上市公司非财务信息评价中的“一个中心，两个基本点”

寇恩华+刘峰

摘要：非财务信息也是信息使用者重要的关注对象，通过非财务信息，可以更加全面真实的了解企业发展运营的整体状况。基于这种情况，本文重点对上市公司非财务信息评价中的一个中心（非财务信息的内涵）和两个基本点（基于差异化需求的财务信息与非财务信息比较;非财务信息和财务信息整合）进行了详细论述，提高对非财务信息的评价水平，将更有效地帮助相关信息使用者在信息评价中做出有效决策。

关键词：上市公司  一个中心  两个基本点  非财务信息评价

1 一个中心：非财务信息的内涵

1.1 非财务信息定义 关于非财务信息的相关定义，学术界和理论界有着多种不同的描述，但是，尚未有形成统一的认识。大部分学者在对非财务信息定义时，没有从概念的说明入手，而是直接描述其内容。AICPA对非财务信息的定义：AICPA提出企业应当考虑对下列非财务信息披露：经营业绩信息，企业管理当局对财务信息和非财务信息的分析，前瞻性信息，有关股东、管理人员的信息，背景信息。国内大多数学者认为，企业的非财务信息是指那些与财务信息相对应的，不容易使用货币表现的，有的虽然可以换算成货币表达，但是很少会在相关财务报表中体现的，与企业生产经营活动相关的，可能对企业信息的使用者，提供财务报表之外的信息。在空间上，非财务信息更加广泛，其信息不仅包括企业内部信息，也包括外部信息。

1.2 非财务信息的特征 ①非货币计量性。非财务信息包含企业经营管理过程中的一些重要活动，但是不能准确的使用货币进行计量。例如，公司对人力资源开展的培训活动、产品的广告营销、公司宣传、对外合作交流等，这些活动的货币价值一时难以估量，因此都可以算作非财务信息。②内容的完整性。在内容方面，非财务信息在表露公司的竞争地位、公司管理规章制度、发展战略和日常经营活动方面，比较完整清楚，内容的范围广泛，投资人可以通过非财务信息更加全面的了解公司的综合情况。③前瞻性。在体现公司的发展规划方面，非财务信息显得更具优势，从单纯的货币财务信息来看，一般是与会计期内的公司经营情况有关，而非财务信息，所透露的情况时间长度较大，在纵向上可以向前向后延伸很多，对于公司未来的发展规划，也可以从非财务信息中了解到。非财务信息，在涉及到公司的战略决策时，描述的比较健全。④表现形式的灵活性。在非财务信息的表现形式上，可以不拘泥于货币计量形式，形式非常灵活，使用文字描述、图标展现、表格数据分析等。

1.3 非财务信息的披露内容 非财务信息所披露的内容主要包括：①公司的社会责任以及在环境保护方面所做的工作。在当前时期，我国很多地区空气污染严重，因此，应当对当地的企业做出更加明确严格的非财务信息披露要求，企业要重视社会责任，把企业的生产情况和对环境造成的危害，以非财务信息的形式，及时披露。

②经营业绩指标。非财务信息对经营业绩指标信息的披露，不同于财务信息中的财务指标，其更加注重产品的占有率、投入产出率、关键资产的平均使用期等信息，非财务信息在反映企业未来发展趋势方面更具优势，对于信息使用者而言，可以通过分析非财务信息，了解较长周期的企业发展情况。

③管理部门分析信息。分析企业的非财务数据信息，按照部门的不同，进行分别分析，研究其中的基本规律，形成系统化、条理化的分析报告。

④前瞻性信息。该类信息主要包括如下3类：首先是能够揭示企业面临的机会和风险的信息，例如市场的变化、科学技术的进步以及公司经营管理过程中出现的不当行为;其次，公司内部管理部门的基本规章制度以及管理计划，对公司整体目标实现的影响;最后，公司实际经营情况和所在市场中的地位，以及面临的冲击和风险等情况。

⑤背景信息。主要包括企业的股东情况、所在行业中的地位、公司的经营范围和主要客户、供应商等。公司的背景信息，也是投资人参考的重要非财务信息，一个公司的发展潜力大小，和公司的背景有着很大的关系。例如，公司的股东实力强大，对公司的支持程度高，则公司的发展就非常有潜力。

