中小型外贸企业融资困境及应对

摘要：当前，中小型外贸企业面临的融资困境主要有自身业务能力和管控力较弱、商业银行对中小型外贸企业的变相歧视、收汇风险高和人民币升值预期。要克服这些严重制约中小型外贸企业融资能力的障碍和困难，需要从完善信用评级和融资担保机制、提高外贸业务人员的专业素质、拓宽贸易融资渠道、改革融资业务流程、完善金融扶持体系和融资法律政策规范等多方面采取措施。

关键词：融资难 制约因素 应对措施 中小型外贸企业

一、引言

改革开放以来，中小型企业依靠自我发展的动力，在丰富产品供给、提高全社会就业率等方面对我国的经济社会发展做出了重大的贡献。然而长期以来，中小型企业，尤其是大量的中小型外贸企业所面临的资金短缺、融资渠道不畅等问题一直未得到根本的解决，融资难严重制约着各类中小型外贸企业进一步成长和壮大。针对中小型外贸企业特点，制定有针对性的扶持政策，帮助他们尽快成长壮大，对于国民经济健康持续发展具有重要的意义。

二、中小型外贸企业面临的融资困境

（一）自身业务能力和管控力较弱

调查表明，我国现有的中小型外贸企业普遍实力较弱，突出表现为注册资金少、财务状况不佳、缺乏抵质押担保、信用评级偏低、缺乏核心品牌等，这些都是制约其在银行融资成功的重大障碍。中小型外贸企业不仅实力不足，而且风险意识也相对淡薄，相当数量的出口企业长期沿用多年来形成的固有交易方式，对出口风险的分析和认知还停留在控制非信用证业务这样的层次上，而对进口方资信方面的调查等重要事项往往会被忽视，这无疑加剧了出口企业的收款风险。2008年金融危机的爆发令我国中小型外贸企业措手不及，外贸订单数量的骤然减少，使企业的盈利能力大大降低。这些都加剧了中小型外贸企业在金融危机下资金链断裂的风险。

一方面，许多中小型外贸企业涉入外贸领域历史都不长，在人力资源方面缺乏复合型的高素质业务人员，在业务上对复杂的国际贸易风险缺乏应有的准备，对国际贸易融资的途径和手段缺乏了解，对灵活运用各种现代融资手段吸引国外客商快速完成交易更是知之甚少。另一方面，公司治理机构和经营管理不规范等，这些因素都制约着中小型外贸企业融资的成功开展。中小型外贸企业的管理不善和人才匮乏，加深了中小型外贸企业的融资困难，且威胁到了其正常的生存。

（二）商业银行对中小型外贸企业的变相歧视

近年来，虽然商业银行一定程度上降低了进出口融资业务的放贷标准和条件，但却忽略了中小企业贸易融资与大型企业融资的区别，客观上是中小型外贸企业的进出口融资门槛仍然很高。以打包贷款为例，除了要求企业必须具备资信等级较高的银行开立的信用证正本之外，还必须确认有效的担保等手续，把外贸融资完全视同流动资金贷款管理。繁琐的贷款办理手续、毫无头绪的贷款担保等等都成为令中小型外贸企业顺利得到款项的拦路虎。面对银行“惜贷、收贷”和 “嫌贫爱富”的双重压力，中小型外贸企业遭遇到前所未有的融资难。

目前，以流动资金贷款标准来做贸易融资产品，依然是国内大部分商业银行的习惯做法。由于观念的陈旧，许多商业银行的行为已经满足不了现代融资业务的需要。更加难以令人置信的是，时至今日，有些商业银行依然把开立信用证当作变相发放流动资金贷款来对待，以至于开立进口信用证时，无论企业以往的对外付汇记录优劣，都必须按照流动资金贷款的传统标准来审核该笔业务。这样的行为，不仅人为拉长了审批流程，增加了银行的各种成本，而且更重要的是导致客户无法及时满足出口方的资金要求而延误商机，最后不得不放弃订单。与此同时，国内银行对于中小型外贸企业急需的贸易融资产品往往要求提供一系列有效的抵押、保证等担保措施。但实际上，很多中小企业根本无法提供银行认可的各种抵押物或具备资质的保证单位，这就使得大多数中小型外贸企业被拒于银行的大门之外。

长期以来，国内银行业对中小型外贸企业提供的进出口贸易融资产品渠道少且功能单一，又仅限于风险程度较低的产品，也就是以传统的信用证结算与融资相结合的方式为主。在各种间接融资方式中，商业信用和票据市场发展缓慢。其他如租赁融资和典当融资等发展水平也依然还很低，而且融资成本高，规模非常小。国际保理、福费廷等一些近几年在国际贸易市场很受青睐的先进的融资方式在国内很少有中小型外贸企业敢于尝试。

