探究衍生金融工具的会计处理及其会计风险

摘 要：随着企业的发展和金融事业的深入，企业金融家为了规避市场上的风险，获取更大的利润，金融工具模式也逐渐由基本的金融工具发展成衍生金融工具。衍生金融工具作为一种较为新型的金融工具，具有衍生性、契约性和未来性、杠杆性、创新性以及风险转移性等五大基本特点，这就意味着衍生金融工具的会计处理和会计风险方面必将不同于原来的金融工具。本文首先对衍生金融工具的基本知识进行简单概述，然后从会计确认、会计计量和会计披露等三个方面分析衍生金融工具的会计处理内容，最后对衍生金融工具三个方面的会计风险进行研究。

关键词：衍生金融工具；概述；会计处理；会计风险

一、衍生金融工具概述

衍生金融工具是在原来的金融工具基础上发展起来的新兴金融工具，又称为派生金融工具或金融衍生产品，是金融工具中的一个分类。衍生金融工具是相对于原生金融工具的一个概念，且与原生金融工具市场有着密切的关系。衍生金融工具具有以下几个方面的基本特点：

1.衍生性。衍生金融工具是从原生金融工具中衍生出来的，因此其金融的标的形式为一个或者几个基本的金融工具。

2.契约性和未来性。金融工具主要承担市场交易中的工具作用，因此衍生金融工具是市场交易双方具有未来性质的权利义务代表的合约。

3.杠杆性。衍生金融工具一般以保证金交易的方式进行，在结算的时候一般按照净交易值进行交割。

4.创新性。衍生金融工具是金融管理在规避金融市场风险过程中从基本金融工具程度上创新而来的，而且正在不断发展和更新。

5.风险转移性。最初衍生金融工具的产生目的主要是为了规避风险，因此衍生工具就能将风险在交易者之间转移。

基于以上特点和衍生金融工具使用的目的，可以总结出衍生金融工具两大部分的功能。首先，衍生金融工具能够通过套期保值来规避風险。套期保值就是指企业通过指定一项或一项以上的套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，从而使被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动风险预期被抵消，进而实现外汇风险、股票价格风险、商品价格风险、信用风险、利率风险等各类风险的规避的一种交易活动。其次，衍生金融工具还具有投机获利的功能。投机一般是指在追求高收益过程中承担市场高风险的一类交易活动。与套期保值不同，投机是一种用高风险换取高利润的一种方式，由于衍生金融工具的杠杆性特点，投机性在衍生金融工具市场是比较流行的。

二、衍生金融工具的会计处理内容

衍生金融工具的会计处理就是对衍生金融工具市场的经济类事项计入会计系统，运用一定的会计模式，对衍生金融工具应用的会计要素数量关系用货币值进行量化，最后通过一定的报表系统输出得到衍生金融工具市场的会计信息。衍生金融工具的会计处理内容主要包括会计确认、会计计量以及会计披露等三大部分，以下是对其具体内容的阐述分析：

1.会计确认

会计确认过程主要是对衍生金融工具运用过程中的会计要素进行确认，即对衍生金融工具中参与经济活动过程的资产、负债、收入以及费用等进行记录并且列入财务报表。由于衍生金融工具中的会计要素与传统的会计要素有所不同，因此在具体的会计确认过程中，具有不确定性、选择性以及再确认性。以下是对衍生金融工具确认的具体问题分析：

（1）确认时点的选择

衍生金融工具具有契约性和未来性的特点，因此，在其会计确认的时点上就有两种不同的选择：一是在合同签订之时对会计要素进行确认，另外一种则是交易发生之时进行会计要素的确认。前者确认时点的选择能够让会计报表的使用者在契约签订之时就了解到契约在企业交易完成之前的财务状况影响程度。由于衍生金融工具又具有杠杆性的特点，即在签订合约之时的投资比较少，因此在这个时点下的会计要素确认不够完善，对于后期的会计计量带来难度。这个时点的会计确认适用于未来财务状况预测波动较大的企业。后者会计确认时点由于在交易时和签订合同之时间隔比较长，因此该段过程的企业财务状况就不能得到会计上的反映。该时点适用于合约标的价格变化比较敏感的交易活动。由此，根据衍生金融工具的功能分析，和上述两种确认时点的分析，可知衍生金融工具进行会计确认的时点确定需要通过企业的发展状况和财务变化状况来进行时点的选择。

（2）初始确认的标准

会计确认中对交易活动中会计要素的确定具有一定的标准。在金融会计中资产和负债主要有以下两个初始确认标准。首先金融资产和金融负债是指与金融活动相关的经济利益很可能流入或流出企业。其次，企业能够对所获得资产的成本或者公允价值、或承担的债务金额进行可靠的计量。因此，在衍生金融工具的资产和负债等会计确认时，也需要满足其计量性、可靠性、相关性等特点，也就是说衍生金融工具能够进行准确和客观的计量，并且在财务报表上能够显示金额数字，这样才能进行初始确认。

（3）相关盈亏核算的确认

对衍生金融工具利润和亏损的会计确认也需要注意一些方面的问题。衍生金融工具下的经济交易活动的盈亏实现是以控制权的转移作为确认标准的。在实际衍生金融工具的相关盈亏会计确认时，不仅要按照一般会计损益确认的标准，还要以衍生金融工具的目的进行区分，对套期保值和投机性两种目标下的衍生金融工具采用不同的会计处理方法，如衍生金融工具的交易是以套期保值为目的，就需要将套期工具和套期项目结合在一起进行损益的确认。

