非营利组织也存在盈余管理

王逸远

非营利组织也存在盈余管理

王逸远

（陕西科技大学，陕西西安710021）

国内关于盈余管理的文献，多关注上市公司等营利组织，鲜少聚焦于非营利组织。本文通过分析非营利组织的特点，说明非营利组织同样具有盈余管理动机，也会发生盈余管理的门槛效应，并探索其与企业的不同表现方式，指出非营利组织中可能存在盈余信息偏误，以期引起各利害关系人的关注，加强对非营利组织的规范和监督。

非营利组织；盈余管理；动机；门槛效应

一、引言

非营利组织在不同的国家和地区有不同的称谓，国际上对其内涵和外延的认识也无法统一，各有侧重。目前，我国关于非营利组织有明确规定的仅有财政部2004年8月18日发布的《民间非营利组织会计制度》，其中第二条中明确界定了民间非营利组织的含义：“本制度适用于在中华人民共和国境内依法设立的符合本制度规定特征的民间非营利组织。民间非营利组织包括依照国家法律、行政法规登记的社会团体、基金会、民办非企业单位和寺院、宫观、清真寺、教堂等。适用本制度的民间非营利组织应当同时具备以下特征：（一）该组织不以营利为宗旨和目的；（二）资源提供者向该组织投入资源不得取得经济回报；（三）资源提供者不享有该组织的所有权。”从非营利组织的特征可以看出，非营利组织不以利润最大化为最终目标，也就不出现分配盈余的情况。

20世纪80年代开始，西方学者对盈余管理就有着极大的研究热情，一开始便得到了学者的宠幸，成为实证研究的热点，学者们对盈余管理有着不同的观点，争论纷呈，直到现在，学术界对概念的定义也没有得到一致的看法。从国内学者研究情况来看，得到大部分学者们认可的看法是：企业管理者迫于利益相关者对预期获利的压力，为获取一定的经济利益为目的，在相关会计准则的框架下选择最有利的会计政策来达到预期的期望。

通过上述的定义，我们可以看出盈余管理的主体为企业即营利组织，企业具有明显的盈余管理动机。目前为止，对于盈余管理的研究多集中于上市公司等营利组织，一般认为非营利组织不能进行盈余分配，不会进行盈余管理，因为其不具有盈余管理的动机。

二、企业的盈余管理动机

动机是分析盈余管理行为的前提。企业盈余管理的动机主要有以下四类：

薪酬契约动因：企业管理层通过盈余管理的手段达到满足利益相关者的预期的会计信息，从而提高自身的报酬，从委托代理理论的角度出发，管理层为了增加自身的报酬，满足管理层的目标，偏离了股东的目标。盈余管理的动因从这一角度来说是使得管理层报酬最大化。

债务成本动因：企业向债权人借入资金后，其目的是为子扩大经营，投入到有风险的经营项目中去，以期获得最大的收益，如果经营情况没有达到预期的效果，便会增加企业的财务风险。而债权人的目标是为了到期收回本金，得到约定的利息收入，所以，债权人在发放债务的时候就需要考察债务人的真实情况，因为信息不对称，债务人一般是通过会计信息来衡量。而企业是会计信息的直接制造者，这就导致了企业的盈余动机十分明确——通过会计报表来获得债务人的信任，并最大程度上降低企业的债务融资成本。

资本市场动因：除债务融资之外，资本市场是企业融资的重要手段，资本市场对于企业的融资也提出了自身的种种要求，以满足他们的利益和目的，会计信息是资本市场考核的一个重要方面，尤其是财务指标的业绩评价在资本市场中有着举足轻重的地位。管理层为了能在资本市场中顺利达到融资的需要，盈余管理在这方面的贡献就变得很有意义。

政治成本动因：企业作为国家经济的一部分，其生存与发展都受到了国家政治环境的影响，企业在发展过程中不得不考虑相关政治成本对企业的制约作用。国内外有研究证明，盈余管理在一定程度上可以规避的政治成本，为了达到避免引起不必要的政治成本的目的，企业往往会进行向下的盈余管理。

三、非营利组织的盈余管理动机

非营利组织不以利润最大化为最终目标，不能分配盈余，不进行管理层股权激励，这些特点会导致其不具有资本市场动因。为了维持非营利组织的永续经营并发挥社会福利功能，非营利组织的管理层也须追求合理利润，且部分非营利组织（如非营利性医院）也有商业营业行为，所以非营利组织也可能与营利组织一样具有财务绩效诱因。但非营利组织的经营受维持财务收支平衡的预算限制影响，其公布的财务绩效过低或过高，均有其代价，所以，非营利组织同样具有盈余管理的动机，只是种类和表现方式与营利组织有所不同。

