收入不平等究竟如何解决？——评皮凯蒂的《21世纪资本论》

邱 海 平

(中国人民大学 经济学院，北京 100872)

·经济增长与经济发展·

收入不平等究竟如何解决？
——评皮凯蒂的《21世纪资本论》

邱 海 平

(中国人民大学 经济学院，北京 100872)

2013年9月，法国经济学家皮凯蒂出版了法文版《21世纪资本论》。皮凯蒂发现并指出了一个非常重要的事实和现象：发达资本主义国家进入21世纪以来收入和财富分配不平等呈现出了与19世纪相似的两极分化情形。他运用历史数据，估算了近300年的资本收入比，得出的结论颠覆了西方主流经济学关于经济增长可以自动导致社会收入和财富均等化的理论。无论是就研究方法还是所得到的基本结论而言，《21世纪资本论》都可以称作是一项重大的学术和思想贡献，也是一部值得关注的学术著作。

皮凯蒂；《21世纪资本论》；收入；财富分配不平等；资本收入比；经济增长

一、皮凯蒂及其《21世纪资本论》

托马斯·皮凯蒂(Thomas Piketty)(1971—),当代法国经济学家。1989年皮凯蒂进入法国高等师范大学学习数学和经济学，1993年以一篇研究财富分配的毕业论文获得伦敦政治经济学院经济学博士学位，1993—1995年皮凯蒂在麻省理工学院担任助理教授，1995年重返法国，先后在法国国家科学院、巴黎社会科学高等研究院和巴黎高等师范大学工作和任教，2006年起至今在法国经济学院任教。

从学术研究及其演化轨迹来看，可以说财富和收入分配问题一直是皮凯蒂研究的中心主题。在攻读博士学位期间，皮凯蒂就开始致力于财富分配问题的研究。1993—1995年在美国任教期间，皮凯蒂对美国经济学界沉迷于数理模型及其与现实世界的严重脱节深感失望，于是他离开美国重返法国。自2003年返回法国之后，皮凯蒂以及合作者就开始以其前期收集的数据为基础，在一些有影响力的国际经济学杂志上持续发表相关论文：其中，“1901—1998年法国的收入不平等”发表于《政治经济学杂志》；同年在《经济学季刊》发表了一篇关于美国1913—1998年收入不平等问题的论文；2006年在《美国经济评论》上相继发表两篇论文，分别探讨了法国历史上的财富积累问题和最高收入群体的演进问题；2007年，皮凯蒂发表了探讨印度和中国1986—2015年的收入不平等和累进收入税问题的学术论文。在发表这些学术论文的同时，皮凯蒂也曾将其阶段性成果以专著的形式出版，除在法国当地出版的著作外，于2007年在牛津大学出版社出版了《20世纪的高收入群体：一个基于欧洲大陆和英语国家的对比》一书，2010年出版了《高收入群体：一个全球视角》。

正是在长达近20年的持续研究的基础上，2013年9月皮凯蒂出版了法文版《21世纪资本论》，2014年3月出版了该书的英文版。英文版一经面世，立即成为畅销书，并持续名列亚马逊和《纽约时报》畅销书榜首，同时也引起了世界学术界和思想界的广泛关注和争议，一些学者对该书给予了高度评价，也有一些人对皮凯蒂在该书中所引用的数据和表达的观点提出了质疑。

中国学术界和媒体对该书英文版的畅销这一现象也做出了非常快的反应。从2014年4月起，中国媒体上就有关于这本书在国外畅销并引起众多争议的有关情况的大量报道，并已有该书英文版影印本的小范围流传以及国内学者所发表的一些评论。几个月之后，中信出版社于2014年9月正式出版了由国务院发展研究中心金融研究所研究员巴曙松主持翻译的《21世纪资本论》中文版。

可以毫不夸张地说，皮凯蒂及其《21世纪资本论》在如此短的时间内成为包括中国在内的世界学术界、思想界和阅读大众关注的焦点和热点，的确是学术史和出版史上的一个奇迹。

二、《21世纪资本论》的主要内容及其学术贡献

(一)主要内容

在《21世纪资本论》“导言”中，皮凯蒂对于自己进行财富分配问题研究的事实基础和理论背景进行了说明。一方面，“现代经济增长和信息传播虽然规避了马克思理念演进结果的发生，但是并未改变资本深层结构与社会不平等的现实”[1]，“当21世纪的今天依然重复着19世纪上演过的资本收益率超过产出与收入增长的剧情时，资本主义不自觉地产生了不可控且不可持续的社会不平等，这从根本上破坏了以民主社会为基础的精英价值观”[1]2。另一方面，“关于财富分配的学术争论和政治争论，长期以来总是充满偏见并且缺乏事实依据”[1]2，“财富分配的社会科学研究经过长时间发展，多是基于各种各样的理论推测，而确定的事实依据支撑则相对有限”[1]4。