2.会计计量

会计计量是整个会计处理过程中的核心内容，而衍生金融工具由于其创新性和特殊性，在会计计量过程中也有不同于常规计量的地方。传统常规的会计计量主要是对会计确认下的资产和负债利用历史成本的方式进行核对和计算，而衍生金融工具的会计计量中，由于衍生金融工具在交易开始之前也就是初始的投资中有保证金、期权费以及手续费等支出，这些资产和负债不代表衍生金融工具合约的价值；另外衍生金融工具具有未来性和契约性，因此没有历史成本，且衍生金融工具的交割是发生在整个交易过程的最后，之前并没有资产支出活动，因此，在会计计量中就需要引入公允价值计量模式。公允价值就是以衍生金融工具交易活动中双方自愿的、以公平交易为基础的的资产交易或者债务结算的金额，而公允价值计量模式就是指通过双方自愿的情况下，利用市场的价格来判定衍生金融工具价格的变动趋势，从而确定衍生金融工具的计量属性和额度，进而进行会计计量。由于衍生金融工具在合约签订时和交易发生时的会计确认是不一样的，因此在计量方法上则需要采用初始计量和后续计量的方法。初始计量就是在最初会计确认时对衍生金融工具的公允价值套期进行计量。后续计量的模式不一定是对衍生金融工具的公允价值进行计量，而应该扩大计量的范围，确保企业在利润波动状况下计量的准确性。

3.会计披露

衍生金融工具的会计披露也是会计处理过程中的重要关注问题。衍生金融工具的会计披露就是展示衍生金融工具财务报表内的项目和解释说明报表内的附注。在对衍生金融工具进行会计披露时，必须注意以下几个原则：（1）会计披露的信息必须是相关的、可靠的。这主要是由衍生金融工具中公允价值的信息相关性和可靠性决定的。（2）会计披露主体必须针对在企业财务状况上具有重大影响的衍生金融工具。这样才能保证披露的价值性和对报表适用者的影响性。（3）衍生金融工具的会计披露信息必须具有可理解性。因为衍生金融工具本身就是一项比较复杂的交易过程，因此，为了让不同程度的报表使用者能够对会计处理的信息进行充分理解达到交易的目的，就必须保证会计披露的可理解性。（4）衍生金融工具的会计披露需要根据不同的情况进行区别对待。主要原因在于，衍生金融工具在各个行业的运用是不同的，且具有差异性，而会计披露需要将这些差别体现出来。

三、衍生金融工具的会计风险

会计风险主要是指由于会计信息和会计管理过程中的不确定因素对企业、投资者、债权人或者其他相关性利益集团产生损失的一种可能性。从会计风险内容层次上来说，衍生金融工具在交易过程中所面临的会计风险主要包括三个方面的内容，即固有风险、控制风险以及职业道德风险等三部分的内容，以下是对这三部分风险的具体阐述：

1.固有风险

衍生金融工具的固有风险来自于会计处理过程中的三个方面，即会计确认固有风险、会计计量固有风险以及会计披露固有风险等。（1）衍生金融工具的会计确认面临的固有风险主要来自于衍生金融工具交易过程中控制权的确认和控制权转移方面确认情况的不清晰而带来的风险。也就是说衍生金融工具作为一种创新下的金融工具，在具体的权责方面还未形成规范，另外金融市场迅速发展带来的资产证券化交易增加也让衍生金融工具的会计确认变得更加复杂。（2）衍生金融工具会计计量上的固有风险主要来自于公允价值的确定。公允价值是衍生金融工具中的计量模式，但在会计理论中对公允价值的规定并不能够满足会计实务的需求，也就是说，公允价值在评估过程中很难进行可靠地测量，在相关性方面也受到时间差的影响。（3）衍生金融工具会计披露上的固有风险主要来自于会计报表的项目和批注等方面的风险。衍生金融工具的会计报表由于其公允价值的不可测性导致利润和综合收益表的项目分类不明显甚至难以分类的状况，其次在附注披露上，衍生金融工具不仅具有利率风险和信用风险，还具有货币风险和商品价格变动风险的内容，而衍生金融工具在后两种风险类别上具有主观性，从而造成会计披露误差风险。

2.控制风险

衍生金融工具会计风险中的控制风险主要是指对衍生金融工具交易过程内部控制中的损失可能性，一般来说，企业在发生衍生金融工具交易活动控制过程中会存在多个方面的问题，从而导致控制的风险。经过总结，主要有三个方面的内容：（1）风险评估问题带来的风险。风险评估是每个交易活动内部控制的主要内容。而在风险评估中如果没有对衍生金融工具的风险进行准确的评估或者企业没有建立风险评估机制和处理机制等都会造成风险评估失误下的控制风险。（2）信息和沟通风险。企业在内部控制中，需要及时掌握市场信息和有效进行信息传递和沟通，避免因为对业务进展不了解而忽视潛在风险的存在。（3）监督风险。主要是对衍生金融工具内部控制活动的再控制，即保证各项控制活动得以实现的措施。在监督方面的不完善也会带来控制上的风险。

3.职业道德风险

衍生金融工具所面临的职业道德风险主要来自于会计人员在会计处理过程中的职业道德，其风险主要发生在会计披露环节，即在财务报表的编制和审核过程中，会计财务人员对报表的操作性比较强，容易进行某种程度的操作，造成报表不真实或者不可靠的现象，从而使得报表使用者对企业财务状况产生错误判断，由此带来风险。

四、结语

衍生金融工具作为一种新型的金融工具，在会计处理上具有相应的复杂性，因此在实际会计处理中要对可能出现的会计风险进行评估，企业在进行衍生金融工具交易活动时也要加强会计监督机制建设，保证交易活动的可靠性。

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作者简介：潘蓓（1980.06- ），女，浙江湖州，研究方向：会计