关于企业如何规避外汇汇率风险的几点建议

2015-03-18浙江横店普洛进出口有限公司朱志刚

财经界(学术版) 2015年16期

浙江横店普洛进出口有限公司朱志刚

我司是一家以进出口贸易为主的公司，同时亦是一家上市公司的子公司，因此我们有属于自己股份公司的内部工厂做后盾。汇率的变动对我们进出口贸易会有着相当大的影响。在前两年，我司与银行在做远期汇率买断业务，然而今年起汇率变动较大，无法准确把握就停止了该项业务。

另一方面，先前我司对远期买断的美金实施交割时，账务处理是直接进入财务费用-汇兑损益科目的，但注册会计师审计认为，这部分应该作为公司的投资损益来进行处理，同时，对未到期额远期部分在资产负债表日要做公允价值变动处理。在这个背景下，本人有以下几点建议。

一、建立外汇风险概念，实施战略规划调整

面对着外汇汇率不断变动，外汇风险加大这样的现状，我司务必要提高其外汇风险意识，可以正确、合理且及时的辨别我司所要面对的或将要面对的外汇风险，利用我司战略规划制定和调整，全面的防止或减少外汇风险所带来的消极作用。

(一)进出口相抵

因为我司是有出口和进口两种业务的，那么就能够把出口收汇减少利用进口付汇现实金额中的降低，予以实施补救，进而使得因为外汇汇率波动给企业带来的损失降到最低。例如：我司能够在从事出口时，适当寻找一些进口业务，与银行在做远期汇率买断业务时，要适当预算出汇差所带来的损失，根据公司的实情形做出决策。

(二)国际分散经营、投资与融资

相较于我司来说，需要从公司的整体效益出发，恰当合理的安排不同之间的经营形式以及结构，防止外汇多次结付，以实现降低结付成本，避免汇差风险所带来的风险。尤其是在进行投资和融资时，能够利用各种币种的融资成本和持有成本，选取相较来说成本较低的，且和企业交易币种相同的外汇实施投资和融资的形式来避免以及面对外汇所带来的风险。

二、准确把握外汇收支阶段，抓好结售汇机遇

(一)高效地对外汇受险金额实施调节

在许多公司中，对于关联公司间有较多资金流动的情况，例如：股息红利的转换、融资款的还款等。那么，企业能够利用先前或可延迟的支付形式来调节外汇受险金额。如果预算到某样外币是具有升值空间的，是能够提前付款或延迟收款的。相反的是，有贬值意向时，那么就能够延迟付款或提前收款的。

(二)把握外汇结售汇时机

自2014年3月17日起，银行间即期外汇市场人民币兑美元交易价浮动幅度逐渐增加，从原先的一个百分点增大到两个百分点。而市场汇率日波幅的增加就表示着在一天中的不一样时点结售汇，其价格可大于200到400点，而像英镑、欧元、日元以及港元等，其波幅更大，能够在当日中间价的3%上下波动，卢布甚是更大。如果一项10万欧元的交易，当天所兑人民币为68万元，所以，一定要正确找到结售汇机遇，这也是企业规避风险中至关重要的方面。而在具体的实际业务中，企业能够就这点和银行制定相关的优惠结售汇点数，来帮助企业节省成本。

三、选取恰当的结算币种，推动人民币贸易结算

相较于一笔外汇结算而言，采取哪种币种实施交易结算，会直接对其交易成本以及收入造成不同的影响和作用。依据原先的数据来看，从2010年7月到15年5月，美元从原先兑换人民币的6.8元降到了6.19元左右。而在这个时期，欧元的汇率则保持原先的情形，且大于了1:10。而现在，欧元从原先兑换人民币最高点11元降到了7元附近。倘若是和欧洲企业实施贸易结算的话，那么在进行交易币种中，从欧元以及美元中选择显得就十分讲究了。