“相比以往学者的研究成果”，《21世纪资本论》一书“采用了更加广泛的历史资料和对比数据，覆盖了近三个世纪、20多个国家，同时运用新颖的理论架构进行深度分析”[1]1。“本书是一部经济学作品，同时也是一部历史学作品”[1]34。

皮凯蒂对马尔萨斯、阿瑟·扬、李嘉图、马克思和库兹涅茨等人的理论和观点进行了简单的回顾，指出了财富分配问题在历史上的重要性以及这些经济学家理论上的“缺陷”，进而说明了他在本书中所做的研究和所提出的观点与已有的这些经济学家的理论是不同的。

1.研究对象和主题。在“导言”中，皮凯蒂指出必须“把分配问题置于经济分析的核心”，“这一问题很重要，而且不仅是基于历史原因。自20世纪70年代以来，收入不平等在发达国家显著增加，尤其是美国，其在21世纪头10年的收入集中度(事实上甚至略微超过了)20世纪的第二个10年”，“我们没有任何理由相信增长是自动平衡的。我们从很早起就应该把收入不平等的问题重新置于经济分析的核心，并提出19世纪就已经出现的类似问题。长久以来，经济学家们都忽视了财富分配，部分是由于库兹涅茨的乐观结论，部分是由于对以所谓‘代表性行为人’为基础的简单数学模型的过度热情”[1]16-17。

因此，与西方主流经济学长期以来研究市场经济的资源配置效率问题这一主题不同，皮凯蒂集中研究了收入和财富分配问题。

2.研究方法。与以往一些经济学家主要运用逻辑和理论推导的方法研究收入和财富分配问题不同，皮凯蒂主要是运用历史和统计的方法来研究收入和财富分配问题。皮凯蒂集中研究了两方面问题：一方面是收入不平等和收入分配，另一方面是财富分配和财富—收入关系。

关于第一个问题，皮凯蒂认为：“我的工作只是突破了库兹涅茨之前的研究在时间和空间上的局限性，他对于美国1913—1948年收入不平等演化的研究是开创性的。通过这种方式，我能够把库兹涅茨(已经相当精确)的发展置于更广阔的视角，从而从根本上挑战他对于经济发展和财富分配关系的乐观理解。”[1]17具体来说，皮凯蒂将库兹涅茨的方法拓展到了法国以及其他约20个国家的范围，其中包括印度和中国，从而建立了世界顶级收入数据库，一个关于收入不平等演变过程的最大的历史数据库，这是“本书数据的主要来源”。

关于第二个问题，皮凯蒂认为，“实际上收入包含两部分：劳动收入(工资、薪金、奖金、工资以外劳动所得，以及其他法定划分为与劳动有关的报酬)和资本收入(租金、股利、利息、利润、资本所得、版权所得，以及其他因拥有以土地、房地产、金融工具、工业设备等形式存在的资本所带来的收入，这里再次忽略精确的法律划分)。”对于劳动收入及其不平等，皮凯蒂主要是通过所得税申报表来进行统计分析的，关于资本收入及其不平等，皮凯蒂则主要是通过地产税申报表、财产继承和储蓄来进行统计分析的。皮凯蒂列举了以前的学者对于财富分配问题的研究，同时指出了自己的研究所具有的特点：“本书的亮点之一是我致力于收集尽可能完整和一致的历史资料，用以研究长期收入和财富分配的动态过程。”[1]20

3.基本内容和主要观点。经过研究，皮凯蒂发现并指出了一个非常重要的事实和现象：发达资本主义国家进入21世纪以来收入和财富分配不平等呈现出了与19世纪相似的两极分化情形。如何解释这样一个事实和新的现象，正是《21世纪资本论》的主题。

对于收入和财富分配不平等重新恶化的问题，皮凯蒂首先指出，“财富分配的历史总是深受政治影响，是无法通过纯经济运行机制解释的”。“不平等是所有相关力量联合作用的产物”[1]21-22。他进一步认为：“知识和技能的扩散对于整体生产率的增长和一国与各国间不平等的削减起着关键性的作用，也是在一国范围内国民收入分配方面的推动更进一步平等的主要力量”，但是，那种认为由于工人的知识和技能不断得以提高就可以使劳动收入占国民收入的比重上升的“人力资本上升假说”在很大程度上是不现实的。

