我国中小企业融资困境及对策分析

孟晓娟

摘要：随着我国市场经济体制的建立和完善，中小企业得到迅速发展，已成为推动我国国民经济增长的重要力量，特别是在扩大就业、满足居民多样化及个性化需求、进行局部技术创新等方面发挥着日益重要的作用。融资难问题一直制约着中小企业的发展，如何解决好中小企业的融资难问题显得日益重要。

关键词：中小企业；融资困境；对策

中图分类号：F276 文献标识码：A

文章编号：1005-913X（2014）08-0170-01

一、当前我国中小企业融资困难的成因分析

（一）我国中小企业融资困难的内部原因

1.经营管理不规范。中小企业经营规模相对小，组织结构变动快，形式各种各样，加上经营活动的透明度差、财务信息真实性和公开性差，信息披露机制不健全等因素，导致了企业与银行及其他金融机构间存在严重的信息不对称。借款人对自身的风险情况掌握的往往要比贷款人全面，但由于种种原因借款人有可能不严格履行告知义务，或者由于其他原因使贷款人无法掌握全面信息，误导贷款人，使其无法做出决策。

2.企业自身信用缺失。由中国人民银行公布的报告可知，产生中小企业贷款难的原因之一是企业自身诚信度偏低，信用等级差，社会信用状况不佳。中小企业特别是小企业生存期短，拖欠银行债务很严重，出现了到期无法偿还贷款现象，这严重制约了银行对中小企业贷款的热情和积极性。在中国工商银行评定信用等级的中小企业中，信用等级在A以上者只占 16.2%，在B及以下的占83.8%。这严重制约了中小企业的外部融资。

3.中小企业自身经营风险很高。中小企业所处的行业位置决定了其所生产的产品技术含量低，产品的销售容易受到市场的影响，大多数的中小企业采用粗放式经营，量大而不精，资源浪费严重。另外，中小企业的家族式管理背景也局限了企业的管理水平，企业负责人不愿放权，任人唯亲，导致企业的管理无法达到专业水平，经营者的素质制约了企业的发展。从企业经营角度而言，风险既来自企业外部环境又来自企业自身。在风险无法回避的情况下，企业必须认清风险的来源，从而采取有效措施防范和控制风险。银行的谨慎风格也给中小企业融资造成了一定的难度。

4.中小企业抵押式担保能力不足。中小企业基于自身的规模以及经营方式，很少有闲置的资金投资厂房以及设备，因而，在向银行贷款时缺少必要的担保抵押物。从担保贷款方面来看，中小企业普遍缺乏良好的资信，一般的单位担保银行不认可，但是效益较好的单位又不愿意为效益不稳定的中小企业担保，以免把自己拉下水。

（二）我国中小企业融资困难的外部原因

1.政府对中小企业融资支持不足。我国的国有银行的定位是为以国有经济为导向，为大型国有企业提供外源融资的需求而建立的，这种体制对于中小企业的融资要求是无法满足的，而且面临诸多困难。这就使得，中小企业的发展没有所需的政策环境，中小企业的融资和贷款仍然受到了影响，这就注定了中小企业的发展是相当困难的。

2.缺乏健全的担保体系。目前我国银行在对中小企业的贷款一般采用的都是抵押贷款的方式，而中小企业普遍具有经营规模小，固定资产少，土地、房产等抵押物不足的特点，提供一定数量和质量实物用于贷款抵押难度较大。有的企业甚至只是租赁经营，更没有有效的资产可用于贷款抵押中小企业的资产结构特点决定了其无法提供合适的抵押资产。同时，对于抗风险能力不高因此中小企业又很难找到合适的担保机构。

3.金融机构相关融资体制不健全。目前，我国的银行体系很难满足中小企业的发展。虽然国家设立了中国民生银行来专门从事中小企业信用服务，但远远满足不了中小企业的融资需求。对中小金融机构发展缺乏长期规划和监管制度，使其难以发育成熟并发挥其应有作用，现有中小型、地方性民营金融机构在可获金融资源、机构设置、地域选择、准备金提取、呆账处理等方面受到严格限制，监管滞后。

4.法律法规与管理机构不健全。长久以来我国相关部门对中小企业的金融支持不够重视，在制定中小企业各项法规、合理设置管理机构等方面都不完善。目前为止，还没有一部完整的有关中小企业的法律法规，尤其相关于如何有效融资的法规还是一项空白，法律法规还不能很好的为中小企业发展、保障中小企业融资顺畅提供有效服务。

二、解决我国中小企业融资困境的对策建议

（一）加大商业银行融资支持，加强银企合作

金融产品多元化和管理服务创新已经成为未来金融市场发展不可回避的问题，也是破解中小企业融资困境的重要途径。除此之外，还可以通过优化融资机制，建立健全融资信用监管机制，广泛使用个人和企业在内的信用数据库，为金融机构进行融资活动提供可靠性参考依据，从而避免银企双方可能出现的信息不对称问题，促进金融机构与中小企业相互了解。

（二）建立健全融资金融机构，加强金融监管

应当立足中小企业发展特点和融资特点，设立专项融资服务机构，形成覆盖全国的以大型国有商业银行为主导，中小型、地方型银行共同发展的格局，不仅把国有大型企业的融资服务摆在融资首要地位，还要加强适应中小企业发展的中小型金融机构的建立，为中小企业提供专项投资融资服务设立金融机构，还可以通过多种途径促进贷款利率的市场化。

（三）优化法律环境

中小企业要想快速的发展，良好的法律环境是必不可少的，只有受到法律制度的保护和扶持，中小企业才能够保障其在对外融资中所获得的契约权利。只有积极地制定和完善有关中小企业融资和发展的法律法规，才能够创造公平的竞争环境，进而保障中小企业的利益，优化其融资模式。建立和完善支持中小企业发展的法律、法规，可以确立中小企业的法律地位，促进中小企业的发展。 总之，法律法规是中小企业可持续健康发展得必要条件。缺少这一必要条件，我国的中小企业发展将举步维艰。

参考文献：

[1] 许 进.中小企业成长中的融资瓶颈与信用突破[M].北京：人民出版社，2009.

[2] 陈晓红.中小企业融资创新与信用担保[M].中国人民大学出版社，2003.

[3] 孔德兰.中小企业融资结构与融资策略研究.第1版.北京：中国财政经济出版社，2009.

[责任编辑：高 瑞]