试论我国城市商业银行的资本管理



试论我国城市商业银行的资本管理

曲靖市商业银行股份有限公司雷霞

摘要:资本是商业银行发展的基础资金，也是其应对和承担未来不确定损失的“缓冲器”，随着《商业银行资本管理办法（试行）》的实施，资本管理作为优化资源配置、实施全面风险管理的核心途径，已成为商业银行管理不可或缺的重要组成部分。本文结合《商业银行资本管理办法（试行）》，对我国城市商业银行的资本管理进行浅层次挖掘，试图就其资本管理过程中存在的问题及其资本管理与风险管理平衡发展的途径提出具有一定针对性的建议。

关键词:城市商业银行资本管理风险管理资本管理办法途径

中国银行业监督管理委员会于2013年1月1日正式实施《商业银行资本管理办法（试行）》，实现商业银行资本对其各类实质性风险的全覆盖，目的在于逐步建立全面审慎、统一的针对商业银行的资本充足率监管体系，进一步强化商业银行资本监管、约束和风险管理机制，以充分体现资本、风险和收益的平衡和统一。资本管理对于我国城市商业银行而言，是一项综合性、长期性的系统工程，具有深刻的战略意义。

一、城市商业银行资本及其管理

(一)城市商业银行资本的概念

城市商业银行的资本是为了满足金融监管、开业和发展、吸收和消化经营损失、树立社会声誉而筹集和留存的资金，具有缓冲意外损失、证明股东具有以自有资金承担风险的意愿并提升社会公众对其信心、提供无固定融资成本的资源并强化其公司治理等重要功能，其核心功能是吸收经营过程中形成的损失。根据《商业银行资本管理办法（试行）》的相关规定，城市商业银行的资本也主要由核心一级资本、其它一级资本和二级资本构成，核心一级资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润和少数股东资本可计入部分，其它一级资本包括其它一级资本工具及其溢价、少数股东资本可计入部分，二级资本包括二级资本工具及其溢价、超额贷款损失准备。就性质和功能而言，城市商业银行股东权益性质资本工具的质量显著优于债务性质的资本工具。

(二)城市商业银行进行资本管理的必要性

经济的中低速增长逐渐成为我国“新常态”，在金融创新活跃、金融服务提供者多元化、金融监管要求不断推陈出新、金融脱媒和行业竞争日趋加剧的情况下，我国城市商业银行以较高资本消耗为主要特征和依靠信贷规模高速增长的传统粗放经营模式面临着巨大挑战。在更加错综复杂的风险状况和现行银行业监管的强资本约束条件下，城市商业银行亟需借鉴和利用国内外银行的先进理念和方法进行资本管理，促进资本管理和风险管理的统一协调发展，实现满足监管要求和资本收益最大化的目标。

二、我国城市商业银行资本管理存在的问题

随着商业银行产权改革、利率市场化改革、金融法律体系和社会信用体系建设的持续推进和完善，我国城市商业银行的资本充足率和资本管理水平也在逐步提升，但在资本管理的实践中仍普遍存在如下问题：

(一)资本补充渠道较单一

我国城市商业银行以股权融资和次级债融资等外源形式作为主要的资本补充渠道。利用股权融资补充一级资本，可直接获取资本来源增强资本实力，对完善公司治理机构、增强信息透明度和提升经营业绩也具有重要意义，但由于资本的杠杆效应影响和内部治理结构的缺乏，可能扩大城市商业银行的风险；利用新型资本工具补充二级资本，可充分发挥其税收、财务方面的成本优势和高效、便捷、灵活等市场优势，但该类资本工具本质上主要为债务，到期需还本付息，且在中国特殊的金融条件下，往往伴随着其后偿性导致的流行性不足、筹资成本较高、投资者缺乏理性、发行约束条件可能流于形式等潜在风险。因此，城市商业银行应综合考虑外部资本补充的规模、时间、成本和渠道等要素，注重建立盈利积累和外部资本筹集相结合的资本累进补充长效机制。