⑥重要信息的披露。对于企业经营过程中的一些重要信息，在非财务信息披露时，应该如实表述，例如，公司财务数据的选择范围（略）、重要信息的列示期限和重新公布的要求、二级市场的股票、债券发行情况等。

⑦董事、高层管理人员和员工的信息披露。非财务信息披露公司人员的信息，主要是为了让非财务信息使用者，清楚了解公司管理层及员工的基本素质、能力和职业素质，并同行业内的其他公司进行比较。

2 基本点之一：基于差异化需求的财务信息与非财务信息比较

2.1 进退维谷：非财务信息的阅读和评价 资本市场的深入发展，对公司治理的水平要求越来越高，信息披露是公司治理的重要内容之一，但是当前，我国企业的非财务信息披露依然存在较多问题。其原因主要如下：

①合法“身份”取得遥遥无期，非财务信息标准的确定进退维谷。由于在非财务信息的披露规则、披露标准方面尚未形成统一。大多数企业披露的非财务信息形式各样，定位不够准确。

②披露非财务信息，会耗费一定的成本。企业要想全面准确严谨的披露非财务信息，需要配备一定数量的人员，从非财务信息的调查、研究、筛选、汇总等方面，要经过较长的时间周期，并且非财务信息涉及范围广，信息的获取难度较大，需要花费大量的资金。这就导致一些规模较小的企业，难以完成规模庞大的非财务信息披露工作。

③非财务信息的可信度存在问题。从企业的角度来看，其披露的信息是有一定的选择倾向的，由于非财务信息使用者掌握的资料较少，不能直接判断企业披露的非财务信息的准确度及可行性，所以，一些企业可能就会回避那些对自身不利的信息。不规范的非财务信息披露，在很大程度上增加了企业的审计难度。

2.2 基于差异化需求的财务信息与非财务信息比较

2.2.1 财务信息优势和局限性。优势：财务信息将经济活动进行了量化，向信息使用者直观地展示企业的财务状况、经营成果、现金流量。其相关性和可靠性的质量特征，使得其能真实有效的反映过去发生的经济活动，信息披露的整体框架趋于成熟。局限性：预测和判断未来企业的发展前景缺乏相关性，缺乏对企业无形资产的考量，只能提供“普遍性”的财务信息，大量的估计、近似的内容，受到会计方法和技术条件的限制。endprint

2.2.2 非财务信息优势和局限性 优势：预测性非财务信息更加关注企业的未来发展，反映企业创造未来价值的能力。扩大企业信息披露的范围，更好地满足不同信息需求者的要求。局限性：非财务信息的准确性不够，信息涉及范围广，信息之间的关联复杂，信息量比较大，对非财务信息进行分析决策，相对财务信息来说要更加困难。

3 基本点之二：财务信息与非财务信息的整合

3.1 信息使用者可以更深入的分析财务报表，合理评价企业的机会和风险 财务信息和非财务信息的整合，充分发挥二者的优势，对于财务数据的会计期内分析，可以使用财务会计报表，而对于企业的整体发展概况，可以通过阅读非财务信息得到补充。这样企业信息的使用者，就可以更加清楚的了解企业的发展情况，提高决策水平。

3.2 可以更加长远地判断企业的经营活动 单纯的依赖财务信息，会对企业的长远发展认识不清，而单纯的依赖非财务信息，又会对企业的具体经营状况了解不够，因此，通过综合非财务信息和财务信息，可以综合二者的优势，实现对企业信息的综合把握，有利于企业的相关者更加长远的分析判断企业经营情况。

3.3 提升企业的社会责任感和社会认可度 通过对外公布财务信息和非财务信息，可以使得社会各界更加深入广泛的了解企业的基本情况，对企业的认可程度会提升。企业应尽的社会责任也会通过非财务信息披露出来，可以提高企业与社会公众之间关系的融洽度。

4 结束语

综上可知，上市公司应围绕着利益相关者的信息需求，在符合成本效益原则前提下，加强对非财务信息的披露，在财务信息和非财务信息整合使用的同时，还应该提高信息编制者的职业判断力，这样才会使得财务信息和非财务信息的整合利用充分、适当、真实、可比。

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