从余额宝的兴起看大数据对传统商业银行走向的影响

包丽

摘 要：余额宝是近年最畅销的金融产品，其成功正式宣告了互联网金融时代的来临，促发了传统商业银行的变革。本文介绍了余额宝的业务框架，分析了余额宝获得巨大成功的关键技术（即大数据技术），并指出该技术对传统商业银行未来走向的影响。

关键词：余额宝；大数据；商业银行

一、引言

随着大数据一词越来越多地被提及，众多敏锐的企业经营者已经意识到，数据化运营的黄金时期即将来临，这将是互联网行业对商业、经济及其他领域的又一次重大变革。全球知名咨询公司麦肯锡在一份名为《大数据，是下一轮创新、竞争和生产力的前沿》的专题研究报告中指出，“对于企业来说，海量数据的运用将成为未来竞争和增长的基础”[1]。国内电子商务的巨头阿里巴巴公司联手天弘基金公司打造的余额宝无疑是对大数据运用的最好案例，仅仅用了一年多时间，就斩获一亿多用户，当之无愧的成为近一年来中国最成功的互联网金融产品，而其创新也逐步打破了传统商业银行在金融业务多方面的垄断，对未来的金融业务走向必将产生深远影响。

二、什么是余额宝

余额宝是2013年由阿里巴巴公司旗下支付宝公司和天弘基金公司合作推出的一项支付宝账户余额增值服务，它允许支付宝用户将账户中多余的钱存入余额宝中，快捷购买天弘基金公司的增利宝货币理财产品。通过余额宝，用户不仅能够获得相对较高的收益，还能随时消费支付和转出，像使用支付宝余额一样方便。

余额宝上市之前，天弘基金在全国72家货币基金公司中仅排名54位。在余额宝从2013年6月推向市场后不到半年时间，余额宝规模就增长到了2500亿元，而在其成立一年之际，资金规模已迅速攀升到了5742亿元，用户数达到1亿多。巨大的成功使得默默无闻的天弘基金超越连续7年排名第一的华夏基金，成为中国规模最大的基金，并稳居全球第4大货币基金的位置。

余额宝实质上就是货币基金，传统商业银行也销售包括货币基金在内的理财产品，但为什么只有余额宝创造了基金市场最大的奇迹呢？因为对于普通用户而言，银行活期储蓄利率很低，而定期储蓄流动性不强，其他的理财产品的门槛又相对较高，普通消费者的小额理财需求通常被被传统商业银行所忽视。而余额宝通过互联网销售，符合的是边际成本递减规律，即用户越多，成本反而越低，有效满足了普通消费者的小额理财需求。这些大量存在的小额资产汇聚在一起，对货币基金来说，又可以形成较强的议价能力，获得较好的收益。可以说余额宝正是凭借着对普通消费者理财需求的满足以及良好的用户体验，实现了如今的快速发展。

对于5000多亿庞大的账户金额而言，既要实现高收益，又要确保资金能随时满足客户的赎回需求，最大的难题就是要精准预测出资金的流动性需求。实际上，无论是传统商业银行还是互联网金融，都面临一个共同的挑战，就是资金期限错配所导致的流动性管理的风险和挑战。对金融机构而言，大量的资金汇集在一起，对资金使用比例控制稍有不当，就会造成资金使用效率偏低，收益率低下，失去对投资者的吸引。但是，如果金融机构过度运用资金，保留的备付金太少，客户兑现时又会面临无钱可付的困境。大数据的运用恰好解决了这一难题。

三、大数据特征

大数据，英文称为big data，主要指信息时代互联网公司在日常运营中生成、累积的用户网络行为数据。这些数据的规模是如此庞大，已不能用GB或TB来衡量。目前数据量已经从TB（1024GB=1TB）级别跃升到PB（1024TB=1PB）、EB（1024PB=1EB）乃至ZB（1024EB=1ZB）级别。虽然很多企业还有意识到数据爆炸性增长带来问题的隐患，但是随着时间的推移，人们将越来越多的意识到迅速膨胀的海量数据对企业的重要性。

