我国中小企业融资现状及对策分析

摘要：中小企业对我国国民经济的促进作用日益显著，但其发展现状却不容乐观。融资困难依然是制约我国中小企业发展的主要因素。通过对中小企业自身、银行等金融机构和政府三个方面进行分析，找出造成该现状的根本原因，并提出相应的解决对策。

关键词：中小企业；融资；现状；对策分析

中图分类号：G646 文献标志码：A 文章编号：1674-9324（2014）09-0268-02

一、中小企业融资现状

1.融资渠道单一。内源融资比重大，外源融资比重小的现状没有得到改变。大多数中小企业依然依靠自身内部积累来实现融资，其数量小、周期长的特点在很大程度上限制了中小企业的快速发展。银行贷款是外部融资的主要途径，但主要集中在流动资金和固定资产更新资金，长期信贷资金不足。民间借贷、资本市场融资和财政投入等途径所占比重少之又少。

2.融资需求难以满足。我国近千万家中小企业的融资需求数量庞大，而资金供应远远无法满足其要求。以银行贷款为例，占我国企业总数99%的中小企业，只拥有银行贷款20%的份额。超过80%的中小企业，短期贷款得不到满足，60%的中小企业缺少中长期贷款。

3.融资成本较高。由于权益资金和债务资金比例失调，使得中小企业融资结构不合理，造成融资成本的增加。而中小企业在融资过程中的弱势地位，使其很难有议价的机会，利率上浮、高额手续费等因素，进一步加重了中小企业的融资负担。

二、中小企业融资现状的原因

（一）中小企业自身方面

1.抵御风险能力差，经营风险高。我国中小企业仍以劳动密集型产业为主，规模小、资金少的特点，使其在激烈的行业竞争过程中，经营亏损甚至破产倒闭风险较高。调查显示超过七成的中小企业的生存期限在5年以内。这种高风险与商业银行的安全性经营原则不符，成为商业银行“惜贷”的主要原因。

2.管理水平低，融资人才缺失。家族式管理模式依然普遍存在，管理观念陈旧。多数中小企业的所有者严格控制着企业的经营权和融资权。这种所有者、经营者和融资者高度统一的模式，会因为所有者自身素质和能力的不足，制约企业的发展。同时，在出现良好融资机会的时候，由于其缺乏必要的融资知识，无法及时合理的加以利用，进而对企业生存与发展产生负面影响。

3.信用意识淡薄，财务状况混乱。由于中小企业管理层的信用观念不足、财务管理水平较低、现金管理制度不严格、财务信息失真的现象普遍存在，偷税漏税、逃债废债不良行为屡见不鲜。这就造成中小企业原本就不多的信用资产不断流失，大大降低了中小企业的信誉度，进一步加大了其融资的难度。

（二）金融机构方面

1.商业银行放贷难度大。从安全性考虑，由于中小企业的信息不透明、不对称，所提供的抵押或质押的有效资产又受其自身规模的限制，因此商业银行对中小企业信任度不够，在无法满足安全要求的情况下，往往拒绝提供贷款。从盈利性考虑，与大型企业相比，中小企业的贷款成本较高。除贷款风险成本较高以外，从规模效益角度分析，中小企业贷款频率高，贷款规模小，其贷款平均成本和边际成本较高。尽管商业银行不断通过提高贷款利率的手段，但依然无法降低中小企业贷款的综合成本。为了不影响盈利，商业银行通常更青睐于大型企业，对中小企业则是避而远之。

2.信用担保机构扶持不够。我国目前针对中小企业的信用担保机构体系还不完善，存在的问题也比较多，在中小企业融资过程中所发挥的作用也很有限。首先，信用担保的条件过于严格，审批程序过于烦琐；其次，信用担保的费用较高，许多中小企业难以承受；再次，信用担保的期限较短、规模小，无法满足中小企业的实际需求。

