国际金融发展趋势及我国金融改革方向的探讨

摘要:随着经济全球化进程的不断加快，国际金融格局也正发生着深刻的变化，呈现出新的发展趋势。在此形势下，我国必须把握国际金融发展规律，认清发展机遇，制定国际国内金融政策，通过持续加大金融改革力度，构建起完善的金融体系，不断提高我国金融在国际金融上的影响力。本文在分析国际金融发展趋势的基础上，对我国金融改革方向进行深入论述，期望在维护我国金融稳定、促进我国金融快速发展、提升我国金融国际地位方面有一定的借鉴价值。

一、国际金融发展趋势

(一)世界经济格局的新变化

后危机时代下，美国、欧盟、日本在世界经济格局中的力量呈现出减弱趋势。如，美国受双赤字、实体经济空心化等因素的影响，其经济难以在短时期内复苏；欧盟受经济体制缺陷的限制，债务风险无法得到有效控制；日本近年来持续处于经济发展低迷状态。在这种情况下，以美国为代表的西方国家主导的世界经济格局正发生着深刻变革，但是这也没有从根本上动摇他们在世界经济格局中的地位。

(二)新兴经济体金融发展速度快

新兴经济体顺应国际金融市场一体化的发展趋势，逐步开放国内金融市场，积极参与国际金融竞争，使其发展规模迅速扩大，增强了在国际范围内的金融实力，逐步成为了国际金融体系中的重要组成部分。具体表现在：新兴经济体利用出口贸易积累了大量外汇储备，能够有效防范国际资本的流动性风险；人民币呈现出区域化、国际化的发展趋势，在国际金融中的地位迅速提升；迪拜、孟买、雅加达、上海、新德里等新兴经济体的资本市场趋于完善，拥有较强的区位优势。

(三)国际金融中心模式转变

受金融危机的持续影响，美国大型商业银行遭受重创，严重影响美国国际金融中心模式的未来发展。在这种情况下，美联储将承担更多的金融机构监管职能和金融宏观调控职能，这对国际金融中心模式会带来一定影响。同时，英国作为金融体系的输出国，自金融危机后不断强化金融监管，使得伦敦在国际金融中心的竞争地位更加重要。此外，人民币在国际金融中的地位不断上升，尤其在国际投资和贸易融资领域，中国积极拓展人民币在国际交易中心的清算、结算、衍生品等业务，势必会催生新的国际金融中心。

(四)国际银行业竞争激烈

近年来，国际银行业的竞争日趋激烈，并购重组活动相当活跃。如，花旗集团展开强势并购，建立了业务齐全的金融超市；美洲银行收购美信银行、富丽银行等等。几乎每一家大型跨国银行均存在并购行为，加快了国际银行业竞争格局的调整。同时，新兴市场将成为全球银行市场竞争的主要阵地，发展中国家的银行业展现出旺盛的成长力，如中国工商银行已经挤占并稳居全球银行前十强。

二、我国金融改革方向

(一)转变金融机构发展方式

我国金融机构要想在国际金融机构竞争中占有一席之地，就必须借鉴大型跨国金融机构发展壮大的经验，吸取金融危机对大型金融机构冲击的教训，调整好自身定位和发展战略，不断深化内部改革，以适应金融全球化的发展趋势。具体建议如下：

1、加快金融机构国际化发展步伐

在当前的新形势下，以我国商业银行为首的金融机构，应当立足于现阶段我国的基本国情，并认真分析自身发展中存在的优劣势，同时依据国际金融机构发展的大趋势，制定科学合理且具有较强可操作性的国际化发展战略，在这一基础上，进一步明确未来一段时期的发展目标、经营管理策略、业务模式与重点区域等。此外，还应抓住国际金融危机所带来的发展机遇，逐步加快商业银行等国有控股金融机构的发展步伐，借助与一些国际金融巨头的较量，通过外部竞争环境的压力，推动发展方式的转变，以此来提升我国金融机构的国际竞争力。

2、推动金融机构绩效考核评价体系改革

为了进一步推动我国银行等金融机构的资本集约化发展进程，应当加快对金融机构的改革，尤其是对国有控股型金融机构绩效考核评价体系的改革，以此来满足利率市场化改革的要求，逐步形成以利润率考核为重点的绩效评价体系，从而促使我国的金融机构注重资本的优化配置及资产负债管理。这样不但能够有效降低资本的消耗，而且还能提升资本资产回报水平。

3、构建金融机构综合化经营模式

在风险可控的前提下，我国的金融机构可以通过混业和多元等经营模式，将银行、投资、信托、证券、保险等领域的产品、资金、客户、人力等资源进行优化整合与共享，使金融领域从原本的分隔转变为交叉与渗透，以此来发挥出金融服务的协同作用，优化金融资源配置，提高金融经营成果。同时，应对金融机构业务综合化经营采取并表管理的方式，并构建起完善的金融风险监控体系，设立与混业经营相协调的行业监管机构，为金融业综合化目标的实现提供保障。

(二)加大金融创新力度

我国金融创新必须要以金融稳定为前提，增强金融机构风险管理能力和盈利能力，使金融创新符合我国经济改革的发展方向，更好地服务我国实体经济发展。具体建议如下：

1、创新金融制度

我国要创新金融制度，充分发挥金融制度在优化金融配置中的重要作用，以此增强各类金融市场的活力。首先，深化利率市场改革，适当放宽存款和贷款利率的浮动区间，使金融机构拥有更大的自主定价权，完善人民币基准利率体系建设，推动利率市场化发展。其次，创新人民币汇率形成机制，抓住发展中国家经贸发展的机遇，促使人民币在外汇市场直接挂牌。再次，在跨境贸易结算的基础上，创新人民币国际化业务，支持人民币在国际投资领域发展。

