如何应对外汇资金异常流入

王京

近年来，外汇局多次下发了加强外汇资金流入管理的要求，旨在支持守法合规企业开展正常的经营活动，有效防范外汇收支风险。要做好这项工作，应从以下几方面着手。

在政策层面，进一步完善政策，积极控制异常资金流入。一方面，根据实践中存在问题，进一步明确股权转让与外汇资金对称性流动的相关条款，细化股权转让款交割的相关规定；明确外商投资企业利润管理及外债到期不偿还等相关法规规定，提高政策的前瞻性与可操作性。另一方面，强化对涉汇主体“窗口指导”，重点是银行加强贸易真实性审核，审慎办理货物贸易，合理控制贸易融资规模；注重引导企业向多购快购、少结慢结方向调整。

在监管层面：进一步强化管理，研判跨境资金流动趋势。我国实现经常项目可兑换后，对具有真实交易背景的外汇资金流动不作限制，资本项目项下直接投资、直接外债等相关管理政策改革后，放松资本项下资金运用限制。在这种“无罪假设”大的外汇管理政策框架下，异常外汇资金如果借道上述途径流入，必定要构造虚构交易背景，或者利用真实交易背景实现资金流入，增加外汇局监管难度。我们要树立正确的金融风险意识，改变单边、线性思维，积极防范跨境资金流动双向波动的风险。一方面建立相关数据的核对机制，进一步提高信息共享度和监管合力，确保跨境资本有序流动。另一方面可将企业从事外汇交易方面的信息引入人民银行征信体系，利用其广泛的影响面加强对违规情况的披露，促使企业依法合规从事外汇交易。

在市场层面：灵活运用政策，重点是合规使用外汇资金。首先，鼓励企业要“走出去”。其次，企业要争取跨境人民币结算，从而在对外贸易中赢得主动。再有，外汇指定银行要认真履行真实性审核职责。外汇指定银行不仅要依法经营外汇业务，还要增强代位监管意识，提高对外汇资金交易真实性审核的主动性和敏感性，把好外汇资金流动前沿关口。（作者单位：人民银行太原中心支行）endprint