山西省中小企业融资问题研究

刘佩让

摘 要：中小企业融资问题是当前亟需解决的热点问题，解决商业银行中小企业信贷问题，不但有利于解除中小企业发展的资金约束，而且是商业银行今后发展的必然趋势，本文就山西中小企业的融资问题的原因进行探究，并有针对性地提出解决对策。

关键词：中小企业 融资 信息不对称 抵押担保

中图分类号：F276 文献标识码：A 文章编号：1672-3791（2014）03（c）-0147-01

不论是对于发达国家还是发展中国家来说，中小企业都是其国民经济不可或缺的重要组成部分。尽管中小企业在国民经济中的地位十分重要，但我国的中小企业却普遍面临着各种困境，使得其发展潜力和发展速度明显受限。2012年前五个月，我国规模以上工业企业实现利润同比下降2.4%，企业亏损面积为17%，工业经济环境整体出现放缓、企业利润也出现了相应的下滑，而整体环境的不确定也致使中小企来在整个大环境中的发展面临着十分困难的境遇。

1 中小企业融资难的原因

1.1 中小企业信用不良

市场交易秩序良好运转的基础就是信用。在讲求信用的市场经济里，不牢靠的信用基础会大大增加市场风险，即便收益不变，市场交易的频率、规模和范围也必然会出现萎缩。在我国市场经济发展还不成熟的时期，中小企业普遍存在信用不足的问题，主要体现在商业信用、消费信用、银行信用等方面。绝大多数中小企业经营规模小，应收账款、存货等流动资产变化快，固定资产少，无形资产又难以量化，同时缺乏充足的流动资金储备，因而在向银行申请短期融资时，银行不得不怀疑其是否具备短期偿债能力；同时，多数中小企业因财务管理能力有限，均未能建立严格的财务管理制度，甚至有些中小企业为了短期利益，在财务报表上做手脚以达到夸大实力、骗取同情、偷税漏税等目的，中小企业整体信用受到严重影响。

1.2 信息不对称程度高

多数中小企业由于专业人才的缺乏，导致经营不够规范，会计制度不健全，财务管理水平低，少数企业甚至根本没有完整的会计账簿，难以像大企业一样提供规范化、令人信服的财务信息，甚至有些中小企业故意不在账面上真实反映企业的经营和财务状况，致使银行难以得到其真实资信状况，直接影响了商业银行的贷款意愿。另外，我省有些中小企业很难向银行证明其发展潜力的巨大和还贷能力的充足，银行也就难以准确评价信贷资金风险。为了减少这种信息的不对称，银行只能支付较高的成本，通过严格的贷前尽职调查来获取部分不完整的企业内部信息，也就直接增加了银行的单位贷款交易成本，违背了银行“利润最大化”的经营目标，所以银行会做出不予贷款的决策。

1.3 缺乏有效的抵押和担保品

随着银行商业化运作程度不断提高，风险管理日益备受关注，银行发放中小企业贷款普遍要求采取抵押或担保措施。特别是金融危机后，银行从整体市场环境和银行自身利益出发，“惜贷”更加明显，对中小企业的资产担保抵押品的要求就更严格了。但是由于中小企业更注重自身的产品和销售渠道，没有意识到对风险的把控和管理。另外中小企业多是由家族成员创业发展的，没有运用现代企业管理制度对企业进行管理，一些极其设备等固定资产的所有权、房屋等不动产存在产权不明晰的现象。因此中小企业无法提供足额的担保抵押品，降低了中小企业得到银行抵押贷款的可能性。

1.4 破产倒闭率和贷款违约率“双高”

在市场需求萎缩、成本上升、缺乏核心竞争力等因素的共同作用下，大多位于产业链末端的中小企业经营风险仍在不断加大。银行为了减少自身风险，优化资产质量，不可避免的产生对中小企业“惜贷、拒贷”的现象。另外，一旦企业陷入资金链断裂、经营困难等窘境后，将会产生连锁反应，中小企业拖欠账款、抽逃资金、逃废银行债务等现象会大量发生，导致银行不良贷款额和不良贷款率“双高”，资产质量大幅下降，极大影响了银行提供贷款的积极性。

2 山西省中小企业融资的对策

2.1 树立起诚信形象

中小企业必须深刻意识到：信用的建立不仅仅是为了顺利融资，信用更是中小企业健康发展的基础和根本保证。中小企业要想在激烈的市场竞争中立足，就必须以诚实信用为基本原则，自觉接受金融、工商、税务和其他相关部门的监督管理。

2.2 建立稳定的银企关系

中小企业应加强资金使用、周转和财务核算等方面的管理，还应财常主动地向银行报告企业的经营状况。在和银行具体商谈贷款事宜时，要善于突出企业项目的内在特性满足行业贷款政策。中小企业还可以申请银行派员进入企业董事会，参与其经营决策。这样做有如下优点：第一，银行可以深入了解企业的经营运作情况，预测企业发展前景，从而客观准确地判断其信用水平。第二，当市场状况、宏观经济发生变化时，银行作为大股东和债务人，可帮助企业及时调整经营策略，减少呆账、坏账。

2.3 建立现代企业制度

中小企业产权制度主要包括两个方面的内容：一是产权的明晰。二是产权结构的合理配置。产权制度的核心是产权明晰。在这里提到产权制度是因为我国中小企业有很多一部分是由家族企业发展起来的，而这些企业的产权问题主要在于共同拥有家族财产的家庭成员在企业做大之后存在着内部争夺金钱和权力的隐患，影响到企业长远发展，甚至危及到企业的生存。所以产权明晰到个人对家族企业来说分外重要，它有助于企业正规化、有序化的发展。

产权结构调整主要是指中小企业在建立规范的公司管理制度过程中，应从物质资本和人力资本两方面开展工作，在二者之间逐步实现股权的分散化，促进企业由“人合”逐步向“资合”过渡，促进企业进入比较规范的股份制发展阶段。同时，产权明晰有助于企业能够按照银行要求提供土地、房产等固定资产用于贷款抵押，为企业顺利从银行融资创造条件。

3 结论

在今后几年中，我国的中小企业将面临更为严峻的考验，如：生产成本大幅上升、能源原材料涨价、劳动力涨价、人民币升值、国际市场大幅萎缩等，但中国中小企业协会会长认为，其更深层次的问题还是“融资困难”。中小企业必须尽快树立起诚信形象，建立稳定的银企关系并尽快明晰产权，建立现代企业制度。只有这样才能缓和信贷矛盾，为企业的可持续发展保驾护航。

参考文献

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