浅析纳税筹划风险与收益的平衡

宋雨丝

浅析纳税筹划风险与收益的平衡

宋雨丝

现代企业越来越重视纳税筹划，而纳税筹划的风险与收益是并存的，如何在风险和收益之间寻求一个最佳平衡，如何降低筹划收益的不确定性是本文探讨的关键所在。

纳税筹划；风险；收益；平衡

纳税筹划是企业对当前以及未来生产经营活动中税务的一个整体规划，旨在通过合理合法的方式运用相应的税收政策以达到获得未来现金流量的流入或者减轻企业税负支出的目的。

一、纳税筹划的风险

纳税筹划的风险就是指企业在进行纳税筹划时，可能面临众多环境因素、政策因素、企业内部控制因素的不确定性，而使企业无法对未来的经营结果进行一个合理预期或者无法对宏观环境中的政策导向进行准确判断，致使税收筹划活动对企业税负影响的不确定性，甚至发生违背法规的风险。企业开展纳税筹划时，需要紧密结合当前的税收政策，对企业的税负进行合理的规划。纳税筹划的风险是必然存在，找到防范和控制纳税筹划风险的最佳方法，对企业的战略发展有很大裨益。

（一）判断风险。企业的经营环境、财务环境、外部环境都在变化之中，企业在预先做出纳税筹划方案时，可能会因为无法预估的因素导致环境发生重大变化致使判断失误，甚至可能加重税负的风险。企业所得税法并没有明确对“支出税前扣除的合理性”进行具体的解释，而这依赖于纳税人的主观判断，却可能与税务机关的判断相左的风险。

（二）税收政策变动风险。纳税筹划必须依赖于税收政策，而税收政策的制定和变更与政府息息相关，企业运用税收政策进行纳税筹划的效果与政府对政策的“刚性”有关。可能存在企业已经制定未来一段会计期间的所得税筹划方案，而税收政策的变动会引起企业偏离预期的风险。目前我国税制体系还不完善，政府在实时根据市场情况调整税收政策，意味着筹划方案面临着诸多不确定性因素，政策的变化很有可能会影响企业税收筹划的期望值和收益。原本目标是合理进行纳税筹划，政策变化后可能会被认定为偷税。

（三）筹融资风险。筹融资风险是指企业希望在融资筹资时尽量使用负债方式可以在税前扣除相应成本来达到减轻税负的目的，而过多的负债又会对企业的形象造成不利影响，致使股东对企业失去信心，而企业的品牌形象又是软资产中不可估量的重要组成部分，致使企业的所有者权益减少、企业的战略目标无法达成的风险。

（四）战略风险。战略风险主要是企业在战略目标制定过程中由于信息不完全或者不对称无法准确进行战略方案的评估和选择，致使经营结果与企业预期相背离，而纳税筹起到反作用的风险。

二、纳税筹划的收益

纳税筹划的收益，就是纳税筹划人员运用相应知识以及各种税收政策开展纳税筹划活动而给企业带来的未来经济利益的流入或者相对减少的税收支出。

（一）减轻税负。企业进行纳税筹划的目的是实现税后利润最大化。在我国25%的企业所得税税率下，税款是构成企业成本的重要部分，因此通过纳税筹划产生的节税金额可以认为是企业相对的收益。

［例］某公司需筹资1000万元资金用于新产品的研发，可以通过发行股票或企业债券的方式，假设债券年利率为8%，股息支付率为6%，每年末付息一次。企业息税前所得为1200万元，企业所得税税率为25%。

发行债券：企业的净收益=（1200-1000×8%）×（1-25%）=840（万元）

发行股票：企业的净收益=1200×（1-25%）×（1-6%）=846（万元）

可见，发行债券虽可在税前扣除利息费用80万元，少缴纳企业所得税20万元，却导致公司股东少取得净收益846-840=6（万元）。

（二）现金流量收益。企业运用相应的税收政策，通过选择适当的会计核算方法，把本期应纳税款递延到以后各期缴纳。这种收益可使企业减少借款或者将剩余资金用于短期放贷，可以看成是企业从政府取得的一种无息贷款，有利于企业现金的周转。

［例］假设某企业的年投资回报率为8%，预计未来三年所取得的税前所得相同。如果税法规定平均、递增、一次缴纳三种方案可供选择。

三年预计税收总额=1500万元

将预期税收以公司目标投资收益率为折现率折算成现值

（1）平均法：500+500×PVIF（8%，1）+500×PVIF（8%，2）=1391.6万元

（2）递增法：500×PVIF（8%，1）+1000×PVIF（8%，2）=1320.25万元

（3）一次法：1500×PVIF（8%，2）=1285.9万元

企业一定时期内的纳税绝对总额都是1500万元，但由于货币的时间价值，递增法和一次法就如同取得一笔无息贷款，纳税人在本期有更多的资金用于投资，将来获得更大的投资收益，相对节减了税收。

