银行融资产品为中小型出口企业解决资金短板

【摘要】赊销结算方式下，中小型企业如何有效利用银行融资产品改善财务状况，解决资金短板。

【关键词】赊销；贸易融资

自2001年我国加入WTO以来，中小型民营企业的出口取得了全面的发展，在国外开创了属于自己的海外市场。但随着我国劳动力市场的日益成熟，大部分企业都面临着劳动力成本不断上升的问题，尤其是中小型民营企业，议价能力低，为了在激烈的国际竞争中占据有利地位，赊销结算方式经常被我国中小型出口民营作为对买方客户比较优惠便利的结算方式，提供给国际买家。此举虽然提高了我国出口企业在国际市场上的竞争力，但也加大了其自身的资金压力。在这种国际经济环境下，中小民营出口企业该如何根据自身特点找到合适的融资方式呢？

一、四大贸易融资产品为企业解决资金短板

目前，赊销已成为国际贸易中主要的结算方式，为了缓解赊销给企业带来的现金流不足的问题，中小出口企业应结合自身的经营特点，有效利用银行提供的融资产品，做出对适合自己的选择。银行主要融资方式有：出口订单融资、出口TT押汇，出口信保项下押汇、出口保理融资业务。银行提供贸易融资授信审查的重点是出口企业近几年来历史交易的真实性、信誉状况，对企业的规模、及资产负债率、流动比率等相关财务指标考量的相对较少、在企业融资项目的审查中占比较轻。因而一些因某些财务指标不达标而无法获得流动资金贷款的企业，可以选择利用银行的这些贸易融资产品来缓解资金压力大的问题。企业在对银行融资产品进行选择时应根据自身的特点、及不同融资产品的特点进行选择。下面对几种出口贸易融资产品的功能和特点分别加以介绍。

出口订单融资：是指在国际贸易中买卖双方以汇款、或跟单托收方式进行国际结算，银行凭借申请人（出口商）的出口合同或订单，向其提供短期融资的业务，该笔短期贷款只能用于出口货物备料、生产和装运等履约活动。功能特点：解决出口商备货前资金不足的烦恼，为其生产或收购出口商品及从属费用提供资金融通；可以增加出口商的现金流入量，提高购买能力，缓解前期备货资金压力。业务要点：1.进出口双方为长期合作关系，以往收付汇记录良好；2.进口商符合银行审查要求，为国外大型商家；3.要求出口企业必须在银行开立专门回款账户，并要求该企业的国外买家出具“将订单回款只打入该账户”的承诺函，以利于银行控制回款。

该产品一方面填补了以往没有出口发货前贸易融资产品支持的空白；另一方面，银行贸易融资往往需要提供担保物，而中小企业缺少抵押物，以订单及订单下的应收账款作为质押物恰恰解决了这个问题。出口贸易企业可根据贸易需求自由选择欧元、美元、港币、人民币等多个币种，融资比例最高达90%。出口订单融资的单笔融资期限最长可达180天。

TT押汇是指在国际贸易中买卖双方以货到付款（T/T）结算方式结算，客户在完成出口合同规定的交货义务并取得相关单据后，向银行提交贸易合同、商业发票及正本运输单据等相关，并以该笔出口收汇款项为主要还款来源的短融业务。功能特点：出口商在国外收汇到达前获得融资，加速资金周转，改善财务状况。业务要点：企业要具有进出口业务经营权，且在银行有一定的进出口结算业务，业务情况及收付汇情况良好，能够提供银行接受的保证、抵押、质押的出口企业；银行必须为该笔汇款的收款行。

出口信用保险项下押汇业务（以下简称“信保押汇”）是指申请人取得出口信用保险公司核定的信用限额，并按规定缴纳保费、发运货物之后，以该单据项下应收账款的权益作为质押，银行根据信保公司确认的有效信用限额和赔款转让条件，将出口信用险项下的保险权益转让给银行，给予客户一定金额的出口押汇融资。功能特点：在进口商支付货款前，出口企业就可以提前得到偿付，加快了资金周转速度；出口信用保险项下贸易融资业务相当于出口信用保险公司就其承保的信用风险范围向融资银行提供额外收汇保障，使出口企业在原有贸易融资产品的基础上增加了一层收汇保障，无须要求申请人提供其他抵押、担保，申请方便快捷；申请人可自由选择人民币或外币押汇融资；业务要点：作为授信担保，出口企业将保险单项下的赔款权益转让给银行；银行对信保押汇业务保留追索权。

