上市公司财务报表粉饰手段及防范

姜璐瑶

摘 要：本文研究详细分析了上市公司财务报表的粉饰手段，然后就如何防范上述粉饰手段提出了富有针对性的对策或建议，旨在进一步规范上市公司行为，切实保障投资者和债权人的利益，努力防范和化解各企业与金融机构的财务风险。

关键词：上市公司；财务报表；粉饰

财务报表粉饰是上市公司受某些经济或政治目的的驱使，采用各种造假手段编制财务会计报表，有意识的将虚假会计信息传递给资本市场，以掩饰其真实的经营业绩、财务状况和现金流量的手段。这种粉饰手段不仅在一定程度上损害了投资者与债权人的权益，也加大了政府监管部门的监管难度，进一步增大了各相关企业集团和金融机构的财务风险，给经济的快速、健康、稳定发展造成了不良影响。因此，分析和识别上市公司财务报表粉饰手段并采取相应措施进行防范具有重要的现实意义，本文试就此论述如下。

一、上市公司财务报表粉饰手段

（一）关联交易。关联交易是指关联企业之间转移劳务、资源或各种义务的经济行为，这种交易注重交易实质，其重点不在于是否收取价款。与普通交易形式相比，关联方交易比较特殊，主要包括购销商品、购销除商品之外的其他资产，提供资金、担保、代理、租赁、许可协议、提供或接受劳务等。上市公司通过关联交易粉饰财务报表主要体现在以下两个方面：

（1）未及时或未披露关联交易信息。按照《企业会计准则》的相关规定，企业与关联方发生交易时，企业应在会计报表附注中披露关联方的关系性质、交易类型及其要素等信息。当前，我国有部分上市公司未及时在财务报表中披露关联交易信息，有的甚至隐瞒披露关联交易信息，这种未及时准确披露关联交易信息的财务报表本身就缺乏真实性，易对公众和投资者造成误导。例如，A上市公司在当年2月将国有产权分别转让给B、

C两个企业并与其签订转让合同，合同中将其所持有的D企业股权及一定价值的设备转让给B企业，将其所持有的E企业股权及一定价值的设备转让给C企业，均于3月份收到转让款。但A公司直到当年6月份才将该交易事项披露出来，当年4月对外披露的上年年度报告却称上述交易事项尚未完成，前者是一种典型的延迟披露行为，后者则存在有意发布误导性信息的嫌疑。（2）利用关联交易调节控制利润。有些上市公司的母公司可调低其应缴纳的费用标准，或通过承担其管理费用、广告支出费用和管理费用等手段来粉饰财务报表，还可调低或调高利息率来开展资金往来，进而通过调节财务费用来对利润进行调整。这样会使一些利润水平不高或经营业绩较差的上市公司以高利润的形象出现在公众面前，给信息使用者造成误导。例如，A公司与B公司的关联交易较多，A公司对外宣称B公司会为其支付某一年度的巨额广告费用，而实际上B公司并没有相关承诺，这样就存在虚增利润的嫌疑。

（二）利润调整。（1）通过营业收入调整调节利润。公司的收入主要来源于主营业务收入和营业外收入，其中前者是上市公司的主要收入来源，公司股东也对此极为重视。后者与公司的生产经营活动无直接关系，属于公司的纯收入，虽然该收入稳定性不强，但也是构成公司利润的重要组成部分。有的上市公司将营业外收入充当主营业务收入，以调节当期利润，进而达到掩盖其主营业绩不佳的目的。（2） 通过提前确认收入调节利润。通常来说，收入的确认具有严格的判断标准，公司必须严格执行该标准。但某些上市公司通过提前确认收入等手段抬高财务报告的盈利水平，导致当期的收入与利润虚增。（3）通过存货调节利润。存货与利润表中的“主营业务成本”和资产负债表中的“存货”关系密切，其数额变化会对公司的流动资产、资产及利润总额产生一定程度的影响。存货所采用的计价方法不同，会影响公司的盈利和资产状况。若对存货估价过高则会虚增资产，降低成本；若估价过低则会减少资产，降低公司利润。一些上市公司通过虚列存货或隐瞒其毁损等行为虚增当期利润，影响了会计信息的准确性，导致财务报表使用者难以准确了解公司的财务状况。（4）通过固定资产折旧调节利润。固定资产的折旧方法具有多种选择性，其折旧年限是影响计提折旧的重要因素，而不同的预计使用年限会有不同的年折旧额。就相同业务而言，选择不同的连续期间和会计政策都会对公司的利润产生影响。这一方面体现了会计处理的灵活性，另一方面也为上市公司调节其利润提供了空间。（5）虚构交易事实。虚构交易事实是上市公司粉饰财务报表的常用手法，它以虚假的经济交易事项来编制财务报表，导致报表所披露的内容严重背离客观事实，常见的虚构交易行为有虚增应收账款、虚增主营业务收入、虚增资产和虚假采购等。