（三）整体核算收益。纳税筹划是一项系统工程，涉及会计、金融、税务、管理等方面的知识，需要考虑各方面的综合因素，整体来进行分析核算，选择最优方案。

个人、行政单位也可以通过纳税筹划来减轻所得税。以稿酬个人所得税为例。稿酬所得以个人每次取得的收入，定额或定率减除规定费用后的余额为应纳税所得额，适用20%的比例税率，并按规定对应纳税额减征30%，故其实际税率为14%，计算公式为：

（1）每次收入不超过4000元的：应纳税额=（每次收入额-800）×20%×（1-30%）

（2）每次收入在4000元以上的：应纳税额=每次收入额×（1-20%）×20%×（1-30%）

［例］某高校教材编委会出版一本新书，由A教授主编，参编人员7人。稿酬所得共16000元，欲使总纳税最小稿酬的分配方法。

（1）均分：每人2000元，应纳税：（2000-800）×20% ×（1-30%））×8=1344元

（2）参编人员每人800元，主编10400元，应纳税：

10400×（1-20%）×20%×（1-30%）=1164.8元

在介于800元的临界点时，不用缴纳所得税，因此两种分配方法整体缴纳的个人稿酬所得税不同。若以整体考虑，应选择第二种纳税方式，税负最轻；若从个人考虑，应选择第一种纳税方式，收益最大。

在稿酬所得发生变化，以4000元为临界点，是否两种分配方法缴纳的所得税依旧相同呢？

沿用上例条件，仅将稿酬所得改为40000元。

（1）均分：每人5000元，应纳税：5000×（1-20%）×20%×（1-30%）×8=4480元

（2）参编人员每人4000元，主编12000元，应纳税：

（4000-800）×20%×（1-30%）×7+12000×（1-20%）×20%×（1-30%）=4480元

可知两种分配方式整体缴纳的所得税是相同的，这并非偶然。经过大量数据的验算得出，以4000元为临界点，无法通过分配来减轻税负。纳税筹划在此种情况下是受到局限和制约的。

三、纳税筹划收益与风险的平衡

（一）加强企业内部的平衡

1.完善企业内部税务制度。企业的收益会受到销售收入、利息支付、成本支出以及期间费用等因素的影响，企业应建立完整、规范的税务管理制度，如增值税发票的审核、企业所得税的核算，加强对各项税务的监控，才能更高效的开展纳税筹划活动。

2.加强风险监管。大中型企业可设立专门的税务风险管理部门，并建立一套完善的风险预警系统，对筹划过程中存在的潜在风险进行实时观测和监控。

3.综合考虑。企业价值最大化应纳入企业的整体投资和经营战略，综合运用税收筹划知识，不仅仅着眼于个别税种，也不能只以节税为基准。根据企业实际情况，做出多种备选方案，并进行专业评估，选择以整体利益为重，而不是税负最轻的方案。企业开展纳税筹划应综合考虑、全面权衡。

4.遵循成本收益原则。实现收益最大和成本最低的双赢目标。纳税筹划既要考虑直接成本，也要考虑间接成本，如放弃的其他方案所带来的机会成本。只有当纳税筹划方案的收益大于成本时才是合理可行的。

（二）加强外部的平衡

1.正确理解纳税筹划的含义。企业的纳税筹划必须是合法的，这是与偷税最本质的区别，要全面的理解税法以及相关的政策，并关注政策的导向和变化趋势。而纳税筹划必须与税收政策的导向性相符合，企业可以利用相应的税收优惠政策来进行纳税筹划，注重宏观经济时局。

2.建立税收政策数据库，及时关注、广泛收集政府税务政策变化信息，并根据税务政策的变化，及时调整税务筹划方案，使税务筹划处于合法状态。纳税筹划虽然具有一定的规律性，但企业所处的经济环境千差万别，并且税收政策和纳税筹划处于变化之中，这就要求企业在进行纳税筹划时，要根据自身具体情况，制定切合实际的纳税筹划方案，并保持适度的灵活性。全面、准确地把握税收政策是规避纳税筹划风险的关键。

3.计量不确定因素。企业应将纳税筹划中影响最终效果的不确定因素加以分析考虑，确定影响程度，并采用树形分支法分别制定出不同的应对措施，以及时反馈信息和规避风险。

［1］李晓永.纳税筹划的风险与收益分析［J］.财会月刊，2007（33）.

［2］张秋艳.浅析企业税务筹划的风险及防范［J］.会计之友（中旬刊），2007（07）.

［3］王丽晖，康会英.新企业所得税法下纳税筹划的探讨［J］.商业会计，2009（23）.

（作者单位：中南财经政法大学会计学院）