出口保理（Export Factoring）：是指卖方（出口商）在采用承兑交单（D/A）、赊销（O/A）等信用方式销售货物或提供劳务时，将产生的应收账款转让给保理商，由出口保理商为其提供的一项集贸易融资、销售分户账管理、应收账款催收、信用风险控制与坏账担保于一体的综合性金融服务。无追索权保理指保理商凭债权转让向出口商融资后，即放弃对出口商追索的权力，保理商独自承担买方拒绝付款或无力付款的风险。国际保理业务大多是这类无追索权保理。

功能特点：企业出货后，只要将出口项下应收账款转让给银行，无需另外提供担保或质押物，即可获得资金融通，如果因进口商信用风险导致出口货款不能收回，银行将不再追索所融通的资金。企业可通过保理商了解买方的资信状况，从而控制销售风险，降低出口收汇风险，有利于拓展高风险地区的贸易市场。

二、出口企业融资使用方案攻略

方案一：

对于财务指标良好、客户源稳定、经营与收益情况比较不错的企业，较容易获得银行的授信支持，在融资方式的选择上，上述几种方式均可以尝试。此类企业可结合自身的贸易方式特点，多渠道获得融资。

方案二：

对于中小型出口外贸企业，经营规模普遍较小，财务数据很难满足银行的贸易融资授信的审核门槛。这类出口企业可以根据自身经营特点，采用不需要占用企业授信的低风险贸易融资产品：信保项下押汇、无追索权的出口双保理融资。

这两种低风险融资产品均可在提供融资的同时，提供进口商资信调查和评估以及坏账担保。两者的区别有以下几点：

一是适用结算方式不同：信保押汇适用于付款交单（D/P）、承兑交单（D/A）、赊帐（O/A）和远期信用证（L/C）；出口双保理适用于承兑交单（D/A）、赊帐（O/A）。

二是费用：信保押汇根据不同地域和申请人注册地政府的补贴大小而各有不同。中央财政统一实行20%的保费资助，另外根据申请注册地政府对出口业务扶持力度大小，各地又有不同的保费补贴政策。例如，在广东地区登记注册的出口企业，可以享受政府提供的50%保费补贴（在深圳地区的企业享受30%补贴），并以5折保缴的形式即时受益；出口双保理佣金比例为发票金额的0.6～1.2%。

三是融资比例信保押汇不超过信保公司核定的出险赔偿比率；出口双保理不超过发票金额80%。

四是融资金额：信保押汇没有要求；出口双保理单笔金额较小。

五是客户保障程度：信保押汇根据出险责任确定；出口双保理较大。

六是保障确认时间：信保押汇事后索赔；出口双保理事前买断。

七是否有追索权：信保押汇有追索权；出口双保理无追索权，除非应收账款到期日后180天内发生争议。八是适用区域：信保押汇信保公司承保的地区；出口双保理银行认可的进口保理商覆盖的地区。

鉴于以上特点，出口企业应结合自身的经营特点如：出口的产品、出口地区、进口商的信用等特点加以选择。一般来说，对于出口到经济比较发达、国家政治风险较低的国家和地区的业务，应尽量选用无追索权的出口双保理，以获得保理商较为专业的分户账管理、应收账款催收、信用风险控制等服务；对于需要承担更高政治风险及商业风险的出口业务，如出口到一些国家风险较高的国家和地区，有可能遇到汇兑限制，贸易限制甚至战争等风险，由于银行的保理服务往往无法覆盖，选择信保融资更合适。

以上对赊销贸易项下贸易融资模式的分析表明，对于想通过赊销的结算方式增加在国际贸易中的竞争力、提高出口额的外贸企业来说，在对各种赊销融资模式进行选择时，应尽量按照贸易融资产品的特点、成本低、不占用自身授信的顺序进行选择。

然而无论怎样选择，采用赊销结算来换取订单毕竟是被动之举。外贸出口企业应在发挥传统竞争优势的基础上不断创新，加快转型升级，提高企业的核心竞争力，提高出口产品的质量、附加值和科技含量，从而在谈判中，取得更有优势的谈判地位，以获得有利于企业的结算方式。这才是最优选择。

作者简介：

邱彬（1976-），女，河南安阳人，本科，国际贸易专业，研究方向：银行国际结算、贸易融资及风险管理