中国工商银行个人理财产品简析

2015-01-27南充职业技术学院宋依蔓

中国商论 2015年15期

南充职业技术学院宋依蔓

中国工商银行个人理财产品简析

南充职业技术学院宋依蔓

摘要：近年来我国经济保持快速稳健的发展态势，人们手中的财富不断增加，商业银行纷纷推出品种丰富的个人理财产品以满足客户的理财需求，民众的理财意识不断增强。商业银行个人理财产品在给人们带来收益的同时，其风险性随各大银行的竞争、投资者的需求、理财产品的营运情况而不断变化。本文以中国工商银行为对象，对理财产品存在的问题进行分析，以期找出解决其问题的方法，使商业银行的理财产品在未来的发展中降低风险性，更能满足客户的需求，提升其品质。

关键词：中国工商银行个人理财产品分析

1 工行个人理财产品概况

中国金融理财标准委员会对于理财的定义是，理财是一种综合性的金融服务，是专业的理财人员通过分析评估客户的财务状况、理财目标为客户制订出的适合客户的并且具有可操作性的理财方案，以使其能够满足不同阶段的财务需求，最终能够实现财务自由、自主、自在。而美国理财师资格鉴定会认为个人理财的概念为：通过收集整理个人客户的收入、资产、负债等数据，听取客户的目标和要求，为客户制订投资组合、储蓄计划、保险投资对策、继承及经营策略等财务设计方案，并帮助客户实施的过程，以保证客户财富和闲暇的资金获得收益。理财是为发展社会经济，转移社会财富而采取的一种融资手段。

在西方发达国家，商业银行个人理财业务早已趋于成熟，个人理财业务的比重已占银行总收入50%以上。我国商业银行在20世纪90年代中期才开始出现理财产品，且主要是以外币理财产品为主，人民币理财产品是随着2004年以后，股市低迷，新基金几乎全部亏损，银行利率除去通货膨胀率实际为负利率。在这样的背景下，为稳住中国市场经济和满足投资者收益的需求，从而慢慢衍生出了以人民币为主的理财产品。第一款人民币理财产品由光大银行率先推出，因人民币理财产品其风险小、收益高、流动性较强、安全性较高等特点，受到广大投资者的喜爱，特别是其收益高于储蓄存款的收益，成为个人和家庭理财的首选。

根据国内外市场币种的不同，包括外币理财产品和人民币理财产品两大类；根据不同的投资期限可分为短期产品(1年以内，不包括1年)、中期产品(1～3年，包括3年)和长期产品(3～5年)。理财产品大致可以分为以下几类。

1.1 信托型

投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构、信托产品或银行优良信贷资产，不承诺保本，但收益较为稳定，风险相对较小。适合追求高收益、有较强风险承受能力的投资者。

1.2 债券型

投资于国债、央行票据、政策性金融债、企业债、企业短期融资券、资产支持证券等，收益相对固定，风险较低。适合保守者型投资者。

1.3 挂钩型

投资于衍生性金融产品，如股票、利率、指数等，大多为保本型产品，收益与挂钩标的关联。适合追求高收益，有较强风险承受能力的投资者。

1.4 QDII

为了深入的捕获级联故障和边定向下网络特性之间的耦合，本文跟随文献[17]的研究，考虑实际网络中负载分布、节点权值和边方向的典型特征，引入一种基于介数的方法来分配节点负载，构建了一个具有单向边和双向边的随机网络级联故障模型，其中，单向边的方向由三种不同策略确定.在该基于全局负载的级联模型下，探讨了边定向策略对由单一最高负载节点攻击而引发的级联故障的影响.仿真结果表明，边定向方法能够提高Erdös-Rényi(ER)随机网络的鲁棒性.但是，不同的边方向确定策略和单向边比例对随机网络抵制级联故障鲁棒性的影响不大.本研究能为给网络制定合理有效的保护策略提供依据.

具有代客境外理财业务资格的银行接受委托，将人民币兑换成外币后投资于海外市场，到期后结汇返还本金及收益，收益相对固定，风险较低。适合对偏好海外市场和外汇的投资者，且具有利率承受力。

2 目前工行个人理财产品的特点

工行个人理财产品现分为以下几类：现金管理类、增利/尊利类、封闭类、定期开放类、外币类和净值类。

现金管理类有“灵通快线”和“步步为赢”。“灵通快线”有两类，起售金额为5万，无固定期限的年利率为2.1%～3.3%，最短持有七天的年利率为2.2%～2.9%。“步步为赢”两类，1号和2号，两者都10万起售，无固定期限，1号年利率为2.3%～5%，2号年利率为2.1%～4.8%。

增利/尊利类共一种产品，10万起售，根据最短持有期限的时间分为5类，40天、60天、90天、120天和150天，时间不同，收益不同，年化收益率分别为：4.55%，4.7%，4.8%，4.85%，4.85%。

封闭类产品一种，高净值挂钩黄金保本浮动收益理财产品，10万起售，期限95天，年化收益率1.8%～3.8%。

定期开放类两类产品，一类叫“安享回报”10万起售，分为两种，一种最短投资273天，年化收益率5%，一种最短投资77天，年化收益率4.8%。另一类叫“保本稳利”，5万起售，根据时间长短分为182天、35天和63天，年化收益率分别为4.05%、3.9%、3.95%。

外币类有两种，“安享回报”欧元理财与“安享回报”美元理财。欧元理财7000欧元起售，根据时间长短分为189天和98天，年化收益率为1%和0.4%。美元理财根据时间长短分为189、273、350三种，年化收益率为1.4%、1.9%和2.2%。