（三）收汇风险高和人民币升值预期

2008年美国金融危机以来，企业收汇风险逐渐加大，欧债危机爆发，也使得中小型外贸企业的收汇风险进一步升级。中小型外贸企业出口不能收汇，使得垫付资本不能收回，严重破坏企业资金周转。收汇风险的升高使得各种针对中小型外贸企业的融资渠道变窄，特别是会使商业银行更加惜贷，从而加剧中小型外贸企业的融资困境。此外，人民币汇率自人民币汇率形成机制改革以来大幅上升，极大地增加了外贸企业出口成本上涨压力。汇率不稳也会增加收汇风险。人民币对美元的大幅升值大大提高了出口企业的成本，因为我国大部分出口企业都是采用美元进行结算。一个简单的原理，要是人民币升值比例大于企业的净利润率，那么人民币升值将会使企业“转盈为亏”。由于中小型外贸企业的“转盈为亏”，使其资信等级进一步下降，进而企业融资贷款变得更加艰难。

三、解决中小型外贸企业融资难的对策

（一）完善信用评级和融资担保机制

针对中小型外贸企业的特点，商业银行应制订适宜的信用评估办法，使之准确地反映企业的实际偿债能力。财务报表的分析应更加关注外销渠道通畅情况、经营者素质状况、结算方式、贷款归还记录、产品的科技含量高低及市场潜力大小等方面的审查，也就是说，要从财务因素和非财务因素两方面对中小型外贸企业综合信用等级予以评估。从长远来看，还应建立中小型外贸企业信息数据库，广泛收集中小型外贸企业产品、市场、进出口及资信情况等资料，彻底改变银行和企业之间信息不对称的情况。

（二）提高外贸业务人员的专业素质endprint

中小型外贸企业要对员工进行全面培训，提高他们的专业和法律素养，使他们了解、掌握贸易融资的知识和技巧，提高他们对贸易融资业务熟练操作的程度。同时，要结合实际工作，不断强化业务人员的风险意识，促使他们在积累经验的基础上不断增强识别潜在风险的能力，培养他们对国际贸易市场具有敏锐的观察力和洞察力，及时了解掌握商品的行情变化。

（三）拓宽贸易融资渠道、改革融资业务流程

国际贸易融资是外贸企业所独有的融资方式，主要包括：货权或动产质押授信业务、出口退税托管贷款、出口信用险项下融资、出口保理业务、大力发展银行融资风险较低的福费廷业务、供应链融资等主要类型。银行应该针对国际贸易融资业务中出现的新特点和中小型外贸企业的新变化，在保证融资安全的同时尽量减少和减轻企业的融资成本和负担，进一步便利融资操作手续，激发企业参与贸易融资的积极性。

银行和外贸企业在实践中应积极使用更加便利高效的融资方法。贸易融资方式多种多样，其中比较理想的融资期限是用期限衔接法，即把每一项流动资产的安排与到期流动负债的安排有机衔接起来。通过这种安排，外贸企业一方面无需特别持有受益率低的易变现资产，另一方面也无需专门延长期借款期限，结果既增加所得收益又减少成本损失。此外，外贸企业还可以充分利用银行各项贸易融资产品所具有的不同优势，通过组合性使用有关产品，可以在很大程度上节省融资成本。在实际业务过程中，出口商一般在收到远期信用证后很快就会向银行申请打包贷款，等国外货款到账以后再向银行归还前期贷款，这种融资方案中的利率视为贷款利率，融资期限规定为打包申请日到收汇日。另外，部分银行还会要求借款人提供一些抵押品。在融资方案中综合运用多种融资方法，融资成本将会得到很大程度上的节约。

（四）完善金融扶持体系和融资法律政策规范

对我国中小型外贸企业的金融扶持体系建设，依赖于我国的中小型商业银行对中小型外贸企业的大胆试水，因为其多为地方性组织，对当地企业的经营水平、发展前景和资信状况更为了解，能够较多地获取有关中小企业经营状况的信息，从而有选择地为中小企业融资。区域内的本地中小型商业银行务必充当好国家扶持中小外贸企业融资拓展的先锋角色，大力支持该扶持体系的高效运转。立法部门要进一步完善相关法律规定，为中小企业融资提供具备可操作性的法律规范。

参考文献：

[1]杨楠.我国中小企业融资现状分析[J].价值工程，2013.

[2]李亚君.中小企业融资问题及对策研究[J].国际商务财会，2012（9）

[4]刘永福.中小外贸企业融资问题和建议[J].国际商务财会，2011（11）

[5]曹凤岐.建立和健全中小企业信用担保体系[J].金融研究，2011（5）

（王鹏，东北财经大学金融学院硕士生）endprint