在产生收入和财富分配的“趋同”和“分化”两种力量之间，皮凯蒂认为，“一个至关重要的事实是，无论传播知识和技能的力量有多么强大，特别是在促进国家之间的趋同过程中，它都可能被强大的敌对力量阻挠和击溃，从而导致更大的不平等。”那么这个“强大的敌对力量”是什么呢？皮凯蒂认为，当经济增长疲软和资本回报高的时候，在财富积累和集中的过程中会伴随着一系列的分化力量，而这个因素“无疑是导致长期财富分配不平等的主要因素”，这个因素就是r>g(这里r代表资本收益率，包括利润、股利、利息、租金和其他资本收入，以总值的百分比表示；g代表经济增长率，即年收入或产出的增长)。“在某种意义上，它囊括了我所有结论的整体逻辑”[1]27。在皮凯蒂看来，资本收益率大于经济增长率是导致收入和财富不平等加剧的“关键角色”。不过，皮凯蒂并没有认为资本收益率在任何时候都是大于经济增长率的，只有在“相对缓慢的经济增长”条件下，收入和财富的两极分化才会变成一种主要倾向和现象，例如19世纪和21世纪头10年。相反，在1914—1945年，由于两次世界大战、大萧条、苏联等外部因素的冲击，发达国家的收入和财富分配反而呈现出更加平等的情势。

对于如何解决目前存在于以发达国家为典型的收入和财富分配不平等加剧的问题，皮凯蒂提出的解决方案是：“理想的工具是全球累进资本税，配合非常高度的国际金融透明度。”[1]531不过他自己认为，这是“一个有用的乌托邦”。

(二)学术贡献

1.正如皮凯蒂自己所言，他对于收入和财富分配问题的研究不同于以往的同类研究的最主要特点在于，他不是依据抽象的理论和逻辑来分析这一问题，而是完全依赖于对历史数据的收集和整理。这一研究方法与西方主流经济学的研究方法是完全不同的。

2.皮凯蒂第一次系统地收集了从19世纪到21世纪头10年共300年跨度的、近20个国家的收入和财富分配方面的统计数据，前后持续了近20年，其间的艰辛是可想而知的。正像一些学者指出的那样，他最终形成的数据本身也可能在某些方面是可以提出质疑的，但是，从总体上来说，皮凯蒂进行的这一工作是开创性的。毕竟因为有了皮凯蒂的这一工作，世人对19世纪到21世纪头10年主要国家的收入和财富分配及其变化轨迹才有了清晰的认知。不仅如此，皮凯蒂还摒弃了基尼系数的计算方法，重点统计和考察了富裕群体中占前10%和1%的那部分人的收入和财富变化情况，从而使人们对于收入和财富分配的不平等状况有了更加深切的认识。

3.正因为皮凯蒂收集的数据时间跨度长，因而从数据统计中他得出了与库兹涅茨完全不同的结论，即从长期来看，经济增长并不会自动导致收入和财富的均等化趋势，而是相反，收入和财富分配的不平等和两极分化是自由市场经济条件下正常的经济增长所产生的必然趋势。 换句话说，库兹涅茨得出的结论是：长期的经济增长过程中收入分配呈现的是倒U型，而皮凯蒂认为呈现的是U型。

4.针对19世纪至21世纪头10年出现的收入和财富分配严重不平等的现象，皮凯蒂首先提出了一个用于解释这两个不同历史阶段所出现的共同现象的一般理论，即资本收益率(r)与经济增长率(g)之比理论(r>g)和资本与收入之比(β)理论(α=r ×β)。皮凯蒂还进一步认识到，21世纪头10年出现的收入和财富分配严重不平等与19世纪存在的收入和财富分配严重不平等在程度或水平和形成原因方面的差异性，具体来说，皮凯蒂认为，21世纪头10年出现的收入和财富分配的严重不平等与19世纪相比情况还是要好得多。“财富集中度仍然很高，只是不再像100年之前那样极端。人口中最贫穷的一半仍然一无所有，只是不过现在有了所谓‘世袭中产阶层’，其财富占了社会财富的1/4～1/3。如今最富有的10%人群占有了全部财富的2/3，而不是此前的90%。”[1]387与19世纪收入和财富分配严重不平等相比，21世纪头10年收入和财富分配严重不平等的产生还有一些特殊的原因，主要有通货膨胀、资本主要表现形式的重大变化、税收和监管政策的重大调整及其弱化，等等。

5.对于资本形式变化及其对收入和财富分配产生的重大影响，皮凯蒂先后考察了法国、英国、德国、美国、加拿大等国家的情况。其中，皮凯蒂考察了英法两国在土地资本、殖民地和外国资本、公共债务、公共资本等方面的变化及其与国民收入之比的关系，考察了德国“莱因资本主义”或“利益相关者模式”在私人资本与国民收入之比方面与英法两国的差异，考察了美国私人资本收入比之所以相对稳定的原因，考察了加拿大资本发展的特殊性等。皮凯蒂的分析表明，虽然这些国家在1700—2012年的资本收入比存在一些差异，但是，资本收入比在20世纪后半期开始呈现出共同的上升趋势。

