防范，做到对企业竞争、协作、发展的深层次保障。

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