新会计准则下对公允价值的探讨

2015-03-18江西财经大学罗茜陈鑫

财经界(学术版) 2015年15期

江西财经大学罗茜陈鑫

为了实现与国际会计准则趋同，我国财政部在2014年1月28日发布了《企业会计准则第39 号——公允价值计量》，同年7 月，财政部对《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33 号）第四十二条第五项公允价值进行了修改，并宣布于2014年7月1日起实施，此次修改的内容就是重新定义了公允价值概念。

一、公允价值的定义

在以前的企业会计准则中，对公允价值计量的表述为：“（五）公允价值。在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。”而最新修订的《企业会计准则——基本准则》对公允价值的表述为：“（五）公允价值。在公允价值计量下，资产和负债按照市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售资产所能收到或者转移负债所需支付的价格计量。”

二、新准则中公允价值的先进之处

(一)精确认定交易主体

在旧准则中，运用公允价值的主体被定义为“熟悉情况的双方”，这个概念较为模糊，它没有指出交易双方对交易事项了解到何种程度才能称为熟悉，因此在判断这里程度时，往往夹杂了会计人员的主观意志，因而影响了公允价值的可靠性。新准则则明确界定了交易主体即为“市场参与者”。“市场参与者”是指在相关资产或负债的主要市场（或最有利市场）中，同时具备下列特征的买方和卖方：双方相互独立，不存在任何关联关系；熟知情况，即对于相关的资产或负债以及交易，能够根据所取得的信息具备合理认知；在进行相关资产或负债的交易时，这些市场参与者要有能力并秉持自愿原则进行。综上可以了解到，新准则更为准确地认定了交易主体，这不仅体现在要求双方熟悉情况，还要求参与双方对熟悉程度作出了界定，即对交易事项具备合理认知，有能力并自愿进行交易的独立的双方。这使得公允交易的相关性得到了保证，计量更为公允。

(二)精准确认交易时点

旧准则并没有明确规定确认交易的时点，而在新准则对公允价值的定义中就清晰提到了确认交易时点，即计量日发生的有序交易完成后就要进行确认。新会计准则使得相关资产和负债的公允价值有据可循，减少了会计人员从中舞弊的可能性，增强会计信息的真实性。

(三)引入“估值技术”

当公允价值无法直接从市场观察时，新准则借鉴了国际会计准则，采用了“估值技术”。企业可以采用市场法、收益法和成本法的估值技术来计量相关资产和负债的公允价值。市场法是指在“市场参与者”可以使用相同或类似的资产、负债或资产和负债组合的价格以及其他相关市场的交易信息来计量公允价值的方法。而通过把未来的现金流量折现成单一价格的估值方法，称之为收益法。成本法主要是指公允价值的计量可以根据当前要求重置相关资产服务能力所需要的金额（即重置成本）来估算的一种估值技术。对估值技术的引进，完善了对公允价值计量的确定，但同时也增加了实务应用的难度。

(四)清晰鉴定交易方式

旧准则中对交易方式的界定仅仅是“公平交易”，而新准则描述其为“在计量日发生的有序交易”。《企业会计准则第39 号——公允价值计量》中指明：“有序交易是指在计量日前一段时期内相关资产和负债具有惯常市场活动的交易”。“有序交易”是指在主要市场中进行的资产、负债交易。“主要市场”是指交易量最大和交易活跃程度最高的市场。企业应该在每一个计量日根据获取的信息重新估计资产或负债的主要市场。当一项资产负债不存在于主要市场时，有序交易就是指在最有利市场中进行的资产、负债交易。最有利市场是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。对交易方式的明确界定以及交易范围的清晰化，大大提高了会计信息的真实性和可靠性。

三、新准则下公允价值面临的挑战

(一)对会计人员职业判断要求增加

首先，新准则引进估值技术，填补了公允价值确认领域的空白，但是这项技术的操作的主要依靠人来完成，而估值技术会涉及到许多会计人员日常不会熟练掌握的知识，如资产评估，因此这会给会计人员带来新的挑战。同时，在市场法、收益法、成本法三种估值方法的选择上，同样涉及到职业判断，从而提高了对会计相关人员的执业能力和要求。

其次，交易市场的选择问题也要求会计人员不断提高自身职业判断能力。新准则将公允价值的交易市场划分为“主要市场”和“最有利市场”，实际操作中，对“最有利市场”的判断只有定性的分析，没有任何行业统一的界定，因此这加强了对会计人员职业判断的要求。

(二)市场公允性问题

公允价值作为计量属性的基本前提是市场价格公允地反映了资产价值。中国市场经济虽然已经建立，但还处在转型期间，很多方面还很不完善，如在证券交易、产权交易、生产资料等市场的建设还不成熟，价格也不能真实地反映商品的价值量，而且市场上绝大多数资产的公允市价是难以获得的。另外由于中国股权上市公司国有股一股独大、所有者缺位严重的结构特征，导致上市公司“内部人控制”程度相当高。因此，新会计准则下公允价值面对的挑战必定会包括市场公允性问题。