6.皮凯蒂不仅关注了一国范围内的收入和财富分配不平等现象，而且对于全球范围内国家之间的收入和财富分配的不平等问题也进行了研究。他指出了国家之间收入和财富不平等的状况和变化趋势：“欧美这两个区域在工业革命期间的全球产出比重是其人口占世界人口比重的2～3倍……所有迹象表明，这个人均产出分化的阶段结束了，随之进入了一个趋同的时期。但是，分化导致的‘追赶’效应还远远没有结束。目前预测这个进程何时结束还为时尚早。”[1]10从年人均产出来看，截至2012年，全球人均产出为1万欧元，而不同地区和国家的状况是：欧盟国家(5.4亿人)超过2.7万欧元，其中，西欧国家为3.1万欧元，前东欧国家则为1.6万欧元，俄罗斯和乌克兰(2亿人)为1.5万欧元，美国和加拿大(3.5亿人)为4万欧元，拉美国家(6亿人)为1万欧元，撒哈拉以南非洲(9亿人)仅为2 000欧元，印度略好于撒哈拉以南的非洲，北非则更好一些，中国为8 000欧元(略低于世界平均水平)，日本为3万欧元(皮凯蒂对于用汇率和购买力平价估算不同国家的人均产出的这两种方法进行了讨论)[1]63-64。皮凯蒂进一步指出了全球收入分配比产出分配更不平等的事实：“一般而言，全球的收入分配比产出分配更不平等，原因是人均收入最高的国家更可能拥有其他国家的部分资本，因而能够得到来源于人均产出更多国家的资本收入。”[1]68“许多研究也表明，自由贸易带来的好处主要来自知识的扩散、开放国境所带来的生产率提升，而不是来自和分工有关的静态收益，后者的作用看似较为微弱。”[1]71皮凯蒂进而认为，“落后国家是通过提高科技水平、专业知识与技能和教育水准来追赶发达国家的，而不是通过成为富国的资产”。而科技水平、专业知识和技能以及教育水准的提高都有赖于“一个合法而高效的政府”。

7.皮凯蒂研究了人口增长率与收入和财富分配之间的关系。根据历史统计，皮凯蒂做出了如下的估算：1700—2012年，全球平均人口年增长率约为0.8%，其中，18世纪为0.8%，19世纪为0.9%，20世纪为1.6%，而“未来几个世纪的全球人口增长率将大大低于0.8%，而联合国做出的0.1%～0.2%的极长期预测颇具合理性”[1]83。皮凯蒂之所以专门对全球人口增长率进行估算，是因为他认为人口增长率与经济增长率有某种经验上的正向关系，即低的人口增长率与低的经济增长率是相对应的。不仅如此，人口增长率还会进一步影响到收入和财富的分配：“在其他各种条件相同时，强劲的人口增长往往能发挥均等化的作用，因为它削弱了继承财富的地位——每一代人在某种意义上都必须依靠自己的努力。”换句话说，平均的每个家庭子女数量越少，从父辈继承的财富就会在资本总额中占有更高的比例。对此，皮凯蒂对发达国家的这一状况进行了统计和估算。就发达国家存在的低人口增长率和经济增长率，以及由此而产生的财产继承和“世袭社会”等方面来说，21世纪似乎与19世纪具有高度的相似性。据此，皮凯蒂把19世纪和20世纪下半叶以来都称作“世袭资本主义”或“拼爹资本主义”。

8.皮凯蒂不仅区分了资本收入和劳动收入，而且对这两个部分内部存在的巨大差异进行了分析。关于资本收入，皮凯蒂认为，不同规模的资本收益率并不是相同的，富裕者的平均资本收益往往会高于那些财富规模不大的人，“这样的机制自动导致资本分配的两极分化”，“因此资本收益率的不平等也会在很大程度上放大并加速r>g的不平等效果”[1]444。对此，皮凯蒂通过对全球财富排行榜和美国高校基金会的分析进行了证实。关于劳动收入，皮凯蒂指出，自20世纪80年代以来，虽然从总体上来看，所有发达国家的劳动收入的不平等有所增长，但是，在英语国家与非英语国家之间又存在明显的差别，具体来说，在英语国家(美国、英国、加拿大、澳大利亚)，主要是因为“超级经理人的崛起”，才使这些国家的收入不平等呈现出更加严重的状态。就此，皮凯蒂对用于解释劳动收入变化的“教育和技术赛跑理论”提出了质疑。皮凯蒂还指出，在收入和财富分配不平等的形成中，资本收入不平等的作用是大于劳动收入不平等的作用的。