非营利组织也具有广泛的委托代理关系，如果管理层管理不善，组织发生亏损，会提高组织的债务成本，管理层的管理能力受到质疑，甚至会面临被解聘的风险，且非营利组织不同于上市公司，财务信息透明度较低，其与相关利益集团之间信息严重不对称，致使代理问题比企业更加显著，因此管理层迫于监督压力，为了避免出现大幅亏损，非营利组织可能会进行盈余管理，以使损益两平。

如果非营利组织盈利水平过高，社会大众会对其非营利宗旨产生质疑，从而产生负面的舆论压力，甚至会付出重大成本，例如捐款收入减少、免税待遇被取消等，因此，管理层可能进行盈余管理，刻意压低盈利水平，防止盈利水平过高带来的负面效应。

四、非营利组织的盈余管理

门槛效应企业盈余具有分布非连续的特点，即在某些临界点处，盈余分布的频数出现异常的跳跃或回落，这一现象被称为盈余门槛心理（盈余门槛心理，是指当管理层有很强的诱因跨越某一盈余目标水平而进行盈余管理时，则盈余管理的结果，可能会使盈余分配在某些金额水平呈现不连续的现象，其盈余的分配状况呈现微幅低于门槛的观察值较预期少，而微幅超过门槛的观察值较预期多的情况）。研究已证实上市公司有避免亏损（即盈余目标为0）或以前期盈余水平及分析师预测为标准进行盈余管理的现象，其主要意图是影响资本市场股价。

相较于企业，非营利组织虽然没有股价的考虑，但管理层也受到不同利害关系人的监督，为了不增加债务成本或者获得良好的管理能力评价，可能会有调高盈余的倾向，不同于企业的是，若非营利组织大幅获利，管理层可能面临负面的舆论压力甚至付出政治成本，所以，非营利组织更可能会刻意地压低盈余，尤其是具有商业营业行为的非营利医院等，在长期赚取正常利润的目标下，非营利组织为了盈余门槛，以会计政策和会计应计项目作为盈余管理的工具，进行盈余管理。

综上所述，非营利组织也如同企业，会进行盈余管理，只是基于他们的盈余目标与盈余用途不同，而呈现不同的报告策略。然而，非营利组织的减免税待遇是国际通行的惯例，对非营利组织本身，中国税法规定了比较丰富的税收优惠政策，基本上涵盖了向非营利组织征收的各个税种，各种非营利组织享受着不同的税收减免优惠。但是管理层机会主义的盈余管理行为将造成经济资源的错误配置，甚至违背非营利组织存在的社会目的。政府与社会大众应加强对非营利组织的规范和监督，以促进非营利组织的健康发展。

[1]财政部.关于印发《民间非营利组织会计制度》的通知[S].2004.

[2]王文姗.浅谈上市公司盈余管理[J].经济师,2006(12)

[3]陈欣.上市公司管理层股权激励与盈余管理关系研究[D].上海交通大学硕士学位论文，2011.

[4]游家兴，罗胜强.门槛与棘轮双重效应、盈余管理与价值相关性——来自中国上市公司的经验数据[J].当代会计评论，2008（12）

[5]Burgstahler,D.C.and I.D.Dichev,1997,“Earnings,adaptation and equity value,”Accounting Review 72(2)

Earnings Management Also Exists in Non-profit Organizations

Wang Yiyuan
(Shaanxi University of Science and Technology,Xi'an Shaanxi 710021)

Domestic literatures about earnings management pay more attention to the listed company such as for-profit businesses,rarely focusing on non-profit organizations.In this article,through analyzing the characteristics of the non-profit organization,it is concluded that non-profit organizations also have a surplus management motivation,threshold effect will occur by earnings management.And its different forms comparing with enterprises are explored.It is pointed out a possible surplus information error in non-profit organizations in order to cause the attention of the interested party, to strengthen the specification and supervision of non-profit organization.

non-profit organizations;earnings management;motivation;threshold effect

F275[

]A[文献标识码]1674-6198（2015）01-0014-02

2014-01-06

王逸远（1977-），女，陕西延安人，延安职业技术学院经济管理系讲师，陕西科技大学2013级会计学专业在职研究生。