传统零售银行的“钱”景

◎ 文/董少广

随着互联网技术不断演进和渗透，越来越多的电商、网络运营商等争先恐后地加入了线上类银行行列，使得互联网企业、第三方支付机构创新优势越来越明显，正在逐渐打破传统银行的金融特权。对于许多消费者来说，银行已经不再是办理传统存、贷、汇业务以及投资、理财、结算的惟一渠道，新金融运作模式既相对独立又相互融合，不断拓展金融的服务边界，从金字塔的底端开始对传统银行核心业务进行蚕食，银行业的竞争在既往同业竞争的固有阵地外，又面对互联网金融的挑战，这种冲击不是同质化的产品之争，而是颠覆性的经营模式和形态之争。

互联网企业正在成为重要的金融渠道

1.余额宝打破了银行理财的条条框框

2013年6月13日，阿里巴巴的余额宝业务正式上线，用户将支付宝中的资金存入余额宝，即可自动购买天弘基金旗下的“天弘增利宝”货币基金，获得4%-5%的年化收益率。与银行理财产品不同，余额宝的门槛极低，1元起卖、24小时交易、没有任何手续费，客户还可以直接用“余额宝”里的钱进行消费。

截至2013年末，余额宝客户数已达4303万户，规模高达1853亿元。在余额宝客户数量及资金规模快速增长之后，类似余额宝的产品不断涌现。2013年12月17日，“百度金融中心——理财平台”发布消息，其互联网金融组合形式理财服务“百发”将正式发布，网易也在12月25日开售一款货币基金型理财产品。

2.互联网理财产品，实质上并非一种新型的理财产品，而是货币基金或理财产品在营销方式、销售渠道上的一种创新

互联网金融抓住了居民理财“时间碎片化”、“资金碎片化”的特点，利用其渠道的独特优势，使闲置的客户资源和基金公司闲置的投资机会都得到了激活。传统银行可能没想过金融产品可以像在淘宝网购一样购买，并且可以在网络世界享受专业理财师的顾问服务。工业革命的蒸汽机、汽车淘汰了马车业；如今的亚马逊、eBay、淘宝迫使沃尔玛、百思买等大型连锁企业关店，对于墨守成规的银行也将面临类似的困境。

3.客户忠诚度受到客户自身感知和银行服务能力两个方面的影响

在互联网金融模式下，交易双方之间信息沟通几乎完全对称、透明，在交易成本极低的条件下，风险管理和信任评级完全数据化。而起点高，信息不对称是商业银行理财产品的致命弱点之一。同时客户从柜台购买理财产品转移到在线渠道，不排队、不填单，不仅大大节约交易成本、提高交易效率，也节约了客户的时间成本，超低成本的渠道优势也令传统银行的“二八定律”褪色。

4.金融产品的网上交易帮助用户克服心理障碍，延伸财富管理客户端

金融行业之前对互联网的利用仅仅是工具性的，大多执行“会员制”，如网银的功能目前还相对复杂，用户的心理障碍相对较大。相反，互联网入口吸引度高、不用特意学习就能操作。传统银行盈利模式靠存贷款利差，存款是根本，现如今老百姓不甘心把钱存在银行里坐等贬值；余额宝滞留资金利率高于活期存款，每天早起就可看收益。这不但使资金不能回流到银行，还可能吸引更多的资金流入各种“余额宝”，极大地延伸了财富管理的客户端。

互联网金融凸显传统银行支付发展的短板

二十几年来，银行业一直致力于物理支付通道的铺设，ATM、POS机以及各家银行提供的借记卡系列的刷卡终端遍布全国，为银行卡构建了一个完整的线下支付网络。以支付宝为代表的第三方支付以及移动支付正在改变用户实现支付的接入方式，在客户体验与服务创新上，传统银行业务的短板有四：

1.银行卡连接着经济活动两端庞大的客户资源——消费群和商户群，但在电子商务中处于弱势

线上支付凭借其使用即时性、客商互动性的优势，使信息透明、交易成本更低。随着网上支付安全性和便利性的提高和验证，使得第三方支付平台的客户粘性得到进一步增强。由于尚未建立统一的电子商务平台，银行卡支付已显示出笨、慢、粗的缺陷，在电子商务中明显处于弱势。

2.与第三方支付平台相比，银行并不缺乏客户资源，但却缺少锁定客户的社交化工具

第三方支付平台以合作多元化、信息全球化积极拓展应用领域，支付清算效率较高，交易数据实时更新，行业需求得以激活，使得越来越多的企业用户加入到网上交易的阵营。电子银行的普及是银行业IT化的发端，但电子银行流转的只有资金流，缺乏产生资金流的关键因素，即交易背景、交易标的等信息流。此外，由于限制太多、价格太贵、保障太少，消费者虽然拥有不止一家的银行卡，但在信用卡商城网购的机会并不多，使第三方支付平台增值化等优势强烈冲击着银行卡的支付业务。

3.线上类银行的基本要素包括：购物平台、支付工具以及用于产品推广的社交平台

互联网在颠覆之中不断地进化，催生了更多符合客户刚性需求的交易模式，未来还可以用余额宝进行水电煤缴费，使客户粘性得以固化。其实，余额宝的传播推广很大程度上是依赖新浪微博做到的。最新资料显示微信5.0将嵌入支付，微信的社交属性明显比新浪微博更胜一筹。而银行卡支付体系发展至今，尚未形成独立、完整的价值体系，无疑将制约其对产品的推广和市场的争夺。

4.随着电子商务和第三方支付的共同发展，传统银行支付核心地位被尴尬地旁置

第三方支付平台逐步建立了自身的“血液”循环体系，信用背书更强，把客户体验做到了极致，让一些支付行为可以轻松地越过了银行这一关键环节。

互联网金融领域的蓬勃活力来源于对平等、竞争等市场基本原则的尊重，为大量沉淀的民间资本找到了阳光化的通道，这种尊重又会推动基于互联网金融思想的技术创新加快。现代生活的快节奏使人们的闲暇时间呈现“碎片化”的特点，人们也追求金融产品和服务的变化更自由，更自主，更自我实现。未来的银行体系是体验银行与智慧银行的结合，变“千家万户进银行”为“银行进千家万户”，不管谁会独领风骚、谁会淹没沉沦，被淘汰的只会是落后的运作模式、管理理念和产品形态。观念决定未来，有包容才有创新，才能让自己站得更稳、走得更远，缺少危机意识其实是放弃了成长机会。