(二)不良贷款呈日渐上升趋势

我国城市商业银行的发展伴随着高速信贷扩张，不良贷款的潜在风险和惯性可能成为未来几年的资产质量趋势。2013年以前，我国商业银行的不良贷款余额和不良贷款率虽有小幅反弹，但整体呈现下降态势。此后，由于国际经济形势不容乐观、我国实体经济经历金融危机的滞后影响、地方政府融资平台和房地产贷款到期违约风险逐步显现等原因，未来不良贷款预期将出现上升势头，从而导致我国城市商业银行的资本被不断侵占，资本充足水平降低。2013年末，我国商业银行的不良贷款余额和不良贷款率整体呈现“小幅双升”态势，分别达到5,921亿元和1%，同比增加993亿元和0.05个百分点。

(三)未来发展和资本管理压力增大

我国城市商业银行在外部环境和内部经营的双重影响下，不良贷款增加必然导致其信贷资产质量下降；在监管部门严苛的监管标准约束下，为了满足日益严格的资本充足率监管规则和信贷规模扩张等业务发展需要，风险加权资产增加将导致资本缺口不断增大，保持和提升资本水平的沉重压力始终如影随形，目前和未来的资本管理压力与日俱增。

(四)业务发展依赖高资本消耗经营模式

我国城市商业银行的收入来源主要为贷款利息收入，资本消耗量较大，中间业务收入占营业收入的比重过低，2013年度仅为7.5%，盈利模式呈现明显的单一特征。由于监管要求的资本约束不断强化，加之利率市场化推进对存贷款利差的不断压缩，高资本消耗经营模式对我国城市商业银行的消极影响将日趋显著，其片面追求速度和规模的发展方式面临着巨大的调整压力。

(五)资本管理机制缺乏加剧矛盾

经济、有效的资本管理，可以帮助商业银行更好地控制风险，对其发展起到举足轻重的作用，资本管理的重要性不容忽视。随着贷款规模增长，资本市场容量相对有限，尤其是我国经济减速的影响，城市商业银行的资本消耗将进一步增加，但现实的资本管理不同程度地存在着未能深入贯彻资本管理理念、资本内部约束性较差、风险计量模型和相关信息技术条件欠缺等弊端，加之监管规范日渐严苛，导致资本管理矛盾加剧。

三、我国城市商业银行的资本管理途径

资本的充足性，是体现商业银行稳健运行和良性发展的关键因素，定量的资本管理效果集中体现于资本充足率这一监管指标。经过多年探索和发展，我国城市商业银行通过优化资产结构、控制信贷规模、扩大留存收益、发行债务资本工具和进行债务重组等方式，已实现资本充足率的监管达标，2013年末按照《商业银行资本管理办法（试行）》口径计算的加权平均资本充足率达到12.19%。

(一)逐步实现资本补充渠道的多元化

资本补充渠道的选择，直接关系到我国城市商业银行的资本管理进程，因此可在保留原有成熟、稳定的资本补充渠道的基础上，进行多元化资本补充渠道的尝试和探索，建立长效资本补充机制，适度引入战略投资者和民间资本、进行IPO、增加内部积累，持续补充一级资本，结合资本工具的风险管理功能，积极探索创新型的资本补充渠道，多渠道补充二级资本，有效地分散融资风险和降低融资成本，已上市的城市商业银行还可选择采用发行可转债或增发股份等方式。

(二)经营模式向低资本消耗方向转变

我国城市商业银行的经营环境正在发生巨大变化，走质量和效益协调并重的内涵式发展道路，尽快转向低资本消耗的经营模式，是其充分利用自身现有的决策链短、经营灵活等优势，迅速抓住发展机遇的重要选择。城市商业银行应借此契机积极开展非资产业务和零售业务，提高盈利模式的转变效率，改善资产负债结构，降低风险加权资产，合理调整信贷业务的产品、客户和期限结构，不断优化资本占用水平的合理性；努力提高不利用或少利用资本的中间业务收入在营业收入中的占比，有效减少资产占压；逐步贯彻综合经营理念，结合发展方式的转变、客户结构的调整和大数据的应用，合理调整业务结构，开展金融创新，探索互联网金融、小微金融和个人金融等多元化发展路径，确立理性的精细化发展战略，适度提高杠杆率，实现业务多样化，充分、有效地配置资源，细分客户并进行精细定价和风险定价，以拓展新的收入渠道和效益增长点，稳定净利差和净息差，提高资本利用效率和单位资本回报率。

