论互联网金融的发展对传统商业银行的影响

李妍

摘 要：当今，经济社会不断蓬勃发展，我们已经进入了互联网时代。互联网金融对传统银行的影响也日益显著。互联网金融无论是在支付领域、融资领域还是投资理财领域都可以说是对传统银行造成了不小的影响。在分析了互联网金融现状的同时，针对传统商业银行的影响以及存在的不足，提出了传统商业银行的应对策略。

关键词：互联网金融；传统商业银行；影响

中图分类号：F830.2 文献标志码：A 文章编号：1673-291X （2014）29-0207-02

一、互联网金融的发展现状

互联网金融就是以互联网作为一种工具、一种载体来发展金融方面的业务，是将互联网与金融两者结合起来的一种新型金融业务。目前在我国，互联网金融的发展可以说是如火如荼。我们大致可以从几个方面来看该行业的发展。

首先是支付领域。支付领域里主要是电子支付——第三方支付。企业要获得第三方支付牌照才可以从事这项业务。在互联网领域中，目前发展比较好的第三方支付企业有支付宝、财付通、贝宝、银联网上支付及快钱等。

其次是融资领域。在融资领域主要是有供应链金融模式、自建小额贷款公司模式、P2P模式和众筹模式等。供应链模式比较典型的企业是“京东商城”，自建小贷公司的代表则是“阿里小贷”，P2P模式的公司就更多了，如“拍拍贷”、“红岭创投”等，众筹模式有“追梦网”、“好梦网”、“众筹网”和淘宝众筹的“淘星愿”等。

再次，在投资理财方面，一方面有从事代销和信息中介的平台，是为了金融机构发布理财产品、基金产品或贷款信息的，如信息服务网站“好贷网”、“融360”等，以及基金代销网站“中国基金网”、“天天基金”等；另一方面，就是现在很火一些理财产品，是利用互联网和现有的金融产品的优势，把二者相结合研发形成的投资理财产品，如支付宝的“余额宝”、腾讯的“理财通”、苏宁的“零钱宝”等。

最后是互联网金融的其他领域，如信用卡还款、信用支付、贷款还款和公共事业缴费等。

二、互联网金融对传统商业银行的影响分析

（一）互联网金融在支付领域对传统银行的影响

互联网金融对传统金融在支付领域方面的主要影响还是电子支付业务，也就是第三方支付。非金融机构运营的第三方支付业务已经成为现代金融业不可或缺的一部分，它通过弥补传统银行的空白来提高了社会资金的使用效率。

第三方支付是将新技术、新模式和市场需求结合起来，利用电子支付的方式来满足人们支付的需求；同时也在不断改变人们办理金融业务的习惯。第三方支付平台既是支付中介，又是金融产品的新兴营销渠道。起初第三方支付企业集中在互联网支付上，并且从事的业务都是银行不愿意做的业务。但现在第三方支付企业不断创新，扩大应用场景和扩展支付模式，如从传统的网购、电玩、交通等领域到基金、教育、跨境支付等新领域，新的支付方式如移动支付、预付卡等。

（二）互联网金融在融资领域对传统银行的影响

互联网金融在融资领域涉及很多方面，在这里作者主要探讨自建小贷公司模式和P2P模式。

P2P（peer to peer）融资模式是近几年兴起的一种融资模式，表现为个人对个人的直接信贷。它主要是让用户通过网络借贷平台获取相关信息从而来调节资金余缺。P2P网络借贷与传统借贷模式相比具有借贷周期短、金额少、快捷和降低信息不对称等方面的优势。这种方式主要面向的客户群体是个人及中小微型企业。目前，P2P融资模式在我国有几种模式：线上无担保模式、线上担保模式和债权转让（线下交易）模式。在线上无担保模式下，网络平台仅作为单纯的中介，没有担保职责，主要业务是通过网络平台进行信息发布和信用甄别；而在有担保模式下，除了发布信息外，还进行担保，网络平台提供本金甚至利息，也就是承担间接融资职能的金融机构；在债权转让（线下交易）模式下，公司先将资金给借款人，再通过理财产品的形式转让给资金出借人，借贷双方不直接签订债权债务合同。

（三）互联网金融在投资理财领域对传统银行的影响

最近，互联网与金融产品相结合的理财产品中最具有代表特色的是支付宝的“余额宝”。2013年6月，支付宝对出了“余额宝”这款新型理财产品，它的本质就是用户将钱转入“余额宝 ”后相当于购买了天弘基金的货币市场基金产品。与一般的基金不同之处在于，顾客可以在使用支付宝的同时也可以随时使用余额宝里的资金，实质上也就是T+0日实时赎回货币市场资金。支付宝通过余额宝这一基金直销推广平台，彻底打破了互联网与理财的界线，开启了“碎片化理财”的新模式。余额宝的人均投资额仅为1 912.67元，而传统的基金理财户人均投资额为七八万元。从这点来说，余额宝在一定程度上分流了银行的活期存款和理财产品客户。从另一角度来说，这也是第三方支付企业与基金公司希望可以通过在以直销渠道方面的联合，来打破银行渠道独大的局面。