9.针对如何解决20世纪末以来出现的收入和财富分配不平等重新严重化的问题，皮凯蒂对与之相关的一些问题进行了讨论，并提出了自己的观点和主张。首先，他通过对2008年金融危机与20世纪30年代大萧条所产生的不同影响进行比较，说明了政府和中央银行在当代市场经济中的重要地位和作用；其次，他讨论了教育特别是高等教育在推动社会流动性方面的作用问题；对资本化的养老金体系与现收现付制这两种不同的养老金制度进行了比较分析；再次，他考察了累进所得税和遗产税在英国、法国、美国等国家的发展状况，说明了税收在调节国民收入和财富分配中的重要作用；最后，他集中讨论了“全球税”问题。皮凯蒂认为，在解决收入和财富分配不平等问题上，仅有“社会国家”(即福利国家)和累进所得税这两个20世纪的重要发明是不够的，“为了管理21世纪的全球承袭制资本主义，理想的工具是全球累进资本税，配合非常高度的国际金融透明度”[1]531。在皮凯蒂自己看来，全球累进税是一个“有用的乌托邦”，其含义是，虽然在可预见的未来这一“理想的制度”不会被付诸实践，“但它仍然可以作为一个有价值的参考点，一个可以用来衡量其他备选方案的标准”[1]532。同时，“资本税的最主要目的不是为社会国家融资，而是管理资本主义制度。首先其目标是终止无限增加的财富不平等；其次，是对金融和银行体系施加有效管理以避免危机”[1]534-535。针对发达国家普遍存在的高额公共债务问题，皮凯蒂对资本税、通货膨胀和财政紧缩等三种不同的解决方式进行了比较分析，认为“针对私人资本的特别税是最公平和有效的解决方案”[1]558。皮凯蒂承认，“累进资本税面临纯粹的意识形态障碍， 这需要花时间来克服”[1]573。

三、国内外学者对于《21世纪资本论》的评论

自《21世纪资本论》英文版出版以来，短短几个月的时间内，同内外学者发表了大量的评论，其中有肯定和赞扬，也有批评和质疑。

1.国际上有代表性的评论有：曾任世界银行经济学家的布兰科·米兰诺维奇称这本书是“经济思想史上具有分水岭意义的著作之一”。诺贝尔经济学奖获得者保罗·克鲁格曼在《纽约时报》上连续发表评论文章，称这本书是“最近十年来最重要的经济著作”。《经济学人》杂志称“该书可能改变我们研究过去两个世纪经济史的范式”。《纽约时报》伦敦站站长史蒂芬·厄兰格在发表的题为“与亚当·斯密和马克思较量的皮凯蒂及《21世纪资本论》”的评论文章中指出，“他的作品既是对马克思主义的挑战，也是对放任经济学的挑战”。诺贝尔经济学奖获得者罗伯特·索罗在《新共和》杂志上发表了“为什么皮凯蒂是对的？”一文，从总体上认可皮凯蒂所做的研究工作和提出的主要观点，同时，也指出了皮凯蒂在一些概念上的模糊之处，例如，皮凯蒂把资本与财富相混同。索罗还认为，在美国要征收皮凯蒂主张的资本税“没有什么现实的可能性”。研究不平等问题的著名经济学家彼得·林德特在发表的评论文章中，虽然从总体上并未否定皮凯蒂的基本结论，但是他认为皮凯蒂的论证过程并不是完全充分的，特别是对于1910—1945年这段历史完全用“外部冲击”来解释是不够的，对收入不平等的研究也不能仅局限于考察顶层人群的状况，等等。

美国著名马克思主义经济学家大卫·哈维发表了“有了皮凯蒂，我们仍需要马克思”的评论文章，一方面盛赞皮凯蒂“摧毁了人们关于自由市场资本主义的普遍观念”，但另一方面他也指出：“皮凯蒂的一大套数据中，很多内容都富有价值，但他对于不平等和寡头倾向出现的解释则有着严重缺陷。他为扭转不平等现状而提出的建议，即使不算乌托邦，也是很天真的。他当然没有提供资本在21世纪的动作模型。为此，我们仍然需要马克思或当代与他同等级的思想家。”

2.国内学者比较有代表性的评论有：清华大学崔之元教授在《21世纪资本论》中文版出版之前就已经在《新知》杂志上发表了题为“皮克提的‘定海神针’”的介绍和评论文章。崔之元引用了哈佛大学前校长萨默斯所说的观点，“即使皮克提的理论解释全错，他转变政治话语的数据工作也值得获诺贝尔奖了”之后指出，“为什么萨默斯说皮克提的数据工作本身可以得诺贝尔经济学奖？这是因为皮克提在研究收入和财富分配的不平等问题上有重大的方法论创新。以往的研究大都采用统计抽样调查数据，但这种随机样本很少能反映最富有的10%或1%人群的情况。皮克提及其合作者另辟蹊径，将法国、英国、德国、美国等国家自引入所得税和遗产税以来的全部数据系统梳理，展现了收入和财富不平等在几个世纪以来的演化轨迹和趋势。”文章中，崔之元教授对于萨默斯所提出的“理论解释全错”的具体所指进行了分析，并对皮凯蒂的理论与诺贝尔经济学奖获得者詹姆斯·米德对于收入分配问题的研究进行了比较。