就好像目前时评所讲述的，美元对人民币减少运用已成为一种趋势，而欧元的上升和下降，其前景是非常不明确的。紧跟着采取人民币结算的交易愈加增多，人民币区域步伐的加快，人民币愈加被广泛的运用到边境交易当中。中国也在先后和印尼、香港特区、阿根廷、马来西亚、韩国、白俄罗斯等国家(地区)实施了货币互换协议的签订，和周边的邻国实施了自由选择贸易结算货币协议的签订，以及和更多贸易往来国使用人民币实施国际交易结算，这样就把人民币迈向全球化奠定了基础。而利用人民币交易能够帮助企业锁定交易中所使用的费用，转换外汇汇率波动所带来的风险。在人民币跨境结算试点前期，有相关统计表明人民币结算能够帮助企业节省百分之二到百分之三的成本，不仅仅是来源于交易成本，而且还可以产生于不同币种间的多次结算汇率差额之间的成本。

紧跟着人民币国际走向的明朗化，现在企业在进行具体的实际操作中也愈加便利，和交易方签订以人民币为结算货币的合同，运用人民币实施报关，提供以人民币为结算货币的报关单到税务局进行合理退税，和运用其他的货币进行交易也是具有一样的成效的。因此，我司务必要切实知道相关改革和政策的方向与变动，在政策范围内从分对所运用的人民币进行思考，推动人民币贸易结算走向国际化。

四、熟知不同项目中的业务，恰当运用金融衍生产品

(一)办理押汇和贴现业务

在进行相关的押汇以及贴现业务中，把应收的外汇货款转换成现汇进行入帐处理，把外汇风险转给银行。而押汇业务指的是出口企业以出口商品为主，以装运单据为抵押，向银行进行借入货款的一项融资业务，而银行实施贴现。而贴现则是，企业将尚未到款的票据向银行进行融通资金的一种方式，银行相应的扣取利息后，以票面金额提供给企业。而远期信用证和尚未到期的跟单汇也能够到外汇银行实施贴现，就已支付贴现息为代价，提早获取相应的货款。在实际操作中，银行通常是将押汇以及贴现业务合并成同一项业务进行实施。

(二)运用信用保险下的融资业务

企业在面临银行信用等级评估不能够通过或其时间太过紧促时，其短期或中长期信用保险项下的融资业务是一种值得思考的方式。就以公司的出口业务为目标进行办理的短期或中长期的出口信用保险，银行对已取得信用的保险公司计算其保险额度的出口商，需要提供其提单，合同，报关关单以及发票等单据，就可以办理此业务下的融资，这亦是一项"贷外汇、还外汇"的产品，而这样的组合形式，不单单可以帮助企业转换收汇中的风险，还可以提提高其信等级，拓展信用调查以及风险辨别平台，更加为出口商提供了融资上的方便，并且还能够节约企业中相应的利息支出，使得企业达成防范汇率浮动风险。

(三)人民币远期外汇结算，外汇买卖

一般来说，称为期汇结算或远期结售汇，指的是两方在进行成交后，且不马上进行办理和交割，而是进行事先约定的金额、汇率、币种以及交割时间等条件，到期再实施具体交割外汇结算。在具体操作上，企业需要遵照及时交易为根本的条件，选用恰当的交割时间，尽可能定义恰当的交割区间，来保证相应的便利性，一般而言，时间跨度愈大的期汇贸易，其银行收取的押金也会上升，汇差也就有助于银行。因此，选用合适企业本身的交割时间以及金额是非常主要的，这也需要企业能够正确的预计出将来时期所进行的资金收支情形，这样就可以防止不必要的麻烦和损失。

五、账务处理的会计核算方法

(一)资产负债表日账务处理

资产负债表日，企业应按交易性金融资产的公允价值高于其账面余额的差额，借记“交易性金融资产——公允价值变动”科目，贷记本科目；公允价值低于其账面余额的差额做相反的会计分录。

(二)外汇远期交易会计核算方法

分别从以下三个方面开展：委托下单确认。由财务管理部资金组主管、核算员分别登记备查，登记内容包括外汇远期合约交易金额、约定汇率、约定交割时间等，不进行会计处理。公允价值变动损益确认。每季度资产负债表日，将公允价值变动额计入当期损益，具体计算公式:（（约定汇率-资产负债表日时与到期日最接近合约的远期汇率）*外汇金额-前期确认公允价值变动额)。处置会计核算，在处置过程中，将取得的或支付的价款，计入汇兑损益；同时，将原公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入汇兑损益。