在余额宝引起的这场浪潮中，不仅可以很好的应对申购赎回，还可以对资金进行效益最高的期限错配获得高收益，这些都是目前传统金融业很难或者说做不到的事情。

三、互联网金融发展面临的问题

随着这几年互联网金融的蓬勃发展，相应的问题也浮出水面。互联网金融既然是互联网与金融的结合产物，所以它既有互联网的风险，也有金融的风险。而两者都是高风险行业，所以互联网金融的风险就更高并且更复杂。

在第三方支付方面，由于当今网上的支付机构在处理业务时，对于核实客户的真实身份是有难度的，所以在有效落实反洗钱法规时就产生了很多不足之处。而在资金的安全使用上也存在问题，因为有时在进行大额资金汇划的时候，会缺少U盾等安全检验工具，使利用第三方支付进行资金使用的行为存在很大的隐患。

在融资方面，虽然P2P机构正在快速扩张，但监控其资金来源的措施欠缺，使P2P隐藏的风险越来越大。如不少P2P公司依靠其背后的资金池，宣称其背后的违约率很低，从而导致信用风险不断累积。虽然我国正准备出台P2P监管机制，但临近P2P监管出台前夕，实务界和银监会之间又起分歧，分别是在P2P的定位和“去担保化”上。许多实务界P2P人士担心银监会没有对P2P进行创新式监管，从而又退回传统金融、垄断金融了。endprint

在投资理财方面，拿余额宝为例，收益宣传虽多，但风险提示不够，如果货币市场出现波动时，投资者或许会大量赎回产品，就会导致出现流动风险。同时还不得不提的是声誉风险，就是有一些互联网机构用所谓的“预期高收益”来吸引消费者，推出高收益、实则也有很大风险的产品，但不如实揭露风险，甚至误导消费者。然而，目前互联网金融的理财产品——以各种“宝宝”产品为例，利率持续下降，各企业应该对产品或公司发展方向予以进一步的思考。

四、传统商业银行应对互联网金融发展的策略

（一）实施战略合作

银行已经意识到并已经开始利用互联网金融的优势了。从银行的角度来说，最担心的就是风险把控；对互联网金融来说，很重要的一点是利用数据说话。银行利用互联网金融的大数据和其他优势来扩大自身的业务范围，可以说这正是传统商业银行应对当今新趋势的经营发展战略。例如，2014年7月24日，华夏银行与华融证券股份有限公司签署了战略合作协议，双方将在互联网金融、资金存管及结算、资产管理和资产托管业务等方面进行全面合作。特别是在互联网金融方面，双方将联手推出新的合作模式，开启“银证合作3.0时代”：在为双方客户提供电子账户和证券账户互通的基础上，通过双方平台式的对接，实现双方客户账户平台互通，并且逐步开拓更多的线上渠道，如移动终端等，这样就可以为双方客户提供更加快捷、高效的金融服务。

（二）利用自身优势——安全性和资金灵活度

2013年货币资金流动性不足，使得银行愿意用较高的成本吸取互联网公司“宝宝”的资金。然而，2014年的情况已经发生了变化。受央行相对宽松的货币政策及货币环境影响，市场资金利率稳中有降，且从银行与互联网金融竞争的大背景来说，银行业内也更倾向于先吸取同行资金，从而间接推高了银行系“宝宝”的收益率。且互联网金融产品始终在安全性上存有隐患，而对于流动性高、理财体制更为完善、安全性也更高的银行类“宝宝”来说，这样的选择就更为优质一些。所以，现在一些投资者开始把互联网公司“宝宝”账户的钱转回银行，购买银行推出的理财产品。

（三）发展直销银行

在利用互联网发展自身业务的同时，传统的商业银行还应该注意到要开展直销银行这种新型银行经营模式。直销银行很早就诞生在20世纪90年代末的发达国家里，是经历了金融危机的成熟的经营模式。它没有银行卡，也没有营业网点，而是利用一些远程渠道，如互联网邮件、电话、传真、邮件及移动终端等。直销银行最直观的优势在于它能够为顾客提供比实体网点更优惠的利率和更低廉的金融产品及服务。这是因为直销银行具有独立的组织结构和人员团队，从而它的业务扩展和营销不以实体网店和柜台为前提和基础，所以具有成本低、人员精、机构少等显著优势。面对互联网金融的蓬勃发展，传统的商业银行正受着革命性的挑战，这种新生代的并且经得起考验的银行类型——直销银行呼之欲出。这种情况下要求我们不仅要懂金融，更要懂互联网技术、互联网精神，改变这种传统的商业银行的经营模式。

参考文献：

[1] 胡小文.互联网金融的发展及影响[J].金融会计，2014，（4）：71-76.

[2] 谢平，邹伟伟.互联网金融模式研究[J].金融研究，2012，（12）：11-22.

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[4] 宋梅.互联网金融模式对传统银行的影响分析[J].财经界：学术版，2014，（3）：30.

[责任编辑 安 琪]endprint