中国社会科学院研究员杨春学在《经济学动态》上发表了《如何看待〈21世纪资本论〉对经济学的贡献》一文，把皮凯蒂这一著作在学术上的主要贡献概括为“四个主要观点和一个大胆预测”。四个主要观点是：纯粹资本主义天生具有一种使财富和收入分配的不均等加剧且得到无限持续的内在趋势；在财富和收入不平等中，最严重的问题不在于基尼系数的大小，而在于不平等的结构细节中；最重要的不是不平等的程度，而是不平等的合理性问题；分配是一个政治问题，不能把它简化为纯粹经济的机制问题。一个大胆预测是：21世纪的欧美财富和收入分配将重归“长期趋势”。该文作者表示既不同意一些人对于这部著作的过高评价，也不赞同一些人对于这部著作过于轻视的观点，对此，作者分别举例进行了评论和说明[2]。

清华大学经济管理学院李稻葵教授在《新财富》上发表了《理解〈21世纪资本论〉离不开中国》一文，他明确表示：皮凯蒂这本书存在两大缺陷：“其一是眼光仅限于20多个发达国家，未能把全球作为一体来研究，而必须考虑中国等新兴经济体，才能厘清该书发现的经济现象背后的原因，整个结论将会逆转。其二是皮凯蒂没有厘清消费性财富和生产性资本的区别，而简单地将两者相加，这带来了相当的误导，其政策建议更显简单粗暴。”李稻葵从理论逻辑和把中国等新兴经济体考虑进去这两个角度，对皮凯蒂关于资本收入比的理论和财富或资本集中度不断上涨的理论及其政策建议都提出了质疑，并且指出：“尽管在学术上，皮凯蒂《21世纪资本论》不一定完全得到同行的认可，但是，非常有可能的是，它将引发一场西方国家政治经济理念的大辩论和大革命。撒切尔夫人和里根的意识形态遗产，有可能因为一个法国经济学的畅销书而发生动摇和逆转。”

复旦大学经济学院袁志刚教授在《东方早报》上发表了《皮凯蒂的结论不能直接搬到中国》一文，着重就皮凯蒂的观点和结论对于中国的适用性问题进行了分析。他认为，皮凯蒂的r>g理论不适用于中国，因为从全球产业链的角度看，中国实业资本的回报率并不比GDP增长率高。中国的收入和财富分配问题主要表现为城乡差距以及城市房地产和金融资产的膨胀。因此，不能直接将皮凯蒂的结论照搬到中国来。

此外，国内一些学者还发表了题为《〈资本论〉的又一次胜利》(孙承叔)、《〈21世纪资本论〉是〈资本论〉续篇》(邰鹏峰)等文章，把皮凯蒂的《21世纪资本论》与马克思的《资本论》相提并论。

正如一些人指出的那样，皮凯蒂的《21世纪资本论》的热销和热评，已经成为2014年世界范围内思想和学术界的一个“事件”。从以上所引评论可以看出，人们对于皮凯蒂这本书的认识和评价并不是完全一致的。因此，有理由相信，围绕这本书的讨论还将继续下去。

四、几点看法

第一，皮凯蒂的《21世纪资本论》在短时间内成为畅销书并首先在西方学术界引起极大关注，除了商业炒作的作用外，至少与以下两个方面的主要背景有关：一方面，2008年国际金融危机的爆发使西方发达国家的经济普遍陷入持续的低迷，一直到现在，也未见强劲的复苏迹象。受危机的冲击和影响，西方发达国家民众的生活福利水平都有不同程度的下降。与此同时，西方发达国家那些富豪和精英们所拥有的财富，似乎并没有受到实质性的损失。无论是作为金融危机产生的原因还是危机产生的进一步结果，贫富差别甚至两极分化，已经是西方发达国家的民众可以感知到的事情。于是，当皮凯蒂用系统的数据和理论指明了这一事实的客观存在及其发生机理之后，必然引起包括普通公民在内的普遍共鸣和兴趣。因为皮凯蒂说的是事关每一个人的事情。不仅如此，为了提振经济，西方发达国家特别是美国，正在酝酿和讨论与税收和福利制度改革有关的相关政策问题，而皮凯蒂的著作恰好与这一政策和政治背景相关联。另一方面，长期以来，特别是在美国、英国等西方发达国家，新自由主义经济学一直是占主流地位的经济学。这一经济学宣传的一个核心观点就是，自由的市场经济不仅可以带来资源的最优配置，而且也会产生社会福利的共同增进。在某种意义上来说，许多受过西方主流经济学正规训练的人，都对这一点深信不疑。在西方主流经济学的理论框架里，既没有什么经济危机或金融危机的发生，也没有什么收入和财富分配的两极分化。然而，2008年金融危机的爆发，使西方许多有识之士已经对西方主流经济学的科学性产生了严重的质疑。人们渴望对于社会财富状况得到了解和理解，而皮凯蒂的书有如朝露春雨，极大地满足了人们的这种心理和认知需求。

