好有钱：掘金“熟人借贷”

文/本刊记者 田君

好有钱：掘金“熟人借贷”

熟人借贷更接近P2P金融的本质，由借贷双方自行商定利率，平台只起到撮合作用，这种纯粹的民间借贷线上化，真正实现了个人资产的市场化定价。

文/本刊记者 田君

要论“抢头条”的功力，豪掷“20亿”在朋友圈掀起“拉好友返现”活动的借贷宝，着实让熟人借贷在互联网金融圈彻头彻尾地火了一把。一时间，业界对于这位“带头大哥”的疯狂营销颇具争议。

“依托熟人关系的社交投资是目前最靠谱的互联网金融模式，更接近于信息中介的定位。”不谈营销，回归熟人借贷本身，在国内一手创办OKCoin比特币交易平台的徐明星，也同样看好社交金融这

一市场。相比于借贷宝的高调，身为好有钱网络科技（北京）有限公司（以下简称：好有钱）创始人兼CEO的徐明星，并不急于将好有钱匆忙地推向市场，虽然熟人借贷模式早有平台涉猎，但在他看来，“熟人借贷在国内仍处于起步阶段，社交和金融两端还有很多可融合开发的功能，产品质感和服务体验更为重要。”

徐明星：依托熟人关系的社交投资是目前最靠谱的互联网金融模式，更接近于信息中介的定位。

更接近P2P金融的本质

互联网金融催生了很多借贷场景服务，P2P最热，也是最典型的一个，主要解决的是陌生人之间的实名借贷。而熟人借贷实际上是P2P的细分领域，即在互联网背景下发展出来的社交金融的一种。在徐明星看来，就是“利用社交关系发展的债权关系”，玩的是熟人间的匿名或实名借贷，通过网络熟人关系，实现直接、小额金融信贷交易。

在美国，Lending Club在2007年初上线时曾想凭借Facebook的熟人网络建立熟人借贷，但却以失败告终。究其原因，借钱或许是非常隐私的事情，而国内的后继者们则通过匿名与实名的设置，克服了出借人不愿露富与借款人害怕难堪的情面问题。

据徐明星讲，最早的社交金融概念的提出者是SoFi公司，主要做基于校友间的社交借贷；而后的Motif在投资里加入了社交元素，对社交金融进行升级改版，定位社交投资，将个人的股票组合分享给他人，对方支付少量佣金奖励……而国内最早的效仿者则是熟信，其最初的产品形态还仅停留在好友间的彼此授信；而支付宝9.0版本最新上线的“借条”功能，其实也是“熟人借贷”的一种衍生模式。

“熟人借贷，更接近P2P金融的本质，由借贷双方自行商定利率，平台只起到撮合作用，这种纯粹的民间借贷线上化，真正实现了个人资产的市场化定价。”徐明星坦言。

当前P2P 是一个赚差价的商业模式，平台搜集借款人信息，计算贷款额度、利率（加上各种费用，年息可达30%左右），转手将债权卖给出借人（年息10%左右），并出具债权列表，列出债务人姓名、金额，利差则留给平台。由于法律限制，平台名义上收取的不是利息，而是服务费。

“P2P如果不做‘变相’资金池，不搞期限错配，不做自融，大部分都难成交。”徐明星对于当前P2P生存现状不免感叹。无论是信用贷款还是抵押贷款，都有可能出现逾期、坏账，催收也并不轻松。究其本质，互联网金融是把钱借给生人，从交易成本和违约风险的角度上看，P2P平台模式都备受考验。

此外，P2P平台给到投资人的收益只能由其规定。而熟人借贷，利息将可以由借贷双方协商而定。“协商模式给了借贷双方更多个性化的选择，可以根据时间长短、借款人历史信誉、借款用途等确定更合适的利息水平。”徐明星称。

“相对而言，熟人借贷这项业务极轻，平台只需要做撮合、汇款、备案，可以免去征信费用、贷款佣金、坏账拔备等环节。”徐明星特别强调，依托熟人关系的社交投资相对更加被市场看好，经过好有钱平台的资金只是证明债务的真实、存在性、并不会做停留。业务模式完全符合十部委《关于促进互联网金融行业健康发展的指导意见》中的要求，“社交金融只提供平台，并不干预借贷双方的决策”。

改进个人借贷生态

对于熟人借贷，大家第一时间想到的或许都是亲戚、朋友间的现金交易，然后写下借条作为双方借贷的凭证。而在“互联网+”时代，熟人借贷模式也被搬到线上，实现双方的实名认证、约定利率、期限选择、电子合同、视频存证、违约曝光等方式，更有线上的支付还款通道以及催收服务，改进了个人借贷生态。

在徐明星看来，熟人借贷正试图通过互联网手段解决三个痛点：一是借贷需求的信息不对称；二是借款的情感因素；三是风控成本问题。

好有钱的定位就是“好友贷”，徐明星给出了最直白的解释。好有钱运用互联网技术、社交网络、移动App、大数据、数字货币等先进的技术和商业模式，依托熟人关系链，在借款人和出借人之间搭建起平台，方便好友间资金的流通，实现个人信用的市场化定价和自由交易。

“好有钱所倡导的熟人借贷是一种全新的F 2 F （friends to friends）模式，突出轻的特点，不拼蛮力。”在9月下旬，好有钱新品上线的媒体沟通会上，公司COO胡志彬曾如此表示。目前，好有钱平台还在公测阶段，并未做大规模推广，上线一个月，用户的注册量仅在1万个左右，线上完成的贷款量达1000万元。

