论商业银行金融创新过程中的资产负债管理

文/郭隆慧

论商业银行金融创新过程中的资产负债管理

文/郭隆慧

目前商业银行受经营环境发生变化的影响，生存和发展面临着诸多挑战，这要求商业银行必须学会金融创新，创新是发展的动力和唯一出路，只有不断创新才能推动银行蓬勃发展。商业银行必须在金融创新的同时注重提高资产负债管理能力，本文对金融创新的不同层面和不同理论基础进行了深入的分析，并指出商业银行如何在金融创新的过程中提高资产负债管理能力。

金融创新；资产负债管理；商业银行

一、金融创新的理论基础和动因

金融创新的理论基础可以追溯到1912年，最初是由熊彼特提出的，其主要内容包括金融创新的含义、基础理论和创新的动因。通过对以上因素的深入分析，对创建全新的生产函数提供重要依据，同时，也对生产要素进行洗牌并重组。

(一)金融创新理论基础

金融创新有三种不同的角度，分别是宏观角度、中观角度以及微观角度，其中中观角度是大部分从事金融行业的人最注重的，他们所指的金融创新基本上也是指中观层面的创新，这是因为中观层面的创新不仅包含了技术上的创新，还包括了制度上的构建、创新、优化，所以其受重视程度最高。

1.宏观角度

从宏观层面来看，金融创新已经走过了漫长的岁月，并且也将继续延续下去，不会停止。宏观层面中，金融创新的时间跨越古代与现代，而金融创新也触及到了多方面的创新，例如金融体制、金融制度和金融产品，金融创新可谓是存在已久，涉猎广泛。

2.中观角度

中观层面指的是技术与产品方面的创新。自五十年代起，金融创新在金融技术和产品创新方面取得了较大的进步。

3.微观角度

金融工具的创新是微观方面的唯一创新因素，金融工具多种多样，例如信用方面的创新等。

(二)金融创新动因

1.外部动因

(1)技术创新论

该理论将技术方面的创新作为金融创新的重点，技术创新成为了推动金融创新不断前进的主要动力。

(2)货币促成论

该理论创新的目的是在于防止通货膨胀，并抑制汇率的大幅度波动。

2.内部动因

金融创新的内部动因是为了满足市场的要求，对内部制度进行创新，并对产品的供给进行创新，适应社会的经济发展。

二、商业银行金融创新的外部环境及现状

(一)新常态的经济发展模式

经济发展有不同的平台式发展阶段，目前，我国正处于新常态的经济发展阶段，而作为经济反映的金融，也正面临着新常态的经济形势，这样的经济发展与生产函数的变化受到一些外部因素的制约，但是新常态的经济是不能长期使用在经济发展中的，它的发展速度已经在逐渐下降。

(二)利率市场化的快速发展

我国要想使得中国的经济主权在全球的经济市场上占据相符合的比重就必须实现利率市场化，因为利率市场化是实现人民币国际化的手段。利率市场化是国家必须开展的行动，因为这是防止人民币定价权落入他国手中的方法。而事实上，利率市场化的实现并不简单，利率市场化必须符合国家的战略发展目标，并且得到国家经济与军事力量的支持才能实现。

(三)网络金融的发展

如今，网络金融发展的势头如火如荼，很多银行都在快速的发展网络金融，但事实上，网络金融的风险非常大，所以网络金融的发展必须要实施相应的风险管理，并制定严格的、完善的制度对其进行约束，保障网络金融的安全性和规范性等。

三、金融创新过程中的资产负债管理

资产负债管理一直都是商业银行财务管理中很重要的一个管理内容，随着社会经济的不断发展，商业银行也在对自身的资产负债管理进行不断的改革，不断的引入全新的金融管理理论。随着商业银行金融创新的不断增多，商业银行还需要对自身的资产负债管理进行不断的创新，提高企业的资产负债管理水平。

(一)全面管理资产负债中的表内和表外业务

在全球化的经济背景下使用金融衍生工具对银行的资产负债进行管理，使得银行进行了很多的金融衍生产品的交易，从而生成了大量的资产负债表内业务、资产表外业务和负债表外业务，再加上外部环境的要求，所以银行必须加强自身资产负债管理中的表内和表外业务管理，使得银行的资产负债管理更加规范化。