可以想象，如果没有金融危机的爆发，如果西方发达国家的经济增长处于一种上升的势头和阶段，也许皮凯蒂的著作并不会在西方世界迅速地引起如此广泛的关注和讨论。就中国而言，收入和财富分配的严重不平等也是一个人所共知的经验事实，如何实现共同富裕已成为党和政府的施政重点和全国人民的企盼。正是在这样的背景下，本来不是讲中国故事的《21世纪资本论》也同样引起了中国学者和普通读者的广泛关注。

第二，皮凯蒂运用历史统计方法，以英国和法国等发达国家的历史数据为基础，估算了近300年的资本收入比，从而得出了与库兹涅茨相反的结论，并颠覆了西方主流经济学关于经济增长可以自动导致社会收入和财富均等化的理论。无论是就研究方法还是所得到的基本结论而言，都可以堪称是一项重大的学术和思想贡献，这正是《21世纪资本论》这本书的最大亮点，而且这一点也已被国内外绝大多数学者所认同。

特别值得指出的是，皮凯蒂的这一重大学术成果和贡献对于我们反思中国经济学教育和研究存在的严重西化倾向和问题，对于我们深化认识新自由主义经济学的巨大局限性和弊端，对于我们努力创建具有中国特色的经济学，无疑都具有极大的启发和借鉴意义。一定意义上来说，皮凯蒂对于西方主流经济学研究范式的反叛，正是使他成为一位具有杰出学术贡献的经济学家的先决条件和前提。我们要创立中国特色的经济学理论，就必须学习和借鉴皮凯蒂的这种“反主流”的精神，而不能一味充当西方主流经济学的“小贩子”。

第三，对于通过收集历史数据所显示出来的事实结果，皮凯蒂提出了关于资本收益率与经济增长率之比的理论以及资本收入比理论，并结合18—21世纪不同阶段的具体历史特征对这两个比值的长期变化进行了解释。也就是说，正如皮凯蒂本人所言，《21世纪资本论》并不是一部纯粹的历史著作，而且也是一部经济学著作。通过理论与历史相结合，皮凯蒂得出的结论是：自由的资本主义市场经济有一种产生收入和财富分配严重不平等的内在必然趋势。这一结论显然是反西方主流经济学的，这可能是《21世纪资本论》之所以引起如此广泛关注和争议的原因之一。但是，应该公正地讲，皮凯蒂的这一结论并不新鲜，因为早在一百多年前马克思在《资本论》中就已经更加有力地得出了同样的甚至更加深刻的结论：资本主义的发展不仅会产生资产阶级和无产阶级的两极分化，而且会产生周期性的经济危机，并且在马克思看来，贫富两极分化与经济危机的产生具有内在的必然联系。虽然皮凯蒂本人否认他的著作与马克思的《资本论》的联系，但是，中国一些学者仍然把皮凯蒂的这部著作与马克思的《资本论》关联起来，甚至相提并论。实事求是地说，就理论逻辑的严谨性、深刻性、系统性以及由理论分析所得到的结论等各方面而言，《21世纪资本论》与《资本论》是根本无法相提并论的。在这一点上，美国经济学家大卫·哈维的看法更加公允。当代现实突出地表明，资本主义的问题，并不仅仅在于收入和财富分配的不平等问题，而是它是否可以继续或永恒地存在下去的问题，就后一个问题而言，毫无疑问，皮凯蒂甚至都没有能够提出来，而马克思在《资本论》中却提供了最完整的科学分析。

第四，除了国内外学者已经指出的存在于《21世纪资本论》中的一些概念模糊甚至错误之外(例如对于资本定义的泛化、对于资本与财富的混淆等)，皮凯蒂对于马克思的关于一般利润率趋于下降规律理论以及整个马克思理论的理解更是存在明显的粗糙和误解，在此有必要进行一些澄清。

