白银投资与交易的问题及对策

作者简介：吴贝贝（1990-）女，汉族，本科在读，学校：洛阳师范学院，专业：国际经济与贸易。

摘要：白银和黄金一样，有着十分悠久的应用历史，从古至今都占据着非常重要的地位。白银作为一种贵金属，其保值避险功能也非常突出。目前白银已成为全球普遍接受的投资产品，近些年来在我国贵金属白银网上交易的兴起，中国大众愈加看重白银的可投资性。然而白银网上交易在我国的发展还处于起步阶段，各方面都还不太完善，存在着各种的问题。本文通过对其发展的现状及存在的问题进行分析，提出相关的思考和建议。

关键词：白银；投资；风险；对策

一、投资贵金属白银的机会及发展现状

现代科学发现地壳中黄金与白银储量的比例为1：17，目前白银与黄金比价为1：52。世界黄金储量在1940年大约3万吨，目前大约16.3万吨 ， 世界白银储量在1940年大约30万吨，目前大约3万吨。以重量来计算，目前白银存量只是黄金的1/5。未来白银将比黄金更稀缺！根据GFMS的预测，到2015年白银的工业使用量将接近其总需求的70%。一个重要原因是白银在许多新的工业领域的使用量将大幅增加。这些新的领域包括：催化剂、食品包装、超导体和超导电容、卫生和医药领域、电池等。2015年白银在这些方面的使用量总和将是2010年的4倍以上。2006年建立的白银ETF，其持仓量已经从最初的653吨增长到11140吨，不到5年时间增长了1606%，足以说明市场对于白银投资的热情是何等的旺盛。综上因素，美元指数维持弱势，避险资金将涌向具有较好保值功能的贵金属，这给未来白银价格走势提供了较好的支撑。

随着中国经济发展未来百姓投资概念会越来越强烈。提起投资，人们总会要和股票，期货来对比，说白了就是想了解一下那个投资品种能投入少、见效快、风险低、时间方便。.按照比较和市场潜力，在众多贵金属当中，白银价格是被低估的，所以长期来看，上涨潜力较大。白银的全球产量增速较慢，每年的最高增长幅度不足5%，并且不易回收，工业用银方面容易损耗。近两年来，白银的投资需求每年以50%以上的速度增长。工业用银在金融危机期间有所下降，但投资需求的增长已经填补了实体市场的低迷，随着经济的复苏，实体市场也将出现需求的上涨。白银的金融属性虽然没有黄金那么强，但也高于其他同类产品，在通胀不可避免的大背景下，白银价格偏低，参与门槛也较低，普通老百姓完全可以参与，其需求市场空间巨大，贵金属白银投资有很大的潜力。

二 、虽然贵金属白银投资发展的比较快，但是在发展的过程中也存在着很多问题，主要有以下几个方面。

1、国家政策导向不明显，监管制度不足。国家法律白银投资没有明确的规定，与黄金交易相比，白银交易的控制就显得相对宽松。白银交易管理所涉及的部门繁多，各相关部门的管理职责范围不甚明确，一定程度上致使在白银交易中受骗的投资者产生投诉难的问题。然而白银投资问题暂没有相关规定和条例全权受理投诉问题。

2、交易平台不够完善规范。在中国投资市场，投资机制不是很完善的，当前国内地下炒金炒银非常盛行，这类投资国内法律是不认可的，因此没有保障。国内有一些山寨交易所，交易场所存在夸大宣传、诱导投资者交易，层层设计陷阱，人为操纵交易数据等现象，导致一些投资者被欺骗，造成很大的经济损失。

3、贵金属行业的内部自律欠缺。由于前期黄金市场增长过快缺乏监管，导致了行业乱象丛生地下炒金等非法经营屡见不鲜，投资者血本无归。为此在2010年8月，央行、国家发改委等六部门联合发文，严禁参与地下炒金活动，对参与地下炒金活动的市场主体，相关部门将予以严惩，打着现货黄金招牌的“地下炒金”公司明显减少。然而，现货白银成为这些不法分子坑骗投资者的新招牌。2011年起白银投资公司如雨后春笋猛增。与之相关的法律及行业规范却并没有跟上行业本身迅猛的发展节奏。其中的乱象随着时间的推移也会逐步的暴露出来。