(二)对资产负债管理的全过程进行管理

资产负债管理主要有两种管理模式，随机规划模式和缺口模式，两种资产负债管理模式的目标都是实现收益与风险的最优状态，从而实现资产负债的合理配置，使得银行决策更加科学、合理。目前银行实行的这两种负债管理模式，仅能实现资产负债的合理配置，但是资产负债合理配置的决策管理只是银行资产负债管理中的一部分，银行必须落实资产负债的合理配置，提高决策的执行力度，对资产负债管理中的规划、分配、协调、控制等进行全过程的管理。

(三)对资产负债管理中的风险管理实施全面的管理

在以前，由于商业银行所处的经营环境较为简单，很多商业银行只看到了市场风险的管理，例如利率、汇率的风险管理，对于风险管理中非常重要的信用风险管理并不重视。但事实上，随着商业银行经营环境的复杂化，商业银行所面临的信用风险在逐渐增加，再加上信用风险关乎银行的净利息收入，所以银行的信用风险管理在资产负债管理中变得越来越重要。

虽然商业银行在信用分析技术以及信用风险度量技术上取得了很大的进步，但它们在银行资产负债管理中的运用是很有限的，同时也使得现有的资产负债管理方法和技术发挥的效果并不明显，所以银行必须实施全面的资产负债风险管理，即将利率风险管理、汇率风险管理、流动性风险管理以及信用风险管理整合，统一进行管理，创建出新的管理方法和技术。

(四)协调资产负债管理中净利息收入与资本价值管理，实现银行的短期目标和长期目标

商业银行资产负债管理中的两个关键点是净利息收入和企业股权的市场价值，其中前者是企业资产负债管理的短期变量，后者是长期变量，同时它们也分别是企业资产负债管理的短期目标和长期目标。商业银行资产负债管理短期目标以企业可接受的风险最大程度为界限尽最大限度地增加企业的净利息收入，并将其保持在一个稳定的水平；商业银行资产负债管理的长期目标将企业资本的价值发挥到最大。目前，我国很多商业银行的经营权和所有权都是分开的，由于管理层的利益与企业的收入是直接相关的，管理层更加注重短期目标，股东更加注重企业资本的价值，即长期目标。然而风险与企业净利息收入呈正向变动，与企业资本价值呈反向变动，也就是如果商业银行通过降低利率来获得更高的净利息收入的话，企业的风险会增加，就会降低企业在金融市场上的资本价值评估值，所以企业必须平衡好资产负债管理中长期目标与短期目标的管理。

(五)建立以客户为中心的资产负债管理

近年来，由于金融市场竞争变得愈发激烈，商业银行对客户关系管理的重视程度在不断地加深，而客户关系不仅要为客户服务，以客户为资产负债管理的中心，还需给客户贷款和吸收存款，但是商业银行在资产负债管理上很少考虑，甚至是没有主动考虑过这样的改动对客户关系的影响。商业银行必须建立起以客户为中心的资产负债管理，商业银行在实现资产负债管理的短期与长期目标时，不能影响到客户关系。同时，商业银行也必须在不影响到客户关系的条件下，不断平衡银行资产负债管理中利率风险与银行净利息收入以及资本价值之间的关系，在银行可以承受的利率风险范围内，将银行的净利息收入和资本价值最大化；商业银行也必须在不影响到客户关系的条件下，尽可能的保障银行的净利息收入和资本价值，避免因为客户的因素导致银行的信用等级下降，从而实现银行的信用风险管理目标。

四、结语

金融创新给商业银行的发展带来了新的机遇和挑战，金融创新中资产负债管理是保障商业银行在金融创新的过程中能够利益不受损失的重要手段，所以银行必须提高资产配置和负债管理的能力，资产负债管理涉及到表内和表外业务的管理、项目规划以及风险管理等。银行必须实现金融创新过程中资产负债管理全面性、时效性、灵活性和审慎性，才能够使得在创新的过程中不遭到损失。

[1]周宁忻.现代商业银行资产负债业务的管理创新研究[J].经济研究导刊,2015,13:91-92.

[2]景珮.基于多目标规划的保险公司随机资产负债管理[D].南开大学,2014.

[3]戴成峰.中国财产保险公司资产负债管理研究[D].南开大学,2014.

(作者单位：昆仑银行股份有限公司乌鲁木齐分行)