2、创新金融产品

国家要引导金融机构积极开展金融产品创新，增强金融机构的发展实力。一方面，金融机构要加快直接融资产品创新，完善多层次的金融产品体系，如短期融资券、中期票据等产品的推出，进一步丰富了金融产品体系。另一方面，金融机构要开发金融衍生品，在风险承受能力范围内，促进本土金融衍生品创新。

3、建立金融创新保障体系

我国金融创新要立足于国情，结合我国金融市场的实际情况和发展需要，构建金融创新保障体系。首先，我国要完善证券、银行、保险、信用等方面的立法，建立起有利于促进我国金融发展的法律法规体系。其次，建立金融消费者保护制度，如存款保险制度等，切实保护金融消费者的利益。再次，我国要推动巴塞尔新资本协议监管标准在金融领域中的有效实施，强化金融监管力度，构建起金融风险管理体系。同时，加强各金融监管部门的协调配合，增强监管协作力度，严厉打击不法行为。

(三)加快资本市场建设

资本市场是推动国民经济发展，帮助一国建立国际经济金融霸权的重要基础。为此，我国要加快资本市场建设，利用公平、高效、强大的

资本市场，吸收国际金融资源，提升人民币在国际货币格局中的地位。具体建议如下：

1、加强股票市场建设

为改善社会融资结构，应当从加强股票市场建设入手，提高直接融资比重。首先，构建完善的外部约束机制和退市措施，保证上市公司质量，利用股票市场机制淘汰持续亏损、治理不善的上市公司，促使上市公司步入优胜劣汰的良性循环。其次，持续推进创业板发展，构建多层次股票市场，满足科技型企业、创业阶段企业的融资需求。再次，加大股票市场监管力度，营造诚信、公平、法制的股票市场环境，为促进股票市场健康发展提供有利条件。

2、促进债券市场发展

为了使我国企业的融资渠道进一步拓宽，应当积极促进债券市场的发展。首先，要不断加大各种类型债券的发行力度，逐步完善债券产品结构，并鼓励可转债、企业债、短期融资债券等企业主体发行的债券品种，以此来提高债券的发行效率。其次，可以通过引导我国银行等金融机构加入到债券的发行和投资当中，借助庞大的看金融机构体系来承销债券的发行，这样一方面能够增加银行的非利息收入，改善其盈利结构，另一方面能有效推动债券市场发展。

3、健全资本市场运行体制

完善的资本市场运行体制，有助于推动资本市场的国际化进程，并且能够显著提升金融机构的国际竞争力。首先，要对股票发行审核制度进行改革，可采取梯度差异的审核制度，逐步从核准制向备案制转变。其次，加快确立债券市场的主导发行审核机构与监管机构，并对发行审批部门及相关标准进行统一。再次，强化资本市场法律、法规的建设，增强法律的权威性。最后，应当建设一支高素质的监管和执法队伍，借此来提升监管及执法的水平和效率。

(四)推动金融对外开放

金融对外开放是我国金融改革的重要发展方向，也是我国金融业适应金融市场一体化新形势的必然要求。所以，我国要积极采取“走出去”的战略，不断深化对外金融改革力度。具体建议如下：

1、支持境外业务的开展

从我国目前的总体情况上看，除银行业金融机构外的其它金融机构的境外业务相对较少，为此，应当积极鼓励并大理支持境外业务的发展。首先，政府有关部门应当对开展境外业务的金融机构给予政策上的倾斜，如减免税收等。其次，可由相关部门对开展境外业务经验不足的金融机构进行培训，并为其提供各类信息服务，如政策指引、风险分析、产业发展研究报告等，引导境内金融机构开展境外业务。

2、鼓励设立境外机构

现阶段，应当积极鼓励国内的金融机构设立境外机构，为此，建议政府有关部门要转变职能，在现行法律、法规允许的范围内，给准备设立境外机构的境内金融机构提供高效、快捷的行政审批服务。同时，可从外汇储备当中拿出一部分资金，设立中国对外金融发展投资基金，为境内金融机构在境外设立分支机构提供投资基金，给予其资金方面的支持。该基金的性质为财务投资者，不参与分红，只收取定额股息。

3、支持与外资金融机构合作

为有效避免国内金融机构开展境外业务的风险，应当加强与境外金融机构的合作。一方面可以与境外金融机构建立战略合作伙伴关系，彼此之间交叉持股，为互相进入对方国家开展业务提供咨询和顾问等服务。另一方面可以通过业务合作，如银团贷款、委托贷款、平行融资、联合融资等，开展金融同业授信，给对方开展业务提供调查服务，并保证所提供信息的真实性和准确性。

三、结束语

总而言之，受金融危机的冲击和持续影响，国际金融格局调整已经成为国际金融发展的必然趋势。在这一背景下，我国在国际金融格局中的地位也正逐步提升。为此，我国要在认清发展机遇的同时，不断加大金融改革力度，加快金融市场开放，转变金融机构发展方式，积极探索金融创新路径，从而促进我国金融快速稳步发展，转变长期以来我国在国际金融问题上的被动局面，提高国际影响力。