互联网金融下中小微企业融资问题的思考①

2015-01-28吉林大学南岭校区郑高爽

中国商论 2015年18期

吉林大学南岭校区　郑高爽

互联网金融下中小微企业融资问题的思考①

吉林大学南岭校区郑高爽

摘要：本文针对在互联网金融的新时代背景下中小微企业融资难的问题，结合该方面现有数据和理论成果，结合现阶段各方面包括政府、企业、银行以及互联网融资平台等的发展情况，认识到互联网金融自身独有的优势，有针对性地提出如何通过互联网金融给目前的中小微企业融资模式带来便利或者开创新的途径。同时建议合理规划各方角色，建立政府、企业、金融平台等多方互相监督、互相作用、互有联系的征信体系，利用网贷优势对中小微企业融资难进行弥补，使之可能成为中小企业融资困境的出口。

关键词：中小微企业互联网金融融资对策建议

现阶段，中小微企业在我国经济市场中占有额比重较大，对我国经济发展起着重大作用。根据中小企业2013年度报告，中小微企业总数超过800万家，占全国企业总数的99.7%，创造的总价值相当于国内生产总值的60%，上缴利税占50%。然而中小企业融资难、融资贵的问题多年来也持续客观存在着，并且成为影响中小微企业快速发展的关卡。解决好中小企业融资问题将大大促进中小微企业领域的发展，促进我国整体经济水平的提高。本文主要探讨相比传统的通过银行和信贷机构融资，中小微企业通过互联网金融实现融资模式的创新突破的可行性。

1 中小企业融资难的现状

目前中小企业融资难是在各地区均客观存在的不争事实。首先中小企业以向银行融资为主，融资渠道狭窄。中小企业在向银行申请贷款时，面临“优胜劣汰”的命运。发展前景较为良好，诚信度更高的企业更有机会获得贷款；反之，企业发展不景气，内部财务信息混乱虚假的，往往被银行拒之门外。

其次，中小企业发展在我国经济领域起着巨大作用但目前并未得到政府的足够重视。在我国近年来中小企业创造的价值远远超过总生产价值的一半，但在中小企业融资难方面，这一长久存在是影响中小企业发展的障碍，政府鼓励扶持力度仍不够。最直接的例子是在政府控制的国有银行中中小企业实际获得的新增贷款所占份额不到三分之一。另外政府虽多次出台过针对中小企业融资的政策，包括2004年6月推出的中小企业板块市场，但融资难情况仍未能够有效解决，中小企业融资环境中仍存在诸多不利因素。

另外，中小企业规模小，管理体系不健全，应变能力弱等缺点也使得其融资难这一情况难以快速解决。

2 中小企业融资难的原因分析

导致中小微企业融资难局面的原因是复杂的，下面我们具体分析中小微企业在融资难方面存在的几点主要原因。

2.1 以银行为主要融资渠道融资难的原因

截至2013年，根据国务院发展研究中心的研究，仅仅少数企业有能力从市场获取资金，而且融资成本较高，平均成本大约在10%～15%之间（《中小企业2013年度报告》）。也就是说，大多数企业想要通过银行达到融资目的是很难的，同时付出的代价也是巨大的。

2.1.1 银行制订的借贷标准相对过高、手续过于繁杂

国有商业银行拥有近70%的存款资源和65%左右的贷款份额，在商业金融体系中占绝对垄断地位，银行对贷款对象的抉择和偏向对企业融资具有重大作用，而实际上商业银行建立的一整套信贷管理体制及信用评价体系主要是为大中型企业服务为主。相比大型企业，小微企业发展风险较大，信用水平较低，能提供的抵押品较之少之又少。而银行出于对风险的防控，自然在中小企业融资上设定了比较繁琐的程序。在向银行申请贷款的过程中，银行审批流程相对中小企业来说过于严格，手续过于繁杂，这往往导致最终中小企业贷款成功的希望十分渺茫。

2.1.2 通过银行融资付出代价过大

在通过银行融资时，融资贵严重阻碍了中小企业向银行申请贷款，在中小企业考虑向银行贷款时增加了新的担忧，造成了融资难的局面。其中，银行审批时间过长、地方银行捆绑销售理财产品、地方银行贷款利率比基准利率上浮幅度较大等几大原因阻碍了中小企业向银行申请贷款。申请期限为一年的贷款，银行审批流程完整结束可达一两个月，实质上缩短了贷款期限，加大了融资成本；中小企业在向银行贷款时，利息额加上银行要求购买或缴纳的各种绑定基金，无形中严重削减了企业本身的贷款额，所占比例甚至高达两三成，使得企业对银行借贷望而却步，境况难上加难。

2.2 以小额信贷机构为融资渠道融资难的原因

2.2.1 小额信贷机构资金不足

目前的小额信贷机构是中小企业除了通过银行融资外一个主要的融资渠道。而中国截至 2012年底，银行业金融机构共有法人机构3747家，且金融资产主要集中在大型银行（《中小企业2013年度报告》）。小额贷款机构虽发展势头良好，但规模仍不够大，资金量不足，不能从根本上解决中小企业融资难的困境。

