商业银行信用证结算现状分析及对策研究

□ 殷洁岚

商业银行信用证结算现状分析及对策研究

□ 殷洁岚

信用证作为国际结算方式之一，有着极其悠久的历史，银行信用的介入兼顾了进出口双方的利益，在国际贸易中得到了广泛的应用。但是随着买方市场的形成，这种传统工具的使用不断下降，本文从内外部环境变化和信用证自身局限性等方面分析了信用证结算现状，并对商业银行促进该结算方式的发展提出了对策建议。

一直以来，信用证的结算方式对国际贸易的快速发展发挥了巨大的推动作用。但近年来随着内外部环境的变化，这种传统结算工具的使用率不断下降。

一、外部环境

（一）汇率波动幅度加大。人民币汇率不仅改革力度不断加大，市场主体的作用更加凸显，而且波动更加剧烈频繁，波幅不断扩大，单边升值轨迹被打破，呈现出“双向波动”的趋势，使得进出口双方的不确定性增加。部分进口商采用远期信用证结算的期限优势被到期付款时购汇的外币汇率升值对冲掉，采购成本面临不确定性甚至大幅增加，使得进出口双方不断在结算方式上进行调整，以有利于达成双方均可接受的结算方式合约。

（二）金融E时代的来临。随着互联网、移动互联、大数据等新兴技术条件的不断成熟和普及应用，国际贸易交易结算发生了根本性的变革。一方面，网络信息技术的发展，使得单证传递形式更多的由纸质文件转移到了电子媒介的形式。另一方面，中立、可信任的、专门从事提供国际贸易交易结算平台服务的第三方组织的兴起，使得全球各地的买方、卖方、物流、银行、代理商和政府机构之间的交易过程电子化，高速、准确、透明度高。随着电子商务的不断普及，越来越多的国际货物买卖可以通过国际互联网来实现，网上的电子数据交换取代了实际的单证交换，电子通关和银行间网上结算的推广和普及都使得传统信用证结算方式逐渐失去了作用。

二、信用证本身局限性

（一）信用证单据流转时间长。信用证经过长期的应用和发展已经形成了一套完整的业务流程，一般要经过进出口商签订合同，开证行开证，通知行通知信用证，受益人缮制单据交单，开证行审单，进口商付款赎单等必要的步骤。银行以受益人提交单证相符的单据为付款条件，但是单据在银行进行审核，在收益人与指定银行之间、指定银行与开证行之间、开证行与申请人之间传递耗费的时间很长。在大量的贸易单据的流通过程中，存在数据的错漏和单据的遗失，尤其对短途交易和近洋贸易增添了很多麻烦。

（二）信用证费用高。信用证相关费用过高、种类繁杂，并且占用了一定的信用额度，所需费用是所有结算方式中最高的，这是不少企业弃用信用证的一个理由。对进口商来说，要支付开证费、修改费、电报费、承兑费等各种费用。对于出口方而言，需要承担通知费、议付费、快递费、电报费，如单据存在不符点还需承担不符点费等等，一笔普通的信用证交单，一般国内外扣费共计在200～300美元之间，对中小企业来说是一笔不小的财务支出。

（三）信用证占用企业资金和信用额度。信用证有一定的准入条件，不是所有进出口企业都可以操作。为降低开证风险，开证行通常要求开证申请人交付一定比例的开证保证金或提供其他的担保方式。对于无授信额度的企业甚至要求提交全额保证金，这不仅占用了进口商的资金，而且占压时间较长，不利于资金流转。对于出口商而言，如果单据无法做到单证相符，不但不能得到开证行的付款承诺而且需承担比电汇和托收更高的费用，包括通知费、议付费、邮递费等等。