大数据有以下几个显著特征：

* 数据量庞大：大数据指的是海量数据，而非某几个样本数据，其起始计量单位至少是PB（1000个T）、EB（100万个T）或ZB（10亿个T）；

* 类型繁多：数据可包括音频、图片、文档、视频、位置信息等多种类型的数据，对数据的处理能力提出更高要求；

* 利用难度高：由于数据过于庞大，要快速从数据中找出有利信息比较困难，费时较久。

四、大数据在余额宝中的创新应用

余额宝的关键技术正是在于通过建立一个基于大数据的管理平台，管理支付宝公司十多年积累的海量数据，将大量的、分散的数据汇聚成可预知、可预测的数据，从而实现精准投资及精确测算，预测出资金的流动趋势，平衡资金进出。据资料显示，在每日的余额宝资金流出的预测系统业务预测中，平均预测命中率可达86%，最高可达97%，准确率非常高。

余额宝对大数据的创新应用主要体现在以下几个方面：

1）海量数据：大数据针对的是海量数据，而非样本数据，因此余额宝在设立之初就对每户的投资金额就没有限制。一方面满足了小额理财的需求，另一方面让使用支付宝的固有网络购物人群方便的将支付宝帐户中的余额存起来，获取比银行活期高得多的收益。如今余额宝客户数已经超亿，正是有了这上亿的用户数，大数据的威力才得以发挥。

2）客户分析：在天弘基金公司近期推出的《余额宝一周年大数据报告》里，首次披露了余额宝用户人均账户持有额、年龄、性别、地区差异、交易时间等信息。

* 人均账户持有额：用户人均持有余额宝5000多元；

* 用户年龄：用户平均年龄29岁，80后和90后占比76%，其中80后人群占比就高达43.82%，该人群持有的余额宝的金额也达49.76%；

* 用户性别：余额宝启动之初，男用户占比高出女用户21.8%， 随后一年差距逐渐缩小，目前缩短为5.9%。

* 地区差异：余额宝用户人数最多的江苏省、广东省鹤和山东省；

* 交易时间：一般电商促销、节日时用户资金调动较为频繁。

3）精确预测：阿里小微金融服务集团金融事业部总经理袁雷鸣曾说过：“要去了解、预测单个用户的行为是非常困难的，但是因为支付宝有长达十年的数据积累，能够对某个阶段绝大部分的人，尤其是趋势做出预测，难度就会降低。” 余额宝通过对海量客户的行为分析，提前就完成了对市场的精准预测，降低了流动性风险。比如，公司通过对客户行为的数据分析发现，用户中很多人在5号左右发工资，因此在这个期间，用户通常是作出购入的行为，而每个月月底通常是各类帐单付款日，用户需要偿还房贷及生活开支等各类杂费，大部分用户会作出赎回行为。通过对客户人群行为的精准分析，公司可提前部署资金安排，将尽可能多的资金用于投资回报，为客户创造较好的收益，同时又能满足客户随时赎回的需求。

五、余额宝对传统商业银行的冲击

阿里巴巴创始人马云曾说：“如果银行不改变，我们就改变银行。”这也使得余额宝从诞生之日起，就获得了众多的关注，而之后的兴起更对传统商业银行造成了不小的冲击。

对投资者而言，一方面希望资金能灵活使用，另一方面希望能获得相对较好的收益。余额宝和商业银行产品相比，首先其收益超过了银行大部分金融产品的利息，如余额宝年化收益在2014年7月28日为4.184%，而同期银行活期存款利率仅0.35%；，两年期定期存款利率也在3.75%上下浮动，相比之下，余额宝更容易获得用户的青睐。其次，余额宝不仅能得到相对较高的收益，还能随时赎回用于网络消费支付和转出，灵便性与活期存款无异。最后，余额宝对客户的最低购买金额没有限制，而银行销售的理财产品门槛较高，很难吸纳投资者手中的零花钱。据资料显示，自余额宝成立以来，银行存款业务已显著减少。