(三)明确重点防控信用风险

国家经济转型和结构调整等经济环境的深刻变化，将对商业银行产生重大影响。不良贷款控制、地方政府融资平台和房地产贷款相关的信用风险，是我国城市商业银行密切关注的风险防控重点，也是监管部门重点监管的领域，此外，整体经济增速放缓也将继续加剧城市商业银行的信用风险。城市商业银行应充分关注宏观经济的波动情况，采取有力措施有效地强化信用风险防范和控制，及时进行已有信贷项目的风险监测，严格落实信贷业务的贷后管理，守住信贷风险底线，适时化解到期贷款风险；严密监控信贷风险可能高发的重点区域和行业，及时处置互联互保、担保圈、担保链等关联风险，严格控制信贷风险的扩散和传染；强化宏观政策和信用风险研判，及时调整重点领域相关的授信政策并按照监管规定进行严格的信贷资产分类管理，提高贷款分类的独立性和准确性；提高贷款损失准备政策的动态性和前瞻性，确保资本及其质量保持在合理水平并具备适当的损失吸收能力。

(四)结合实际开展金融创新

通过金融创新营造比较优势，逐渐成为城市商业银行生存和发展的必然选择。城市商业银行可通过理念创新、制度创新、管理创新、服务、技术和产品等经营创新模式，建立符合市场需求和自身业务发展实际的金融品牌，充分关注市场定位的合理性和经营策略的灵活性，通过差异化策略取得细分市场上的比较优势。现行市场条件下，还可通过信贷资产证券化方式，将流动性差的信贷资产转化为可在金融市场上流通的标准化证券，提高信贷资产流动性的同时降低风险加权资产，有效减少资产占用；根据业务发展状况，通过利用操作性较强的量化指标衡量不同机构和部门、不同业务、不同产品、不同客户的价值创造能力，促进资本的深度管理和自身从规模扩张型发展向质量效益型发展的转变。

(五)强化资本管理长效机制的建设

随着存款保险制度和利率市场化进程的加快，我国城市商业银行的利差空间正不断被压缩，建立以资本约束为基础的风险管理机制已势在必行。城市商业银行应将资本管理提升到战略高度并纳入全面风险管理框架，明确资本管理的原则和目标，将资本管理战略与经营发展战略和风险偏好相结合，建立基于全面风险管理理念的资本管理架构、机制和稳健的内部资本充足评估程序，及时根据实际状况和发展预期调整资本管理战略和策略，充分发挥资本对业务、资产盲目扩张的约束作用及其正向引导价值，持续提高资本管控能力，确保资本总量和资本结构满足战略发展需要和监管要求；在综合考虑当前和未来的资本需求、监管要求和资本的可获得性基础上制订资本规划，建立并不断完善涵盖资本需求测算、资本补充渠道分析、资本工具选择和资本补充方案等内容的全面资本补充机制，持续健全相关的管理组织形式和管理流程；加强全流程管理，扩大风险覆盖范围同时延伸风险管理环节，改进风险识别和计量工具，提升各类风险资本的计量水平，为资本计量提供可靠的数据基础，逐步建设资本管理项目相关的信息管理系统，不断完善全面风险管理和支持体系。

四、结束语

随着商业银行业务规模的扩大和经营区域的拓展，新的金融产品将大量涌现，外部市场的强大力量不但对传统的风险管理理念形成巨大冲击，也给传统的管理技术带来前所未有的挑战。我国城市商业银行应加快向国内外先进银行学习的步伐，加强资本管理并建立符合自身发展特点和发展战略、市场定位的资本管理和风险管理体系，循序渐进地贯彻落实《商业银行资本管理办法（试行）》相关要求，推进业务发展，拓宽发展思路和视野，在全面风险管理框架下进行有效、稳健的微观审慎资本管理，确保业务发展和资产质量的健康稳定。

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