民营银行支持中小企业融资研究

南京审计学院 邹佳颖

中小企业一般是指经营规模较小、综合实力较弱、竞争力不强、处于发展初级阶段的企业。在我国发展社会经济、提供就业、促进科技创新、优化经济结构等方面，发挥着不可替代的作用。根据国家统计局，截至2012年底，全国规模以上中小工业企业32.47万家，占工业企业数量的97.36%；从业人员6129万人，占工业企业从业人员的66.11%。目前，中小企业提供了全国65%的专利发明，75%以上的企业技术创新和80%以上的新产品开发，已成为促进我国技术进步的重要主体。

随着全球经济增长放缓，国际金融危机对全球经济的影响仍然存在，欧元区经济仍处于衰退边缘，贸易保护主义仍在升温。同时，日新月异的信息技术加速了技术深度的融合，全球新一轮科技革命以及产业革命的兴起，引发了经济社会的进一步变革。工信部中小企业发展促进中心主任秦志辉在APEC中小企业工商论坛上发布的《中国中小企业发展报告（2014）》中指出，中小企业和大企业分工合作的程度在不断深化，中小企业围绕着专、精、特、新加大投入。《两化深度融合专项行动计划（2013—2018）》中，提及积极运用新技术、新模式、新业态对传统发展理念与方式产生颠覆性、革命性的影响。

在这个重要的发展战略机遇期，发展中小企业在促进我国经济社会发展、完成国民富强的目标、推进实现“中国梦”等整体目标方面起着重要作用。

一、中小企业融资现状

据统计，我国2011三季度规模以上工业同比增长是12.8%，2012年一季度工业增长速度是11.6%。2012年一季度有银行贷款需要的企业中，41.9%的企业没能从银行获得资金，小微型企业达45.7%。我国中小企业对外贸易增速显著减慢，受固定资产投资增长涨速度减慢等因素影响，社会消费品零售总额扣除价格因素增幅仍处在较低水平。生产成本上涨速度加快，同时，中小企业销售收入增长速度降低，部分行业利润快速下降，实体经济盈利能力减弱。

2014年经济进入“新常态”，2012年、2013年，我国GDP均增长7.7%，2014年预期目标是7.5%，上半年为7.4%。从2013年开始，我国第三产业增加值占GDP比重达46.1%，首次超过第二产业；而刚刚公布的上半年经济数据显示，第三产业占GDP比重升至46.6%。“稳增长”的时代来临，中国放弃了沿用多年、数度轮回的强刺激做法，由过去的总量调控改为“区间调控”，投资方式由“大水漫灌”改为“喷灌”和“滴灌”。

在经济进入新常态以后，随着“稳增长”时代的到来，企业纷纷面临由从前的粗放式向追求经营管理效率以及科学技术创新的方向转型。与此同时，全球制造业的转型升级，低端制造业向劳动力低廉国家的转移，全球贸易竞争加剧。相比于具有较多抵押品、信誉较高、易受亲赖的大企业，中小企业需要较多资金进行周转及转型，而社会融资渠道有限，企业融资难问题进一步加剧。

二、中小企业融资难原因

(一)相关国有银行方面

由于相关直接融资渠道发展不完善，市场狭隘，相关正规金融机构对中小企业支持能力有限，融资主要还是以银行渠道为主。但因相关法律法规的限制、贷款手续冗繁等原因，使得中小企业从银行贷款困难重重。据统计，在全部银行信贷中，非国有经济使用的比例不到30%，70%以上仍为国有部门服务，本身资金较为充足的大型国有企业却占有国有银行大量的信贷份额。同时，根据企业生命周期理论，在不同的发展阶段，企业所遇到的困境不同。尤其在企业刚刚起步或处于一种转型状态时，需要大量资金。而此时中小企业往往存在缺乏相应的担保、信用不健全等现象。而与此同时，国有银行金融产品单一、仍然以存贷款和一般结算业务为主，借贷门槛较高，缺乏适合中小企业不同阶段的金融产品，银行很难为中小企业提供足额贷款资金。

(二)中小企业自身方面

中小企业由于自身发展限制，财务制度不健全，担保责任落实较难，资信等级不高，相对于大型企业，中小企业缺乏竞争力，资金来源单一。中小企业经营管理方式多为家族式管理，一些中小企业的经营增长方式比较粗放而且集群程度不高，企业管理者综合素质较低，达到一定水平，就会出现弊端，普遍寿命较短。很多中小企业信用意识不强，在所有制改革期间，一些中小企业趁机逃脱银行贷款，使银行发生较大损失。由于企业资金短缺，使得企业自主创新能力以及经济合作能力受限，从而形成恶性循环，生产规模较小，抗风险能力弱，同时，一些大型企业存在拖欠小型企业贷款的行为，加剧了中小型企业流动资金的紧张。

(三)政府方面

由于中小企业数量众多，管理需要消耗大量的人力物力，政府缺少中小企业相关的管理部门。同时，企业融资缺乏稳定可靠的机构，信用担保体系不健全，财政支持体系规模太小。资金供需紧张同时，对于中小企业来说，税收负担过重。尽管国家已对中小型企业出台结构性减税措施，但中小企业仍然反映，相关税收起征点偏低、税率偏高、优惠幅度较小。

三、对策建议

(一)对策背景分析

2013年6月，针对中小企业融资难的问题，李克强总理主持召开国务院常务会议，鼓励民间资本参与金融机构重组改造，强调要“推动民间资本进入金融业”。7月15日，国务院办公厅发布了金融“国十条”，其中第九条“扩大民间资本进入金融业”首次明确提出“尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行、金融租赁公司和消费金融公司等金融机构。”十八届三中全会提出，允许民营资本进入金融领域，民营银行能够解决中小企业的融资难题。允许民营资本进入金融领域，意味着长期以来困扰中小企业供应主体不足的问题将可能会因为民营银行而破灭。