马克思的一般利润率趋于下降规律的理论是马克思经济学理论中的一个非常重要的理论，在《资本论》第三卷第三篇马克思对这一理论的含义进行了全面的阐释。与许多学者误解的完全不同，马克思的这一理论的结论并不是指利润率会越来越低，甚至像皮凯蒂从别的学者那里照搬来的误解那样，认为利润率最终会趋于零，从而整个资本主义会“自动崩溃”。“自动崩溃论”是许多西方学者在没有认真研读马克思的文本的前提下强加于马克思的一个错误认识和结论。事实上，马克思不仅分析了由于劳动生产率的提高而导致资本有机构成提高进而推动利润率下降的一面，而且还分析了同样由于劳动生产率提高以及其他一些因素对于利润率下降的阻碍作用的另一面。同时，马克思还指出了利润率下降与利润量增加是同时并存的。最重要的是，马克思把由于利润率下降趋势而产生的资本过剩与人口即劳动力过剩结合起来，进一步深刻地揭示了资本主义经济危机的必然性和内在机理，从而说明了资本主义生产方式的历史局限性。

自《资本论》第三卷发表以来，围绕马克思的一般利润率趋于下降规律的理论，国内外学者进行了广泛的研究并运用于对当代资本主义经济发展的分析。所有这些研究成果表明，马克思的一般利润率趋于下降规律的理论对于解释资本主义的技术创新、金融化、资本垄断、资本输出和殖民主义、金融危机等所有重大经济现象，都具有无可比拟的说服力。

皮凯蒂对马克思的一般利润率趋于下降规律理论的肤浅认识和错误理解，无疑是其学术上的不严谨和政治上的过分敏感的一个集中表现。其实，《21世纪资本论》与《资本论》在理论学术上的巨大差距已经是一个客观存在的事实，皮凯蒂完全不用有意撇清与马克思及其理论的关系。

第五，正如一些学者公正地指出的那样，《21世纪资本论》在理论逻辑上的严谨性以及政策建议上的可行性及其合理性方面都确实存在着一些缺陷。就理论逻辑的严谨性而言，皮凯蒂不仅因为没有严格区分资本的总收益和净收益(扣除折旧)从而使资本收益率大于经济增长率的基本结论遭受质疑，而且因为没有区分真正的资本和一般的财产从而使他计算的资本收入和劳动收入存在有意混淆“阶级阵线”的重大缺陷。就后一方面而言，真正需要分析的，并不是资本家的工资性收入和普通雇佣劳动者的财产性收入是多少，而是资本家的利润(无论采取什么具体名目)和普通雇佣劳动者的工资(无论其构成是怎样的)是多少。就皮凯蒂所提出的征收“全球资本税”的这一政策建议可言，正如他自己所言，这是一个“乌托邦”，虽然他加上了“有用”的修饰词。尽管他一再强调和论证了这一建议的价值和意义，但是，该建议的“乌托邦”的基本性质并未因此而有任何改变。而这一点恰好充分地表现了皮凯蒂仍然只是一个充满幻想的小资产阶级经济学家的基本特点。对于资本主义发展而产生的严重的收入和财富分配不平等的事实，皮凯蒂最终也只能提出一个并不可行的改良主义的方案。历史终将证明，只有马克思及其《资本论》才真正科学地揭示了资本主义的发展规律和历史趋势，只有用社会主义代替资本主义，才是人类的真正出路。

无论在销售上多么流行，我们都必须严肃认真、客观公正地对《21世纪资本论》进行评价。从一定意义上来说，把皮凯蒂与马克思、把《21世纪资本论》与《资本论》相提并论，不是有意贬低了马克思就是有意抬高了皮凯蒂。马克思就是马克思，皮凯蒂就是皮凯蒂；《资本论》就是《资本论》，《21世纪资本论》就是《21世纪资本论》，它绝不是当代版的《资本论》。《资本论》是世界学术思想史上的恒星，而《21世纪资本论》很可能只是一颗流星而已，即使它是耀眼的！

[1] 皮凯蒂.21世纪资本论[M].巴曙松，等，译.北京：中信出版社，2014.

[2] 杨春学，张琦.如何看待《21世纪资本论》对经济学的贡献[J].经济学动态，2014，(9).

[责任编辑：房宏琳]

2014-12-09

邱海平(1962—)，男，教授，博士生导师，从事社会主义经济理论、当代资本主义研究。

F091.3

A

1002-462X(2015)02-0087-08

收入分配与社会公平(专题讨论之一)

编者按：法国经济学家托马斯·皮凯蒂(Thomas Piketty)的新著《21世纪资本论》(Capital in the Twenty-First Century)一经出版便引起世界学术界和思想界的广泛关注和争议。作者提出，近几十年来，世界的贫富差距正在严重加大，而且这种不平等将会继续恶化下去，现有制度只会让富人更富，穷人更穷。经济学研究必须既重视效率，又重视公平。而当前中国经济学研究一段时间以来，受“主流经济学”思潮的影响，似乎关注效率的多，而对收入分配和社会公平问题关注极为不够，甚至有人认为，收入分配和社会公平问题只应归入伦理学研究范畴。为此，从本期开始，本刊开设收入分配与社会公平系列专题讨论，希冀对中国经济学研究有所推进。