3.资本市场作用不明显。中小企业在资本市场融资的门槛较高，绝大多数中小企业难以进入。即便是中小企业板块的启动，也由于其诸多条件与主板市场保持一致，对中小企业来说意义不大。

（三）政府方面

长期以来，政府对中小企业的重视和扶持力度一直不够。主要表现为：第一，政策体系不健全，政府的扶持政策依然偏向于大型企业，使得出台的针对中小企业的信贷政策和创业资助政策等，无法形成一个健全、完善的体系，无法从根本上满足中小企业融资的需求；第二，法治建设欠缺，我国缺乏一套完善的与中小企业相关的法律法规，这一现状既不利于保障中小企业在融资市场获得上公平竞争的机会，又不利于对中小企业在融资过程中的违规违法行为进行监管和处罚；第三，政策引导不足，中小企业在融资的过程中，缺少政府的正确引导，融资效率低下。

三、解决中小企业融资现状的对策

（一）加强中小企业自身建设

1.转变经营观念，创新管理制度。中小企业应改变传统的经营理念，重视内部管理，建立一套适合企业自身发展需要的科学有效的现代化管理制度，不断提高市场竞争力和抵御风险的能力。

2.提高信用意识，强化财务管理。中小企业应加强诚实守信的道德建设，建立健全企业财务制度，规范财务管理工作，增强财务报表的透明度。中小企业还应加强与银行等金融机构的沟通与交流，使金融机构能够准确掌握企业的基本信息，改善信息不对称的现状，树立良好的企业形象，提高自身信誉度。

（二）完善金融机构体系建设

1.放宽商业银行的贷款限制。商业银行要充分认识到中小企业对于国民经济发展的重要意义，正确对待中小企业的贷款需求。突破零风险的传统模式，简化放贷程序。在安全性原则允许的条件下，积极开创中小企业信贷市场，不断创造新的金融产品。充分利用自身金融体系主体的地位，通过“协议利率”、无形资产抵押、出口退税质押等方式，放宽对中小企业的贷款限制，引导融资资金安全、快速、高效地流向那些信誉度高，经营状况良好，发展前景广阔的中小企业，达到资源的有效配置，并实现银企双赢。

2.健全中小企业信用担保体系。一方面要完善相关的法律法规和企业信用评估机制，实现信用担保在操作过程中有法可依、有据可依；另一方担保机构要加强自身建设，提高自律意识，规范运行方式，降低担保条件与费用，延长担保期限、增加担保规模，为中小企业融资提供切实有效的担保服务。此外，中小企业之间互助性担保基金的建立、保险机制在融资模式中的运用，也应得到相应的重视和发展。

3.降低资本市场门槛。资本市场作为中小企业直接融资的主要渠道，应根据中小企业的实际情况，适当放宽上市条件，完善中小企业板块建设，建立一个多样化、多层次的市场结构，吸引更多的中小企业通过发行股票来解决融资困境。

（三）加大政府扶持力度

政府对于中小企业融资的积极作用需要进一步强化。除了要加强中小企业融资领域法律体系建设，还可以建立专门针对中小企业融资的政策性银行，提供期限长、利息低的特殊贷款，以及财政补贴、税收优惠，甚至为中小企业提供政策性担保等。政府的扶持力度的加大，既可以直接缓解中小企业融资困境，还能起到积极的政策引导作用，从而增强市场的融资信心，为中小企业创造更多的融资渠道。

总之，中小企业融资困难的现状，严重制约着中小企业的发展，并已成为我国经济发展过程中亟待解决的重要问题。只有国家政府的正确引导和扶持、商业银行等金融机构的积极参与和中小企业自身的努力，三者相结合、相统一，才能真正解决中小企业融资的现状。

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基金项目：河南省信阳职业技术学院青年基金项目（2013QN04）。

作者简介：苏子威（1982-），男，河南信阳人，本科，研究方向：金融学，信阳职业技术学院，助教。endprint