中小企业融资问题研究

张翔

【摘要】中小企业在国民经济中发挥着重要的作用，但是越来越多的中小企业由于融资难的问题而使企业经营陷入困境，这样在很大程度上影响了中小企业作用的发挥。本文在分析了中小企业融资难的原因的基础上，提出了如何解决中小企业融资难的对策。

【关键词】中小企业；融资问题；对策研究

中图分类号：F27 文献标识码A： 文章编号：1006-0278（2014）05-043-01

一、中小企业融资现状分析

在我国中小企业主要是民营企业，其在我国国民经济中占有重要的地位，中小企业的发展对于就业安置和国家财政税收等方面具有重要的积极作用。而企业的发展离不开资金的支持，而中小企业由于其特殊的背景，获取外来资金比较困难，这也导致了不少中小企业由于资金链断裂而破产。根据国际金融公司的一项调查，中小企业90.5%的资金来自于自我融资，4.0%的资金来自于银行融资，2.6%的来自于非金融机构融资，这也说明中小企业获得外来资金比较困难，融资渠道单一致使资金的缺乏，也使得不少中小企业经营出现困难。

二、中小企业融资难原因分析

（一）金融支持相对滞后

据上海银行的一项调查研究表明，中小企业的外部融资渠道基本上都是依靠银行借款。但是中小企业从银行借款的门槛以及难度都比较大。长期以来，金融机构的服务对象都是大型企业，银行的资金大都流向国有大型企业，很少流向中小企业。由于我国金融机构很少有一套完整针对中小企业的信用系统，在银行商业化改革的过程中，因为中小企业资产规模不大，还款风险较大，为了防范风险，银行在对中小企业贷款的过程中也更加谨慎，要求抵押担保也更加苛刻，这些限制也使得中小企业从银行取得贷款比较困难。而由于国有大型企业或上市公司，往往由于借款金额大、还款有保证，还款风险比较小，于是银行倾向对此类单位发放贷款。从中小企业外部融资的主要来源——银行取得借款受到制约使得中小企业在融资上遭受较大的困难。

（二）中小企业自身存在缺陷

中小企业融资难的部分原因也是由于中小企业自身具有一定的局限性。根据调查显示，我国中小企业大都是家族企业，且平均寿命只有3.7年，中小企业如此短的生命周期也使银行等金融在对其发放贷款时风险较大，自然而然银行在对中小企业发放贷款时会有所保留。另一方面，中小企业本身的内部治理存在较为严重的问题，虽然有些企業建立起了现代企业制度，但制度往往成为空谈，无法留住优秀技术和管理人才，这使得中小企业的长期发展受到了制约，发展后劲不足，没有良好的发展也就无法获得可靠的融资。另外中小企业在创业的过程中，并没有从长远的眼光考虑，缺乏灵活的创新机制，没拥有核心的技术，这使得中小企业抵御市场竞争的风险能力较弱，一旦经济出现波动，受冲击最大的就是中小企业，这些自身内在的不足都使得中小企业在获取融资上比较困难。

（三）政府政策支持不足

中小企业作为我国经济的重要组成部门，其健康良好发展对国民经济具有至关重要的地位。而政府的指导和积极扶持对中小企业的发展也起决定性的作用，但是由于我国长期以来政策上偏向于大型企业的对策，而忽略了中小企业的需要，在对中小企业发展的政策支持上尚不够全面，也缺乏相应的制度。目前虽然我国建立起了中小企业的担保公司，由政府进行初期出资，但是却缺乏相应的后续政策补充支持，而民营的担保机构由于体制原因无法与银行进行合作，只能独自承担风险。政府政策支持不全面，影响了中小企业担保公司的发展。我国政府缺少一个能够促进政府、银行和中小企业能够良好互动的机构，中小企业的发展需要得到政府的重视，其融资问题才有可能得到解决。

三、解决中小企业融资难的对策分析

（一）建立适合中小企业的金融服务体系

中小企业主要的融资渠道就是银行等金融机构，融资难的原因主要是向中小企业借款风险高，银行不愿意与中小企业合作。因此要解决中小企业融资难，可以通过建立一个与中小企业相适应的金融服务体系来予以解决。首先，对于银行而言，中小企业的未来发展将会越来越多的到政府支持，因而对于那些中小金融机构而言，这无疑为其发展创造了更多的空间。中小金融机构应该转变观念，抓住机遇，打造一系列适合中小企业融资需求的金融服务和产品。另外对于中小企业而言，其融资难就是因为风险高，信用无法评估。因此可以为中小企业建立一个科学信用评级体系，将中小企业的规模、资本以及财务状况特点结合起来，能够合理的反应中小企业的资信情况，通过客观的信用评级，为金融机构提供借款以支持，使符合资格企业获取其发展所需的资金。

（二）加强管理，奠定坚实财务基础

中小企业融资难主要是由于自身原因。要降低中小企业的经营风险，降低融资难度，最为关键的是中小企业应该提高其自身的经营水平，积极完善自身管理制度，建立起符合企业内在情况的现代企业制度，努力提高创新能力，加强核心竞争力构建，只有提高了中小企业的市场竞争力，企业经营风险得到降低，这样中下企业在融资时所受到的限制才会有所减少，更加有利于企业融资的获取。另外中小企业还应该加强财务管理建设，从财务角度获取更多的融资渠道，而不仅限于银行借款，比如可以通过融资租赁、商业信用等新兴融资手段。

（三）加强政府引导和调控

中小企业的发展离不开政府的支持，政府应该重视中小企业的发展，适当为中小企业融资提供指引与帮助，并为金融机构向中小企业提供融资服务提供政策支持。政府应该为完善中小企业融资的有关政策，为中小企业融资创造一个良好的外部环境，发挥政策调控的职能。另外政府还可以直接参与中小企业的融资，通过政府这一平台，建立以政府为核心的中小企业融资服务支持体系，该体系包括一些政府基金和一系列的扶持体系，比如加强中小企业信用体系的建立，以及对中小企业的培训等，促进中小企业健康发展和方便快捷的融资。

参考文献：

[1]郭颖.我国中小企业融资问题研究[J].商场现代化，2013（1）.

[2]陈子静.刍议我国中小企业融资难问题及其解决对策[J].对外经贸，2012（7）.

[3]高明月.我国中小企业融资问题研究[J].时代金融，2013（10）.