短期内，徐明星更看重平台的“工具性能和服务体验”。“先把产品做好，一旦上线，半年之内做到上百万用户还是没问题的。未来，最大的价值还是平台的注册量和使用的匹配度。”目前平台只通过通讯录、微信等社交平台做一些借款推送测试，接收人不需要下载APP即可完成借贷操作。

“产品的方向要选对，不能自嗨，这样用户不会买账。”在徐明星看来，未来平台将有两个维度：第一是熟人，先做通讯录，再做校友，关系拓展到更广的维度中去；第二个是借款种类向更多领域延伸，未来或可能引入一些职业的贷款公司，类似“小额B2C式”的借款模式。“如何给用户提供更具场景化、更多个性选择的增值服务是好有钱的发展方向。”

尽管外界纷纷看好“熟人借贷”的市场潜力，但其“低频次需求”和“借贷两端的实际用户数不平衡或者基数不够庞大”的痛点依然是制约其发展的最大阻碍。

对此，徐明星认为熟人借贷今年在国内刚刚兴起，未来还有很长的路要走，但结果如何不好下定论。但他同时认为，互联网金融已进入细分市场时代，中国个人借贷市场需求量大，资源可调配的空间也极大，这都对熟人借贷模式有利好。熟人借贷，关键是把用户习惯扭转过来，还需要不断地产品创新。

好有钱上线后，获得了来自策源创投、曼图资本、创业工场、Tim Draper、蔡文胜、蒋涛等风险投资基金和个人共千万级美元的A轮投资。显然，投资人对于徐明星的大胆创新给予了充分肯定。

“互联网金融引入社交因素，可以提高用户的活跃度和粘性，也可以提高借贷效率。熟人借贷的用户将是接受过良好教育的18-25岁大学生，以及毕业1-3年、无积蓄且有大量消费需求的年轻群体。”徐明星对此强调。

对于好有钱的盈利点，徐明星直言：“好有钱只做居中撮合，不做中间商，又把平台的集中式风控分散到具体的个人，运营成本要比常规的P2P平台低，我们只会从放贷方收取小额的服务费。因此借贷两端利差少，收益均让渡给用户。”

社交关系为信用背书

金融的核心是对风险和信用的定价。P2P金融最难的当属风险控制，成本极高。同时，也处于政策红线的危险范围内。在徐明星看来，“对于个人信用状况，真正高价值的数据其实在社交关系。熟人借贷依托的并非大数据征信，而是熟人与熟人之间的信任。因为资金需求者与资金盈余者彼此认识，不需要繁琐的风控来确认借款方的偿还能力，风险也大大降低。”

传统P2P对用户的个人征信有严格要求，基于用户消费数据、诚信数据分析为借贷提供风险把控，但大数据征信的难题就在于没有数据，搜集的数据价值低，就不可能准确地授信。“而熟人借贷模式则是用户自己给自己征信，让信用更有价值，巧妙地解决征信难题，并利用分布式风险控制，保障用户的资金安全。”徐明星进而强调。

据徐明星透露，下一步还将全力打造好有钱的“辅助债权人决策系统”，接入更多的大数据征信手段，帮助债权人更好地判断借款人的风险。

“大数据的风控，通过银行流水判断是否还钱，这个误判率挺高的。”在徐明星看来，好友钱看重的是社交风控及其曝光能力。将好友借贷搬到线上，是“很正式”地向朋友借钱，对借款人的偿还能力是清楚的，用社会关系作保证，“一旦违约，好友圈子就没办法混了，付出的违约成本是比较高的。”

从产品角度上看，针对借款人碍于“面子”的问题，好有钱设置了“双向匿名”和“单向匿名”两种模式，用户可以自由选择，让借款人的信息得到保护。“熟人之间借贷的传统依据是借条，但借条作为借贷关系成立的法律依据仍然有缺陷。”徐明星进而解释道，好有钱除了为借贷双方提供法律效力更高的电子合同外，还在每一笔贷款发放前均强制借款方录制视频，承认借款的事实。

对于如果发生逾期或欠款不还的情况，平台会有一整套的法务服务解决方案。徐明星专门提到，“从到期提醒，到协助债权方催收，平台还会在朋友圈曝光债务方的信息，并协助债权方走司法追讨途径。通过提供电子合同、签名、视频存证等有效证据，将违约行为提交到国家征信系统中。”

一个好的产品总会有一个优秀的团队。身为“85后”典型理科男，做技术出身的徐明星是一名资深的连续互联网创业者，他曾任雅虎阿里开发工程师；曾共同创立全球最大的中文文档库豆丁网并担任CTO，负责上亿级用户互联网平台的产品和技术；之后又在2013年6月，创立了OKCoin交易平台，将比特币的概念和市场引入中国。

而在他身后，来自谷歌、腾讯、香港巴克莱资本、国泰君安等知名科技及金融公司的近80人创业团队服务于好有钱平台，他对于团队唯一的要求就是“执行力要强”。

为熟人借贷树立口碑，徐明星专门为职场新人设立了500万“绝望基金”，这也是好有钱平台推出的第一笔专项基金，为借不到钱的“绝望”人士，提供无息贷款。而该基金最高单笔借出金额10万元，还款周期1年，贷款周期最长为6个月，零利息。好有钱团队设有风控小组以及“绝望基金”委员会，共同讨论决定借款人的项目是否符合要求。主要考察借款人的还款能力，而“绝望基金”委员会主要考察的是借款人项目的可行性，必须两方都通过才有资格进入最终评选。

好有钱产品的每一项设计都考虑用户的使用场景，在徐明星看来，这种公益性的举动更像是一次测试，他半开玩笑地说“要试探一下有梦想人的诚信度到底有多高”。