民营银行（本文所指的民营银行是资产所有者与管理决策者相分离的，产权为民间所有并以盈利为目的的银行。）将成为中小企业资金的供应主体。

(二)民营银行支持中小企业优势

民营银行相对于国有银行而言，在改变中小企业融资困境方面，具有明显的优势：

在信息方面，由于中小企业数量众多，分布散落，对于国有银行来说，搜集相关信息，巨大的成本与得到的收益不相匹配。而小型民营银行则可以从中获得较多利润。

在成本方面，民营银行不受国家控制，按市场化运营，其机构简练，管理成本低，经营机制有效，运行效率高，能有效降低交易成本，为客户提供优质低价的金融服务。

在根据自身情况进行定位时，民营银行将其市场定位于中小企业，相对低端的客户，并与他们建立长期有效的合作，可以有效的降低成本。避免与国有银行的正面冲突。

发展文化模式方面，民营银行坚持顾客至上的企业文化。这种商业化的服务理念形成的文化内涵是与国有银行的最大区别。民营银行作为一个提供金融服务的民营企业，保证了银行文化和市场经济的一致性。这种文化优势促使民营银行深入研究中小企业的各种金融服务要求，提高服务的完善性与优质性。深层次解决中小企业融资困境。

(三)现有民营银行支持中小企业相关实例

现行的民营银行更倾向于是中小银行，一般是一种独立的股份制银行，与中小企业之间是合作关系，不是真正意义上的民营银行。但他们在支持中小企业融资方面做出了很大的贡献。

中国民生银行，最新的发展战略为，促进民营企业战略、小微企业战略和高端客户战略这三大战略协同发展，在商业模式、市场地位、盈利能力等方面取得新的突破。中国华夏银行，建立并打造“中小企业金融服务商”品牌，以“小、快、灵”为特色的小企业服务的“龙舟计划”已经在企业和同行中树立起“优质高效”的形象。中国光大银行，2013年加大信贷资产的调整力度。调整客户结构，下沉客户重心。大力发展中小微业务。截至年末，小微业务客户数46.9万户，较年初增加25.8万户，其中贷款户42万户，较年初新增22.27万户，小微贷款余额突破1000亿元达1081.04亿元，较年初增加729.96亿元。中国广发银行，推出“好融通”、“快融通”、“市场贷”、“盈利贷”、“信贷履约保证保险”等产品与服务，搭建政、银、担、协、企多方合作平台，支持中小企业多渠道融资。平安银行，公司业务方面，确立了“面向中小企业，面向贸易融资”的发展战略，推出围绕核心企业、开发上下游企业的全方位授信模式。

(四)民营银行发展前景

2013年6月19日，国务院常务会议首次提出，“推动民间资本进入金融业”，“探索设立民间资本发起的自担风险的民营银行”。2014年1月6日，首批3－5家民营银行试点，实行有限牌照。2014年11月20日召开的国务院常务会议，其关注重点仍是此前多次研究讨论的企业“融资难、融资贵”问题，民营银行类金融机构将为中小企业融资提供实质性的资金供给渠道。

目前，银监会经过反复论证筛选，经国务院同意后，确定5家民营银行试点方案。试点由参与设计试点方案的阿里巴巴、万向、腾讯、百业源、均瑶、复星、商汇、华北、正泰、华峰10家民营资本参与。

一般来说，民营银行在试点初期，规模不大，存在信用劣势，很难吸收存款。这对银行竞争有较大影响，在解决中小企业融资难、促进银行竞争方面难以有根本性改变。但随着利率市场化、存款保险制度的逐步建立，以及互联网技术的日益发展，民营银行发展空间必定进一步扩大。新型民营银行的建立，有利地降低了一些中小企业的融资成本，互联网透明、平等、开放的特点为金融企业服务中小企业和草根经济提供了前所未有的机遇。中小企业与民营银行之间的信息不对称问题也得到了较好的解决。

例如，从为中小企业的B2B以及C2C提供服务平台起家的阿里巴巴，有国内最全的中小企业相关财务数据库以及信用纪录。相比于信息匮乏的国有银行，阿里巴巴通过支付宝平台以及独有的金融服务优势掌握着海量中小企业信贷信息，这为民营银行的建立提供了较好的前提以及较为稳定的信息质量保障。

2007年阿里巴巴联合建设银行所推出的面向浙江省的信用贷款“网络联保”贷款网络联保贷款。有资金需求的企业只需要联合其他企业（3家以上）共同承担风险，便可以向银行提出贷款申请。阿里巴巴利用大数据来对中小企业信贷进行管理。阿里信贷的客户资源不仅雄厚，而且具有可持续性。阿里巴巴对客户的网上交易情况可以进行较好的掌控，而一般银行与中小企业之间存在较为严重的信息不对称问题，银行可能无法从中小企业获得较为准确的财务会计报表，对中小企业的发展状况与前景无法进行准确估量。

相比于大型国有银行以及一些股份制银行，民营银行可以在充分利用民营资本自身的优势的基础上进行发展创新。随着利率的逐步放开、资本市场的不断深化、证券市场改革的逐步展开、互联网金融的发展、“互联网＋”概念的不断开拓，利用民营银行作为平台为中小企业融资创新提供帮助将越来越便捷，从而实现民营银行与中小企业的共赢发展。民营银行将成为支持中小企业的主力军。

[1]转型经济中民营银行的建立与中小企业融资对策,2004;4

[2]国有银行对中小企业融资支持.浙江大学,2013;6.

[3]民营银行迎来发展新契机.和讯财经

[4]小微企业融资金融产品创新研究—基于阿里金融案例.财经论坛