（四）信用证自身存在的风险。对出口商而言，首先是开证行风险，一些开证行资信不佳，即使受益人提交了相符单据仍可能遭到开证行的无理拒付，甚至私下放单给客户先行提货，给出口商造成了很大风险。其次是开证行地区风险，包括受制裁国家和局势动荡地区，收汇具有很大的不确定性。再次是“软条款”风险，如一些信用证要求提交由申请人出具的单据，使得受益人在制单时存在很大的被动性，无法做到单证相符。对进口商而言，存在的风险主要是以下几点：第一，信用证只审核单据，而单据符合信用证要求不等于客户提供的货物或服务也是合格的；第二，出口商可能勾结承运人出具预借提单或倒签提单，或者将货物中途卖掉。

三、企业自身原因

（一）内部贸易增加和产业链的延伸。随着世界经济一体化和全球化的发展，跨国公司的生产经营活动不断扩展，跨国公司的内部贸易占国际贸易的比重越来越高。内部贸易的发展，降低了贸易双方的信用风险，节约了交易成本。随着经济交往的常态化，双方的信任度上升，降低了国际结算中对商业单据和银行信用介入的要求，出于成本费用的考虑，信用证部分被电汇为主的结算方式替代。如某进出口公司在越南建立分公司，原料价格低时便由境外公司采购，之后公司内部统一分配原料的使用，内部结算基本无商业风险存在，即采用电汇方式。另一集团企业通过引进新产线将原来上游企业的原料改为自行生产，这种产业链的延伸掌握了市场的主动权，减少了外部交易的发生。

（二）企业本身对信用证的应用有限。部分中小企业缺乏对信用证基本概念的理解，采购人员在几种结算方式的选择上无法灵活运用并选择对自己最有利的方式。信用证的专业性，要求制单人员具备一定的外语水平和单证知识，让不少客户望而却步，转而采用相对简单的电汇和托收的方式。

四、建议

信用证业务集结算和融资为一体，对进出口商和银行都有积极的作用，在未来的国际结算中仍将占据重要的一席之地。随着我国传统商业银行向现代商业银行转型，银行将更加重视中间业务的发展，信用证业务具有很高的附加值，是商业银行实现增值的重要渠道。

（一）加强员工队伍建设，加大客户培训宣传力度。商业银行应该适应企业“走出去”发展的战略，加快人才队伍培养，使员工熟悉国内信用证规章制度、流程、风险点及风险控制措施，培养一批具有较高英语水平及熟悉国际业务知识、熟悉国际贸易流程，具有较强综合财务分析能力的人才，提高员工的综合营销能力。信用证结算与传统结算方式相比，技术操作性强，手续也比较繁杂，加上国际贸易型客户财务人员水平参差不齐，商业银行可通过多种形式的培训宣传，对国际贸易型客户加大培训力度，加快产品推广和介绍，让客户了解信用证产品和适用性，为有需要的客户提供单证知识的普及，提高客户对商业银行专业性的认可度。

（二）流程缩减，费用减免。在有着时间就是金钱的商业界，银行服务效率对客户起着至关重要的作用。商业银行可加快产品创新，升级系统，优化制度流程，提高信用证业务效率。一是加快网银技术推进，实现网银开证申请的推广；二是充分利用海关、物流等第三方数据，做好企业贸易背景真实性核查，在风险控制和时效性平衡的基础上，优化信贷流程，缩短信用证业务流程；三是在对进出口贸易客户尤其是中小企业实行一定的费用减免优惠措施，做大信用证结算总量，充分发挥信用证对中间业务收入的推动作用。

（三）信用证后续付款与衍生交易相匹配。汇率双向波动使信用证规避汇率风险存在不确定性，商业银行应提高市场前瞻性，准确预判，根据客户对汇率的预期，为其定制后期的付款方案，利用期权、远期等外汇衍生交易，对冲汇率的影响。

（四）信用证与多种结算方式配合运用。全球金融交易技术进步对结算方式提出了更高需求，银行配套开发的结算产品也丰富多样。根据客户特点和需求，商业银行可打破使用单一结算方式的格局，将信用证与电汇、托收、国际保理和备用证等结合起来，形成互补，适应贸易多样化的发展趋势。

农业银行常熟分行）