（三）曲解会计准则。 一些上市公司為了掩盖自己经营业

绩不佳的事实往往通过多提减值准备等方法来扭转下一年的亏损，例如今年多计提无形资产减值准备，下一年就减少管理费用，而多计提固定资产减值准备下一年可少计提折旧。还有的上市公司利用计提政策对利润进行调控，这种方法可减少本期减值准备，进而达到调高利润的目的。

二、防范上市公司财务报表粉饰行为的对策

（一）提高财务信息披露监管水平，避免上市公司通过关联交易粉饰财务报表。证监会在我国证券市场管理体制中占据主导地位，负责对证券市场进行监督和管理。为充分发挥其作用，应在了解和掌握我国证券市场管理特点的基础上进一步强化财务信息披露监管力度，规范上市公司披露关联交易信息行为，避免其利用关联企业调节控制利润，具体应做好以下两个方面的工作：其一，重视防范风险。证券市场的高收益与高风险并存，可借鉴国外的实践经验，在加强防范市场风险的同时及时消除业已出现的风险。其二，采取措施提高会计信息质量。上市公司所披露的会计信息必须保证及时性、准确性和客观性，杜绝不及时披露和隐瞒披露行为。证券市场实质上是一个信息市场，为确保信息质量，必须加强上市公司的信息披露监管。

（二）规范上市公司的内部治理结构，避免上市公司通过利润调整粉饰财务报表。利润调整是上市公司粉饰财务报表的重要手段之一，上市公司内部治理的不完善是出现该粉饰行为的重要原因。因此，应进一步规范和优化公司内部治理结构，加强对公司经理的监督和管理，重视维护中小股东的权益，具体应从以下几方面着手：其一，优化股权结构。上市公司的股权结构日益扩大和分散之后，其控制权也逐渐转移至公司经理层中，形成一股独大的局面。我国上市公司应建立适度集中的股权结构，使排行前列的大股东保持一定比例的股权，以充分发挥其监督作用。其二，合理控制董事会规模，适当增加独立董事。上市公司应在了解自身决策效率的基础上合理控制董事会规模，既要保证工作效率，又要保证专业服务水平和工作质量。同时，可适当增加独立董事，发挥其监督作用，强化董事会的责任与功能。

（三）完善会计准则和财务信息披露制度。会计是一种交流工具和商业语言，也是一种信息披露的行为，其表达应严密、可行且具有明晰性。因此，应进一步完善会计准则与制度，尽可能缩减上市公司可利用的财务报表粉饰空间，减少游离空间，避免上市公司通过曲解会计准则粉饰财务报表。应努力完善信息披露制度和会计准则及其制度，确保会计准则的明晰性。同时，还应加强监管，制定完善的会计信息披露法规，尽量减少上市公司财务报表粉饰现象。

总结：财务报表粉饰是一种涉及财务信息披露的造假行为，上市公司通过关联交易、利润调整和曲解会计准则等手段将与真实情况不符的现金流量、经营及财务状况等虚假信息呈现于公众面前，有意识的降低了财务报表披露信息的准确性与客观性，直接影响了信息使用者的决策合理性，损害了广大投资者与债权人的利益。为防范财务报表粉饰手段，规范上市公司行为，确保其财务报表披露信息的准确性、及时性和可靠性，应采取措施提高财务信息披露的监管水平，规范上市公司的内部治理结构，进一步完善会计准则和财务信息披露制度。

参考文献：

[1] 徐明亮. 基于报表粉饰视角刍议财务欺诈[J]. 北方经济. 2012（18）

[2] 易芳. 财务造假 加重IPO之痛[J]. 中国纺织. 2012（07）