2.2.2 小额信贷机构自身信用不足

小额信贷公司自身规模较小，抗风险能力弱，当出现问题时常常自身难保，从而导致了中小企业以小额信贷机构为主要融资渠道时融资难的状况。

2.2.3 以民间借贷为融资渠道融资难的原因

根据CHFS数据，2013年全国31.9%的小微企业有负债。在负债小微企业中，有62.9%的小微企业仅从民间借款，有14.1%同时从银行和民间借款，可见民间借贷在中小企业融资方面发挥着重要作用。然而该数据的前提条件是借贷金额量在5万左右。也就是说民间借贷资金额度小且多为流动资金，满足不了中小企业较大数额的长期融资需求。

3 互联网金融下中小企业融资的优势

根据相关资料，2013年7月1日，支付宝和天弘基金发布的数据显示，余额宝从6月13日上线到6月30日24时的累积用户数已达251.56万，累计转入资金规模66.01亿元。仅仅18天，支付宝就将合作伙伴天弘基金的增利宝货币基金推上了中国用户数最大的货币基金宝座。所以，相比传统的中小企业融资模式，互联网金融为中小企业融资开创了全新的方式。

互联网具有大数据、云计算的优势，能从一定程度上降低信息不对称；资金需求方在获取资金时，不需通过中介、抵押品等障碍，负担的代价非常低；交易手续等流程都通过网络进行，简洁迅速，明显低于传统金融融资的繁琐程度，提高时间效率，同时网上申请贷款不受企业行业划分的限制，促进了贷款发放的公平。

4 互联网金融背景下中小微企业融资的对策建议

互联网金融为中小企业提供新的融资渠道很有可能彻底解决其融资难现象，但目前阶段仍有不足，我们应从多方面直接或间接地采取有效措施，加大监管力度，完善信用体系，弥补在网上借贷过程中的漏洞，促进互联网金融在中小企业融资方面的创新进步。

4.1 征信系统的建设

首要解决措施是应建立征信系统，征信系统是解决中小企业通过网上金融平台融资障碍的重要部分。而征信系统的建立与完善需要多方的共同努力。

互联网金融是通过第三方支付平台或直接融资机构等吸纳社会闲散资金，而资金大多来自群众个体。同时其吸纳的资金也多是发放给中小型企业，民众出于对自身资金投资的负责、出于对社会的责任感等，可以通过生活、工作之便，对身边中小企业、任职企业进行监督，包括发展规模情况及收益等，在联网征信系统中积极反映周边中小企业的真实经营情况，从实际生活层面增强信贷信用体系的可信度。

从网上金融机构来看，网上金融机构为降低潜在损失，应建立企业认证环节，在贷款给有关企业前，可以采取多种途径，包括参考征信系统数据，查看该企业以往的借贷款交易记录、实地考查、咨询企业职工或周边群众等，对该企业的经营情况、信用情况做出合理判断，从而有效减少因决策失误带来的损失。同时网上金融机构应加强社会责任感，为完善征信系统，实现多方互惠而实行有效信息公开，将企业合作信息如实反映给征信体系。

企业协会也应当担负起自身责任，积极并如实地向征信体系建设提供信息，反映协会中中小企业成员的发展情况，包括经营情况、是否有不良交易记录、发展前景等。

传统金融机构也可以参考征信体系的内容作为交易时对对方信用评判的依据，并尽己所能，为征信系统提供自身的交易信息，做到互惠互利。

同时，政府应扶持鼓励征信体系的建立，从而使征信体系能够提供良好的有效的信息平台，成为中小微企业融资的信用信息的有力依据。政府应支持这些措施的共同实施，渐而形成一个循序渐进的相互联系的整体，为中小企业在互联网金融融资方面提供信息支持，保障金融机构的利益，有效降低双方交易中的不可靠成分，同时间接地降低中小企业融资的门槛及成本，从而促进中小微企业网贷融资的发展。

4.2 相关法律法规的出台

除了建设征信体系，政府应尽快出台相关法律法规，为互联网金融的稳定发展保驾护航。政府应成立专门的监管机构，实时关注互联网金融市场的发展动态，保障市场内部合法经营，平等竞争。

4.3 安全性问题得到防范

在互联网金融快速发展的同时，安全性问题必须得到重视。网络技术是互联网金融建设发展过程中一个主要的不稳定因素。政府应在技术层面对互联网金融做出严格规定与监督，防止因不法分子的行为造成恶劣后果，出现大规模的金融市场崩溃，对社会生活各方面的稳定造成不良影响。

网上金融机构自身也应加强对信息技术安全性的重视，设立专门的技术部门或聘用技术人员对自身企业依赖的技术进行安全维护，漏洞排查，防止出现不法行为，使自身蒙受损失。