工行发行的几种产品中，投资期限越长，预期收益率越高，且稳定性较高，综合风险要小些，而投资期限越短，预期收益率也越低，更容易受市场风险、信用风险、流动性风险等其他不可抗力及意外事件风险。因不同产品风险性质不一样，所以在购买产品时，要分清产品的属性和投资领域。

3 工行个人理财产品存在的问题

3.1 信息披露不完善

近年来，随着金融行业各种高端服务产品的相继推出，中国工商银行也先后推出了各类高端金融服务产品及其购买产品说明书。在2014年《3·15银行服务调查报告》，调查显示，在购买银行理财产品时，有31.4%的消费者在面对业务人员的介绍，存在业务人员故意隐瞒或隐蔽理财产品的风险，且过度夸大产品的收益性，为推出或卖出更多的理财产品，以误导投资者购买的思想，以损害消费者利益来获取自己的利益。其中，回避或弱化理财产品风险的占比，虽从2013年的49.2%大幅下降至22.83%，但仍是消费者遭遇最多的误导行为，有30%的消费者表示，银行在销售理财产品过程中未进行任何风险揭示。工行虽然在产品说明书上披露，但是不具体，且大部分产品的风险披露雷同，没起到引导投资者的作用，而投资者在购买产品中，仔细阅读产品说明书的人很少，大多倾向于信任理财经理，这更给销售人员可趁之机。

3.2 产品缺乏市场细分

近几年，工商银行为适应市场的需求相继推出的个人理财产品众多，但在产品的设计和流程方面却基本一致，产品内容和服务范围局限于利率、石油、基金、期货、保险等投资组合的几种产品，无法充分满足客户的差异化需求，客户无法根据自身的需要进行金融产品的投资和辨别，银行的个人理财业务通常采用比较陈旧的经营方式，只为客户提供预先设定好的理财产品，不能根据客户的实际情况进行量身打造的理财规划，产品同质化严重，投资门槛高，缺乏与普通大众、工薪阶层以及“三农”客户需求相对应的大众化的理财产品。

3.3 高素质、专业性理财人才匮乏

当前，我国各大金融机构的专业理财师，尤其是高素质、高专业水平的理财师严重缺乏，不能很好地为客户传播相关理财知识以及长短期规划等全面的个人理财服务信息。相对国内其他商业银行一样，中国工商银行的高端理财人才匮乏，阻碍了理财业务的发展。个人理财方面的专业人才培养、使用和管理等方面仍然存在很多不足之处，资源闲置、配置不合理现象十分严重，且市场定位不明确，区别对待理财投资者，存在服务不公平现象。

4 工行个人理财产品问题的解决建议

4.1 增强产品透明度

针对产品信息披露欠缺，客户理财“雾里看花”的弊端，必须从战略上高度重视个人理财产品的发展，充分意识到个人理财产品不仅是有效维护客户关系的最有力手段之一，而且要看到其具有广阔的市场前景，它是实现经营转型和可持续发展的支柱业务之一，只有从战略上高度重视，才能有效扫清部门利益、眼前利益而给理财业务发展造成的障碍。注重理财产品商品属性的开发，向投资者说明投资领域，让投资者了解资金的实际使用情况。产品的表现决定了产品的时间，如果产品效益低、服务质量差是不能在产品结构和专业水平上得到弥补的；产品推出的最佳时机也将决定抢占产品市场的份额，市场环境的变化影响了产品的最终收益。增加透明度，公布每期产品资金的实际用途。让顾客清楚自己的投资去向，才能更理性地去判断理财产品的风险和收益。

4.2 根据市场需求时时对产品进行改进与创新

针对产品的同质化，必须不断创新，才能走在行业的前方，不仅仅要在债券、信托、外汇等方面开发理财产品，还可以在银行卡、投资理财、电子银行、支付结算、信贷等多个领域进行开发。例如，可以将理财的群体分为政府机关、国营单位、私营企业三大群体的相关人员，在创新理财产品时就应该根据这三大群体的工作性质来进行理财和产品的改革，因政府和国营单位在收入、获取信息来源、分析风险的能力都比一般的私营或文化程度较低的个人更具有优势，工商银行的大部分产品也集中在向此类人员购买，为提高大众化个人理财产品，私营企业的工作人员最好购买门槛低、收益率稳定、风险低的产品，而工行也要向大众不断开发基金、信用卡、资产管理、银行业务收入等相关产品，让收入较低的人可以开源，使自己拥有更多的收入途径。

4.3 加强对高素质、复合型理财人才的培养

个人理财的兴起，直接产生了对专业理财团体和专业理财师的巨大需求，只有优质的理财人才才能给银行和客户双方带来无限的利益。中国工商银行面对人才的迫切需要，必须定向培养。如每年定向培养高素质的金融理财规划师，国家金融理财规划师，优秀的对公客户经理和对私的客户经理。理财规划师作为理财产品的高级顾问或研发者，必须定期对他们进行培训，采用绩效和创新制度对他们进行考核，突出其专业领域的优势，做好上层的管理和市场分析工作，且要懂得股票、债券、基金、期货等多种业务的综合素质人才。而优秀的客户经理应该深入基层，深入大众，了解消费者的相关需求，同时为他们介绍产品的特征、收益状况、风险大小、安全性的高低。使他们成为营业网点与客户的对接点，充分发挥其面授业务的优势，以客户满意度来进行考核，以提高客户满意度，留住客户资源，挖掘潜在客户资源，以扩大市场份额。同时可以提高理财专业人才的素质和服务效率，达到培养高端人才的目的。