据了解，多半白银投资者只在网络上与相关白银投资公司业务员联系，而从未实际到过公司考察或与公司人员见面。从建立意向，签订合同，投入资金及白银投资交易均在网络平台完成。有些没有行业底线的黑平台，利用软件，操作后台，让客户在上涨时无法及时成交，让客户大量亏损。交易所、会员、代理商层层设陷阱，他们利用夸大宣传欺骗投资者，利用高额回扣发展代理网络，吸引投资者投入大量金钱进行现货白银投资理财。然而所谓交易软件完全被后台操纵，他们亏损的巨额奖金竟然完全落入会员和代理商的腰包。

4、投资者的盲目。有些投资者心理素质不够强，所以在面对由于行情逆转造成账面金额的亏损时，投资者的分析思维和操作会受到强烈的干扰和破坏，难以保持理性客观的态度来适应不断变化的市场行情，导致判断屡屡失误和操作步调混乱。有些投资者贪图一些打着“炒外盘”、“高杠杆”、“赚快钱”旗号的地下炒白银公司，参与其中进行投资，利用不少投资者对于白銀投资规则不认识，诱骗其陷入违规炒白银的“泥潭”，令不少借入者血本无归。

三、面对贵金属白银投资中出现的多种问题，为了调整白银投资市场的秩序，针对上面的问题采取以下对策。

1.市场政策。2004年中国人民银行行长周小川在世界贵金属年会上发表讲话，阐述了中国贵金属市场的发展战略和方向，既实现三个转变：一是从商品交易为主向金融交易为主的转变；二是由现货交易为主向衍生品交易为主的转变；三是由国内市场向国际市场的转变。按照社会主义市场经济发展要求，贯彻落实国务院关于改革白银“统购统配”管理体制，放开白银市场，允许白银产需直接见面的改革精神，利用现有有色金属交易市场组织白银上市交易，通过市场进行公平竞争，形成合理价格，指导白银生产与消费，做好白银产需链接，促进白银资源合理配置。

2.政府应建立专门的贵金属监管部门。虽然我国正处于贵金属的发展期，但是期监管依然不容忽视，需要国家尽快制定相应的法律法规来规范，需要相关部门有效的监管，这是完善贵金属市场的关键。目前我国对这方面还没有明确的法律法规，没有明确的监管方。为此对贵金属市场的发展我个人认为可以借鉴其国内证券行业发展的经验和国外对贵金属方面的管理方式及先进的投资理念，来更好的服务贵金属市场。具体方面，当地工商部门应该在源头上严规把关，加大对市场查处力度把现在不合法的公司及时处理掉。白银投资作为一种全新的交易品种和交易模式，需要我们每一个人共同维护监督，这样国内白银投资市场才会向好的方面发展。

3.企业要遵守行业规则。2014年1月1日起国家政府及金融办就开始批复一些国家级大型交易所正式大规模运营。既然批准了一些正规运营平台，当然是有它的安排，只有这样才能真正达到整顿目的，把不正规的平台都洗出局，最后存在市场的才是真正的合法平台，这个行业才会越来越健康。作为企业者应该遵循行业规则，在追求利润的同时要做到懂法、知法、守法、执法。不能为了一时的利益而破坏行业规则，损害企业形象。

4.作为普通的投资者，要建立稳健的投资计划。作为投资者一定要量力而行，不要超过自己承受的资金压力的范围，并且需认真分析行情后在入市，不要随便听信市场流言轻易下单。由于贵金属投资风险比较大，所以郑重提醒广大投资者注意以下几点：第一，客户的资金安全最重要。不要委托他人理财，不要把自己的交易账号和密码给投资顾问，谨防被不良业务人员恶意操作。第二，一定要签署正规的合同，保留出入金凭证、交易记录乃至电话录音等证据，一旦发生纠纷这些证据提供较大帮助。第三，现货白银不法代理商客观存在。投资者选择交易平台时，应首选会员单位，尽量远离良莠不齐的代理商。

四、结论

我国的白银市场还处于不成熟的发展阶段。投资者在进行投资时应该格外的注意，认准平台，切勿轻信黑公司高收益的片面宣传，务必要理性投资。白银作为一个新的投资品种，需要我们每一个相关人员共同监督和努力，特别是监管部门的治理。这样不法分子才没有可乘之机，白银市场才能持续健康发展。（作者单位：洛阳师范学院）

参考文献：

[1]戴建兵. 白银与近代中国经济[M].上海：复旦大学出版社.2005

[2]唐晚霞.玩转贵金属[J].报林杂志.2012年第10期

[3]杨铠鸣.为投资者更好的服务[J].商品与质量.2012年48期