企业应收账款保理业务的探讨

●中铁大桥局集团有限公司 罗婉丽

企业应收账款保理业务的探讨

●中铁大桥局集团有限公司 罗婉丽

应收账款作为企业资产的重要组成部分，随着市场经济下商业信用的盛行，其规模不容小觑，周转率也是值得探讨的重要问题。为了打破应收账款不能收回而导致的资金链断裂困境，在提高应收账款周转率的同时，也要考虑业务拓展中在采用宽松信用政策的基础上如何盘活应收账款，这就诞生了应收账款的保理业务。我国应收账款保理业务是一项新生的综合融资服务，不仅解决了企业的资金难题，而且对应收账款风险的防范和控制也有重要的意义。

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近年来世界经济复苏脚步放缓，我国经济下行的压力增大，企业却采取了宽松的信用政策和激进的销售政策，导致企业的应收账款规模不断扩大，周转周期很长导致坏账风险明显增大，加剧了企业资金的周转困难。据中国服务贸易协会和商务部研究院合办的“首届中国商业保理行业峰会”发布的调查报告《中国商业保理行业研究报告2012》显示，我国企业应收账款的规模达到了20万亿元，应收账款风险加大。为了盘活应收账款、降低应收账款的风险，为企业提供资金，解决我国企业的“三角债”问题，发展保理业务是一个重要的新举措。2012年6月天津滨海新区、上海浦东新区在商务部的批准下开始进行商业应收账款保理试点，截止到2013年1月底我国保理公司达到了85家，其中内资企业64家、外资企业21家。应收账款保理是一种新生的综合性金融服务，它集贸易融资、商业资信调查、信用风险担保和应收账款管理于一体，将由于赊销而形成的应收账款转让给银行，银行据此为企业提供资金，转让给银行的应收账款的管理、收取和坏账担保等都由银行自己处理。保理业务于19世纪在北美和欧洲起源，但是我国开始保理业务源于1987年10月的中国商业银行，还是一个较为新生的事物。本文探讨了我国企业应收账款保理业务的重要性，分析了目前企业保理业务存在的问题，对下一步如何克服这些问题、进一步推广和完善我国企业应收账款保理业务提出了几点建议。

一、应收账款保理业务的概念及其重要性

应收账款保理业务是解决中小企业流动资金需求的一种有效方式，企业将应收账款的管理转给银行，银行据此为企业提供资金，企业就可以集中精力提高企业的优势竞争力。我国中小企业往往由于规模和盈利水平达不到银行的贷款标准和门槛，资金需求难以满足，而应收账款保理正好能够解决这一难题。

（一）应收账款保理业务的概念。保理（Factoring）是保付代理的简称，就是指“保理商和债权人签订协议，转让其对应收账款的部分或者全部权利和义务，并收取一定对价的过程，保理商给债权人提供一定的资金”。应收账款保理就是企业将赊销而形成的、尚未到期的应收账款转给银行，银行据此给企业提供流动资金，由银行对企业的应收账款进行管理。这就可以加快企业的资金周转，解决企业流动资金短缺与有着大量债券却无法变现之间的矛盾。以中国电信设备生产厂家为例，为了应付激烈的市场竞争，中国电信的设备生产厂家一般都采取这样的销售政策，即“1-4-4-1”，“签约预付10%，货到付款40%，验收付款40%，尾款10%一年后支付”。但是设备生产厂家的采购期一般不会超过3个月，而应收账款的收款期一般是12-14个月，中间9-11个月的缺口亟需流动资金 ，给设备生产厂家造成了很大的压力。这时候应收账款保理业务就会大有用途，电信设备生产厂家会将这些应收账款转给商业银行，商业银行对其进行管理，企业由此获得流动资金，只是要支付一定的费用，解决了采购期和收款期之间的流动资金缺口。

（二）应收账款保理业务的特点。应收账款保理是一种全新的融资方式，与其他单纯的融资方式和应收账款管理相比较又有着自身的特点：一是和信用贷款等相比较，它所依赖的信用管理体系是全程的，保理商对企业之前的交易客户的资信调查是事前的信用管理，到应收账款的收回的信用管理，再到坏账担保等，都建立在全程的信用管理体系上；二是应收账款保理业务体现了风险转移和分担的契约关系，保理商在管理应收账款的同时也会在额度内提供100%的坏账担保，风险由企业转移到保理商，由此保理商可能会向保险公司投保，可见这些过程和环节都体现了风险的转移和分担；三是资源的优化配置思想，一方面保理商有着应收账款管理的优势，另一方面企业集中优势在竞争力发展上，体现了资源优化配置的思想。

（三）企业应收账款保理业务的重要性。应收账款保理业务对于我国中小企业融资难题的解决是一个全新的举措。发展应收账款保理业务对我国中小企业有着重要的意义：一是提高企业资金的周转速率，降低企业的融资成本。尽管在应收账款保理业务中银行需要按照应收账款的金额等收取一定的费用，但是这个费用率和短期银行贷款利率相比还是较低的。重要的是，如果应收账款的回收速度快，银行就会记载企业的良好信用记录，企业就可以循环使用这种信用，提高授信额度。无疑应收账款保理对企业融资成本的降低作用是很明显的。就资金周转率来说，由银行来对应收账款进行专业管理可以降低周转周期，提高周转速率也是显而易见的。二是增强企业的销售能力，提高企业的竞争力。企业将应收账款交由银行管理，加快了应收账款的周转速率，企业可以在短期内降低应收账款的余额，集中优势和精力于开拓企业的销售渠道和市场上，提高企业的竞争力。当然，其也能够对财务报表起到一种“美化”的效果，在短期内企业应收账款余额会降低到一定的水平，影响企业财务报表的列报，提高了资金的流动性。