伴随着余额宝的销售奇迹而来的是，传统商业银行的强势地位被撼动。由于我国体制及政策等因素，我国大多数金融业务和渠道实际都被商业银行垄断和控制，民众大部分需灵活使用的小额资金都是存入银行活期帐户中。但余额宝问世后，吸引了大批有网购需求的投资者的闲散资金，对银行的金融产品造成了一定的冲击。但从目前来看，由于阿里巴巴公司只引入了天弘基金一家管理公司，且仅销售增利宝一种产品，还没有形成有规模的产品群，因此对传统商业银行地位的撼动还起不到根本影响。但从余额宝的推出、到后期的取缔争议、再到国家明确表态放开互联网行业转入金融领域，银行业改革的浪潮扑面而来。国内另一大互联网行业巨头腾讯公司已率先获批成立民营银行，通过互联网连接广大的消费者、个人、中小微企业、优秀金融机构，形成一个良好的金融生态圈，为更多个人和中小企业及创业者提供特色服务。而腾讯公司本身也是一个拥有海量数据及大数据分析能力的公司，相信后面对传统商业银行的冲击会更加明显。

六、大数据对传统商业银行未来走向的影响

余额宝通过准确把握客户的金融需求，平衡资金投资比例，取得巨大的成功，而这背后的一切都离不开阿里巴巴积累的大量数据及对数据的有效分析。大数据就是未来世界的石油，可以说，谁赢得了大数据，谁就赢得了整个世界。对于传统商业银行业来说，如果还固步自封，想尽办法抵制余额宝，不如紧跟发展形势，认清未来行业方向，实现自身的创新。“余额宝”作为金融创新产品的一个缩影，对于金融创新的方向指引意义远大于这款产品本身的意义。银行业应该应从以下两方面思考如何利用大数据信息，深度挖掘数据价值，发挥信息更好的价值和创造力。

1）注重活期存款客户，优化商业银行金融业务结构

活期存款是商业银行吸收存款的重要组成，通过活期存款放贷出去产生的存贷利差是商业银行利润的重要来源。从商业银行自身来说，作为我国各种金融机构中唯一能够吸收客户活期存款的机构，具有其他机构无可取代的优势。但由于商业银行长期的垄断地位及对活期存款用户的忽视，造成余额宝一经推出就分流走大批客户。面对互联网金融的积极介入，传统商业银行必须打破传统思维放下身段，掌握大数据分析方法，探索出适用方法，快速响应市场和客户的需求变化，努力提升活期存款价值。同时深度挖掘大数据分析结果，针对客户开展个性化服务，强化“以客户为中心”的创新意识。只有不断加强市场调研，通过数据分析准确把握客户的金融服务需求，从客户的角度来创新产品、优化流程、提升服务，充分发挥传统商业银行多网点、多样化业务和丰富的行业内经验，才能为客户提供高品质服务，满足客户多元化需求。

2）加大信息技术与银行管理的融合，尽早部署大数据经营策略

商业银行应在互联网金融的进程中精准把握大数据的核心地位，加大信息技术与银行经营管理的深度融合。余额宝用户每一次的顺畅操作，都是由强大的技术和大数据系统在背后支撑。同时加强和互联网金融公司的紧密合作，充分利用互联网行业的大数据，推进双方的有益合作，实现竞争与合作共存。

七、结束语

从余额宝的快速崛起不难看出，金融行业因为大数据的应用即将带来全新的发展，它不仅能使银行快速掌握用户的现有需求，更能进一步探寻出用户的潜在需求，增加银行业务决策能力，提高银行核心竞争力，创造更多的价值。

（作者单位：上海飞机客户服务有限公司）

参考文献：

[1] 麦肯锡 《大数据，是下一轮创新、竞争和生产力的前沿》麦肯锡环球研究院报告