二、我国企业应收账款保理业务的现状分析

2000年摩托罗拉（中国）向中国工商银行进行了应收账款保理，由此获得了10亿元人民币的应收账款保理业务额度，开辟了我国应收账款保理业务的首例。经过十几年的发展，我国应收账款保理业务得到了一定程度的推广和应用，诸多的银行等都开展了应收账款保理业务。但是我国企业应收账款保理业务的发展历程还不长，在我国还属于一个新生的融资事物，其现状还不容乐观，寻在诸多的问题。

（一）从意识层面来说，我国应收账款保理认识不到位，影响了应收账款保理业务的推广。我国从计划经济走向市场经济，企业短期资金的筹措基本上都是依赖短期借款。中小企业即使不满足贷款的标准，也不会意识到基于信用体系的应收账款保理。有的企业和保理商夸大了保理的风险，有的又忽略了风险，有的对成本表示质疑，有的是家族企业，有的采取地下钱庄方式融资等，对保理业务认识不成分。例如，有的企业在流动资金短缺又不能进行短期银行贷款的情形下，花费大量精力在应收账款的管理、收回和坏账上面，分散了企业于开拓市场、研发等方面的精力和资金，既影响了资金需求，又花费了精力，得不偿失。

（二）从制度层面来说，我国应收账款保理所依赖的信用制度不健全，法律制度有待完善。我国无论是企业还是个人，信用缺失比较严重。据统计，我国工业全国规模以上的企业2003年不良债务拖欠达到18624亿元人民币，比上一年增长16.9%；银行坏账率达到19% -20%。而应收账款保理是建立在全程的信用体系基础之上的，如果信用制度不健全，保理商、保险公司等便无法获取相关企业的信用情况；如果信用情况不良，就无法继续保理业务，或者带来高风险的保理业务，这是我国应收账款保理业务无法迅速发展的重要原因之一。另外就法律制度来说，目前针对保理业务的法律规范体系不够科学，有诸多空白。例如保理业务操作立法缺乏，没有具体的实践指导法律规范；对于诉讼等问题中原被告的规范都是空白；合同效力的确认、法律责任的划分、法律后果的承担等都还处于一个空白点，需要积极的探索。

（三）从专业技术层面来说，我国保理人员和保理公司的专业素质和水平还有待提高。应收账款保理作为一项新生事物，存在着风险，其对专业技术水平有一定的要求。例如对于保理业务的风险评估，就需要保理人员和保理公司能够合理把握，分清楚保理和其他融资、管理、信贷等的区别。但是我国的现实情况是，我国应收账款保理业务的人员一般都没有经过专门的、深度的岗位培训，缺乏实际操作能力。人员不足、业务水平有待提高阻碍了我国保理业务的进一步发展。再加上我国的应收账款保理规则只是参照 《国际保理业务管理规则》，其指导性和实践操作性也值得怀疑。我国没有形成一套完善的风险评估模式和计量模型来指导业务员进行保理风险评估，更不利于应收账款保理业务的发展。

三、完善我国企业应收账款保理业务的建议

针对前文阐述的我国应收账款保理业务的现状和问题，我们要对症下药，有效地进行治理，进一步完善和推广应收账款保理业务，解决我国中小企业的短期融资需求难题。

（一）加强宣传，从意识层面提高社会对应收账款保理业务的认识。政府有关部门、行业协会等要加大宣传力度，尤其是对成功的、重要的应收账款保理业务案例的介绍和宣传，使得企业和银行、保险公司等都充分认识到应收账款保理业务的优势。尤其是银行，必须要转变理念，提高对应收账款保理的认识，不仅仅只是在保理中提供结算，而且要发挥经济核心的作用，积极推动保理业务的发展。宣传的形式可以采用宣讲、培训班、优惠费用率等手段进行。

（二）完善信用制度，构建健全的法律法规体系，为应收账款保理业务提供信用保障和法律支撑。前文已经阐述了信用体系在整个保理业务中的重要性，我们要完善信用体系，建立全面的信用档案以方便查询，不仅可以降低保理业务的风险，也可以降低企业的融资成本。针对目前保理业务中的法律空白点，我们需要进行借鉴和调研，制定法律法规，为保理业务提供一套完整、指导性强、操作性强的健全的法律法规体系。

（三）提供专业培训，提高保理人员的素质和专业水平，从专业技术上保障应收账款保理业务的发展和推广。保理业务不仅仅需要商业贸易、财务分析、应收账款管理、风险评估等专业知识，也需要保理专业知识，对保理人员的综合能力要求较强。这就需要进行培训和实践锻炼，提高保理人员的专业素养，开展资信评估课程、职业道德课程、保理业务课程、财务综合分析课程等，建立一支高素质的专业队伍，为应收账款保理业务提供专业技术支撑。■

1.任晓英.2010.中小企业应收账款保理业务运用方法与策略[J].财会通讯（综合），4。

2.苏晓玲.2012.应收账款保理融资探析[J].财会研究，17。